Биткоин и эфир наконец-то демонстрируют признаки завершения трехмесячной восходящей коррекции. Снизу остаются пулы ликвидности, за которыми цена сходит с вероятностью 90%. По двум основным криптовалютам начинают формироваться сломы структуры, сигналы на продажу, «медвежьи» паттерны. Таким образом, мы, как и раньше, настроены на падение эфира и биткоина.

Следует отметить, что макроэкономический и фундаментальный фон за последние недели стал гораздо хуже для всего криптовалютного рынка. Напомним, что рисковые активы чувствуют себя хорошо, когда ФедРезерв настроен «по-голубиному». В этом случае либо запускается программа QE(количественное смягчение, которое выражается скупкой центральным банком активов у коммерческих банков, что, по сути, является процессом наполнения экономики ликвидностью), либо снижаются ставки(что делает менее привлекательными безопасные инструменты инвестирования, снижая их доходность). Именно такая ситуация спровоцировала «бычий» тренд в 2022 году, в рамках которого «цифровое золото» установило новый ценовой рекорд. Осенью 2022 года инфляция в США начала замедляться с максимальных значений, а рынок начал ожидать снижения ключевой ставки ФРС. Тогда и начался последний восходящий тренд.

Однако из-за конфликта на Ближнем Востоке, инфляция по всему миру начала ускоряться за счет сильного скачка цен на энергоносители. Конфликт не завершен, а Ормузский пролив остается в блокаде. Таким образом, инфляция в ближайшие месяцы может продолжить расти, а вместе с этим будет замедляться экономика многих стран мира. Начнется стагфляция, которая может вынудить центральные банки повышать ставки в краткосрочной перспективе(чтобы потушить инфляцию) и начать новую программу QE в будущем, чтобы стимулировать экономику. Программа QE может запустить новый «бычий» тренд на криптовалютном рынке в условиях аналогичных 2020 и 2022 годов. Однако в краткосрочной перспективе рисковые активы останутся под давлением из-за весьма высокой вероятности повышения ключевой ставки ФРС в 2026 году.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда и коррекции против него. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), а признаков начала долгосрочного восходящего тренда по-прежнему нет. Из областей POI в данное время можно отметить только ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ, который располагается в области 79 300$ - 81 200$. В этой области все же был сформирован сигнал на продажу(со второй попытки), который получил подтверждение на часовом ТФ. Таким образом, в ближайшее время мы настроены на возобновление нисходящего тренда, а «медвежьи» паттерны на 4-часовом ТФ можно использовать для открытия коротких позиций.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ продолжается формирование нисходящей тенденции и коррекции против нее. Ключевым паттерном на продажу выступал и выступает «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Как мы и предупреждали, движение, спровоцированное этим сигналом, может быть сильным и длительным. И мы не считаем, что оно завершено, так как признаков завершения нисходящего тренда нет ни по биткоину, ни по эфиру. В ближайшее эфир может продолжить снижение, так как признаков завершения трехмесячной коррекции с каждым днем появляется все больше и больше и по эфиру, и по биткоину. На 4-часовом ТФ тенденция нисходящая, поэтому можно использовать «медвежьи» паттерны для открытия коротких позиций. Целью остается уровень 1 742$.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.