Последние дни стали по-настоящему насыщенными для мировых финансовых рынков: ключевые события в валютном, сырьевом, криптовалютном и технологическом секторах определяют вектор их дальнейшего движения.

Ослабление доллара на фоне ожиданий смягчения политики ФРС усилило волатильность валютных пар и открыло новые возможности для трейдеров. Одновременно с этим на сырьевых рынках медь установила исторические рекорды благодаря действиям Пекина и ожиданиям дефицита, что подстегнуло инвестиционный интерес. В криптопространстве наметилась неожиданная активизация «спящих китов»: миллионы долларов в BTC и ETH начали движение, вызывая бурю обсуждений и прогнозов. А в технологическом секторе флагманский производитель чипов TSMC оказался на пределе своих производственных возможностей из-за беспрецедентного роста спроса на AI-чипы, что сулит резкое перераспределение сил в индустрии.

Все эти события, хотя и происходят в разных уголках финансового мира, объединяет один фактор – нарастающая глобальная перестройка трендов, к которой инвесторам стоит быть готовыми уже сегодня.

Доллар ослаб перед ключевым заседанием ФРС

Неделя началась с падения котировок американского доллара на фоне приближающегося заседания Федеральной резервной системы (ФРС), которое может задать вектор движения валютных рынков до конца года. Инвесторы и трейдеры по всему миру с замиранием сердца ожидают решения регулятора по процентной ставке и последующей риторики финансового института. Главным вопросом на повестке остается: последует ли ФРС по пути дальнейшего смягчения политики?

В понедельник индекс доллара США, который отражает изменение американской валюты по отношению к шести основным валютам мира, сегодня снижался на 0,1%, до 98,940. Это минимальное значение за последние пять недель.

Мягкость в настроениях участников рынков подогрета пятничной статистикой: базовый индекс расходов на личное потребление в сентябре оказался слабее прогноза, что повысило вероятность монетарного смягчения на ближайшем заседании регулятора. По прогнозам на платформе CME FedWatch, вероятность снижения ставки оценивается в 88%.

Понедельник выдался бедным на макроэкономические публикации, и только релиз отчета JOLTS по вакансиям во вторник может внести дополнительную ясность в рыночные настроения. Особенно в условиях, когда официальный отчет по рынку труда США выйдет уже после заседания ФРС.

Аналитики ING предупреждают, что несмотря на широкие ожидания смягчения, «ФРС вряд ли подтвердит прогноз по снижению ставки на 90 базисных пунктов к 2027 году». При этом они указывают на влияние сезонных факторов и возможное назначение Кевина Хассетта на пост председателя ФРС — оба события, по их мнению, способны ограничить восстановление доллара к концу года.

Европейская валюта получила поддержку: пара EUR/USD выросла на 0,1%, достигнув уровня 1,1654. Поводом стали данные по промышленному производству Германии: оно увеличилось на 1,8% в октябре, что значительно превысило прогнозируемый рост в 0,4%.

Заявления члена правления ЕЦБ Изабель Шнабель также сыграли в пользу евро. В интервью Bloomberg News она отметила, что следующим шагом регулятора может стать повышение ставки, несмотря на ожидания некоторых участников рынка о смягчении монетарной политики. ЕЦБ уже снизил ставки на 2 процентных пункта за прошлый год, но с тех пор оставляет их без изменений.

Фунт стерлингов не удержался на достигнутых высотах и снизился на 0,1% до уровня 1,3325, отступив от шестинедельного максимума 1,3385. Инвесторы начали осторожно позиционироваться перед заседанием Банка Англии, запланированным на следующую неделю.

На азиатских рынках пара USD/JPY прибавила 0,1%, достигнув уровня 155,44. Это произошло после выхода пересмотренных данных по ВВП Японии: экономика страны сократилась сильнее, чем ожидалось ранее – влияние оказали слабые капитальные расходы и низкий уровень экспорта. Несмотря на это, рынок сохраняет ожидания повышения ставки Банком Японии уже на следующей неделе.

USD/CNY незначительно вырос до 7,0714, несмотря на положительные данные: в ноябре торговый профицит КНР увеличился на фоне роста экспорта на 5,9% в годовом исчислении. Импорт при этом показал лишь скромный рост.

После стремительного роста на прошлой неделе, вызванного признаками экономической устойчивости, австралийский доллар снизился на 0,1%, и пара AUD/USD опустилась до уровня 0,6636.

