По итогам вчерашнего дня фондовые индексы закрылись ростом. S&P 500 вырос на 0,11%, а Nasdaq 100 прибавил 0,22%. Промышленный Dow Jones снизился на 0,07%.

Фьючерсы на американские и европейские акции выросли и в пятницу, поскольку инвесторы настроены на публикацию ключевых данных по инфляции в США перед широко ожидаемым снижением процентной ставки Федеральной резервной системой на следующей неделе.

Фьючерсные контракты на индексы S&P 500 и Euro Stoxx 50 выросли на 0,2%, а контракты на Nasdaq 100 – на 0,4%. Азиатские индексы отыграли предыдущее снижение на 0,7% и демонстрирует рост вторую неделю. Индекс мировых акций MSCI All Country вырос за последние две недели, находясь всего в 0,5% от рекордного максимума, достигнутого в конце октября. Этот рост отчасти обусловлен снижением опасений по поводу оценки стоимости технологических компаний, а также растущей уверенностью трейдеров в том, что ФРС снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов на своем последнем заседании в этом году.

«Фондовые рынки отыграли большую часть ноябрьских потерь, практически полностью заложив в цены снижение ставки на заседании FOMC на следующей неделе», — написали в своей заметке Barclays Plc. «В зависимости от сезона, последние две недели года обычно являются лучшими для акций, поэтому синдром упущенной выгоды (FOMO) снова в самом разгаре».

Однако, за кулисами этого оптимистичного ралли скрываются определенные признаки осторожности. Во-первых, несмотря на общий позитивный настрой, некоторые инвесторы выражают обеспокоенность по поводу сохраняющейся высокой инфляции, что может заставить ФРС действовать более осмотрительно. Во-вторых, геополитическая напряженность сохраняется. В-третьих, хотя технологический сектор вновь демонстрирует рост, существует опасение, что текущие оценки стоимости некоторых компаний могут быть неоправданно высокими, что может привести к коррекции в будущем.

Позднее в пятницу представители ФРС получат датированные данные по своему любимому показателю инфляции — индексу цен расходов на личное потребление. Также должен быть опубликован отчёт о доходах и расходах за сентябрь, который был отложен из-за приостановки работы правительства. Экономисты прогнозируют третий подряд рост базового индекса на 0,2%. В этом случае годовой показатель останется чуть ниже 3%, что свидетельствует о стабильном, но неустойчивом инфляционном давлении.

Доходность казначейских облигаций стабилизировалась после распродажи государственных облигаций в четверг, когда данные показали признаки устойчивости на рынке труда. Количество заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе упало до самого низкого уровня за последние несколько лет, что свидетельствует о том, что работодатели по-прежнему в значительной степени удерживают сотрудников, несмотря на волну недавних увольнений.

Тем временем директор Национального экономического совета Кевин Хассетт заявил, что ФРС должна снизить ставки на своем заседании на следующей неделе, и предсказал снижение на 25 базисных пунктов.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6874. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6896. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6914, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6854. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6837 и откроет дорогу к $6819.