Выводы и возможности для трейдеров

Ситуация на валютных рынках остается напряженной и крайне чувствительной к новостному фону. Снижение доллара накануне заседания ФРС открывает трейдерам возможности для спекулятивных сделок как на краткосрочной, так и на среднесрочной перспективе. Рынок продолжает закладывать в цену будущие решения центробанков, и грамотное использование технического и фундаментального анализа может принести ощутимую прибыль.

Трейдеры могут извлечь выгоду из текущей ситуации, открывая позиции на парах EUR/USD, USD/JPY и других популярных валютных инструментах в зависимости от развития событий, и особенно после публикации данных JOLTS и результатов заседания ФРС.

Торговые инструменты, упомянутые в статье, доступны на платформе InstaTrade. Чтобы начать получать прибыль от движения валют, откройте торговый счет уже сегодня и не забудьте установить мобильное приложение компании – это сделает вашу торговлю еще более удобной и эффективной.

Цены на медь обновили исторические максимумы на фоне решений Пекина

На мировом рынке меди развернулось ралли: в начале недели цены на красный металл достигли новых рекордных уровней. Инвесторы активизировали покупки после того, как китайское руководство заявило о приоритетах экономического роста на ближайшие годы, а на Западе усилились ожидания смягчения монетарной политики Федеральной резервной системы США. При этом сохраняющиеся опасения по поводу нехватки предложения только подлили масла в огонь.

Эталонный трехмесячный контракт на медь на Лондонской бирже металлов достиг внушительной отметки в 11 771 доллар за тонну, побив серию максимумов, зафиксированных на прошлой неделе. Тем временем на Шанхайской бирже фьючерсов цена подскакивала до рекордных 93 300 юаней за тонну в ходе внутридневной торговли. Волна роста прокатилась от Нью-Йорка до Мумбаи – контракты на медь обновили максимумы на многих площадках.

Подъем цен стал логичным продолжением заседания Политбюро Компартии Китая. По его итогам было заявлено, что внутренний экономический рост в 2026 году станет приоритетом номер один. Китайские власти пообещали проводить более активную фискальную политику и придерживаться «умеренно мягкого» денежно-кредитного курса, дав понять: курс на стимулирование экономики будет продолжен. В фокусе – модернизация электросетей и развитие вычислительной инфраструктуры. Эти оба направления сопровождаются высоким спросом на медь.

Фондовый и сырьевой оптимизм подкрепили и свежие торговые данные Китая: экспорт восстановился в ноябре, а общее сальдо внешней торговли страны впервые превысило 1 триллион долларов. Это придало рынку уверенности в устойчивости промышленного спроса внутри страны.

Фьючерсные рынки, судя по данным инструмента FedWatch от CME, закладывают 85 – 90% вероятности того, что Федеральная резервная система США снизит ключевую ставку на 25 базисных пунктов уже на этой неделе. На фоне таких ожиданий курс доллара остается под давлением, что делает сырьевые товары, привязанные к американской валюте, привлекательнее для внешних инвесторов.

Дополнительный импульс приходит с политической арены: трейдеры озабочены возможным возвращением Дональда Трампа в Белый дом. Предполагается, что его администрация может ввести тарифы на импорт рафинированной меди. Это вызвало волну закупок в США. LME сообщает о всплеске заявок на вывоз меди из хранилищ, в то время как на американской бирже Comex запасы достигли рекорда. Между тем в других частях мира склады опустели.

Аналитики ведущих китайских брокеров GF и Citic Securities предупреждают: складывается структурный дефицит. Медь перемещается в сторону США в момент, когда ее запасы в других странах истощаются, а глобальные металлургические мощности ограничены. Некоторые переработчики в Китае уже нацелены на сокращение производства на 10%.

Конечный спрос усиливается благодаря развитию дата-центров, распространению электромобилей и крупномасштабной модернизации электросетей по всему миру. На этом фоне дефицит может сохраниться минимум до конца десятилетия.

Что это значит для трейдеров?

Рынок меди вступает в фазу высокой волатильности и растущего инвестиционного интереса. Для трейдеров это уникальная возможность зарабатывать как на росте, так и на колебаниях цен. Главные инструменты – фьючерсы, контракты на разницу цен (CFD) и инвестиции в сырьевые индексы. Особенно интересны стратегии, основанные на макроэкономических решениях США и Китая, а также на новостях о предложении металла.

Долгоспящие биткоин-«киты» проснулись: на рынок вышло 2 000 BTC на $178 млн

5 декабря 2023 года в мире криптовалют произошло событие, вызвавшее широкий резонанс среди трейдеров и аналитиков: два крупных биткоин-адреса, не проявлявших активности более 13 лет, переместили 2 000 BTC общей стоимостью около 178 миллионов долларов на новые кошельки. Эти действия произошли в период повышенной рыночной волатильности и на фоне снижения курса биткоина на 3% – до уровня $89 307, что добавило нервозности участникам рынка.

По информации аналитической платформы Onchain-Lenz, эти адреса были созданы в 2013 году, когда Bitcoin оценивался всего в доли процента от своей текущей стоимости. И вот теперь, спустя более десяти лет молчания, владельцы этих кошельков совершили значительное перемещение цифровых активов.

Пока неизвестно, означает ли это подготовку к продаже активов, обновление системы безопасности или переорганизацию инвестиционного портфеля. Однако сам факт активации столь древних адресов озадачил криптосообщество, ведь такие события традиционно воспринимаются как сигнал о возможных предстоящих крупных изменениях на рынке.

При этом перемещения биткоинов далеко не единственная крупная транзакция текущей недели. Ripple, один из крупнейших игроков на рынке цифровых активов, перевел 250 миллионов XRP на сумму около 505 миллионов долларов на неизвестные кошельки. А по данным сервиса Whale Alert, с криптобиржи Binance также были выведены две партии BTC по 1 000 монет каждая. Это добавило еще 185 миллионов долларов в общий объем недавних крупных движений криптовалют.

Но активизировались не только биткоины. На совершенно новый кошелек 6 декабря поступило 22 676 ETH на сумму около 68,86 миллиона долларов. Токены были переведены с платформы BitGo, а сама операция, предположительно, связана с инвестиционной компанией Bitmine, ориентированной на накопление Ethereum. Под руководством известного аналитика Тома Ли, Bitmine наращивает свои активы и уже контролирует более 3% всего предложения Ethereum – 3,73 миллиона ETH.

Аналитики расценивают подобные движения как важный ончейн-индикатор – пробуждение «спящих» активов часто предшествует либо сильной коррекции, либо началу нового тренда. Однако стоит отметить, что перевод средств на приватные кошельки, а не на биржи, может указывать на продолжение стратегии долгосрочного удержания активов, тем самым не вызывая давления на цену.

Даг Колкитт, основатель Crocodile Labs, в комментарии Decrypt подчеркнул важность момента: «Когда кошелек просыпается после 13 лет тишины, это не случайно. Ранние киты – одни из самых внимательных и расчетливых участников. Они не перемещают свои резервы без видимой причины, либо они видят возможность, либо угрозу».

Выводы для трейдеров и возможность заработка

В совокупности, перечисленные события сигнализируют о повышенном интересе крупных игроков к текущим условиям на крипторынке. Несмотря на сохраняющуюся волатильность курсов и некоторое давление продаж, пробуждение древних биткоин-кошельков и наращивание активов ведущими фондами могут свидетельствовать о подготовке к решающим движениям.

Трейдерам сейчас особенно важно следить за ончейн-активностью, крупными транзакциями и поведением «китов». Такие моменты часто предшествуют формированию новых рыночных трендов. К примеру, если переведенные BTC действительно не будут направлены на продажу, а окажутся в долгосрочном хранении, это может стать сигналом для уверенной покупки, особенно на фоне локального снижения цен.

Для максимального удобства работы с криптоторговлей и быстрого реагирования на резкие рыночные изменения, трейдерам рекомендуется открыть торговый счет в компании InstaTrade. Платформа предлагает широкий набор инструментов, включая работу с Bitcoin, Ethereum, XRP и другими популярными активами.

Кроме того, чтобы быть всегда на связи с рынком и оперативно совершать сделки, пользователи могут воспользоваться мобильным приложением InstaTrade. Благодаря ему, трейдинг становится простым, удобным и доступным в любое время, где бы вы ни находились.

TSMC перегружена из-за бума на AI-чипы: производственные мощности исчерпаны

Рост популярности искусственного интеллекта и соответствующих технологий вызвал серьезный дисбаланс в полупроводниковой отрасли. Тайваньский гигант Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) сообщил о полной загрузке своих производственных линий для передовой упаковки чипов CoWoS (Chip-on-Wafer-on-Substrate). Причина – резко возросший спрос со стороны крупнейших технологических игроков, таких как Nvidia, Google (принадлежит Alphabet), Amazon и MediaTek. Это уже начало влиять не только на сами поставки, но и на стратегическое развитие компании.

TSMC, крупнейший контрактный производитель чипов в мире, столкнулась с острой нехваткой мощностей на фоне стремительного роста спроса на чипы, применяемые в сфере искусственного интеллекта. Производственные мощности CoWoS, используемые для упаковки самых передовых микросхем, – полностью загружены.

На сегодняшний день TSMC обрабатывает от 75 000 до 80 000 пластин в месяц с помощью технологии CoWoS. Однако, по прогнозам Morgan Stanley, компания увеличит выпуск до 120 000 – 130 000 пластин в месяц к концу 2026 года. Это более чем на 20% выше предыдущей оценки, которая составляла 100 000 пластин в месяц. Увеличение связано с необходимостью удовлетворить стремительный рост производства чипов по передовому 3-нанометровому техпроцессу.

В условиях чрезмерной нагрузки на собственные мощности TSMC готова изменить свой проверенный подход к производству. Уже с 2026 года компания начнет передавать часть упаковки продукции на аутсорсинг, что является важным изменением в ее бизнес-модели.

Именно благодаря ажиотажу вокруг ИИ-чипов TSMC зафиксировала рекордную консолидированную выручку: в октябре 2025 года она составила 367,47 млрд новых тайваньских долларов (примерно 11,87 млрд долларов США), что на 16,9% больше по сравнению с октябрем прошлого года. За первые 10 месяцев 2025 года выручка достигла 3,13 трлн новых тайваньских долларов – впечатляющий рост на 33,8% в годовом выражении.

Ограниченные мощности TSMC стимулировали рост активности среди её партнёров. Одним из главных бенефициаров дефицита мощностей стала компания ASE Technology – один из лидеров в сегменте аутсорсинговой сборки и тестирования полупроводников. По оценкам поставщиков оборудования, ASE может утроить месячное производство CoWoS до 20 000–25 000 пластин к концу 2026 года.

В октябре 2025 года ASE начала строительство нового завода стоимостью 578,6 млн долларов в Гаосюне. Запуск предприятия, которое будет специализироваться на передовой упаковке чипов, намечен на первый квартал 2028 года.

TSMC тем временем налаживает более тесное сотрудничество с партнерами: компания старается минимизировать риски перебоев в поставках кремниевых интерпозеров, многокристальных модулей и других передовых компонентов. Уже сейчас компания частично передает на аутсорсинг производство продуктов с менее сложными структурами.

Для усиления кооперации в сентябре 2025 года TSMC и ASE создали альянс 3DIC Advanced Manufacturing Alliance, в который вошли 37 отраслевых лидеров. Цель – развитие межотраслевого сотрудничества и стандартизация производственных процессов в сфере сложной упаковки.

К чему все идет? Возможности для трейдеров

Ситуация ясно указывает на мощные структурные изменения в полупроводниковой отрасли. Спрос на AI-чипы резко растет, а производители, включая TSMC и её партнёров, стремятся нарастить мощности. Это создаёт значительный потенциал для роста доходов и капитализации компаний, вовлеченных в этот сегмент. Особенно перспективны акции TSMC, ASE Technology и других поставщиков, работающих в области упаковки и тестирования чипов.

Трейдеры могут воспользоваться этой ситуацией:

1) Инвестируя в ценные бумаги технологических компаний, получающих выгоду от AI-бума.

2) Следя за трендами в цепочке поставок: увеличение объемов у TSMC и ASE может повлечь рост стоимости их акций.

3) Используя краткосрочные возможности: отчеты о выручке и новостные драйверы способны вызвать волатильность, подходящую для активной торговли.

Все упомянутые в статье торговые инструменты доступны для торговли на платформе InstaTrade. Чтобы воспользоваться появившимися возможностями на рынке, трейдерам стоит открыть торговый счет в InstaTrade и для большего удобства установить мобильное приложение компании, это обеспечит полноценный доступ к рынку в любой момент.