Пара EUR/USD в течение понедельника продолжала процесс падения в направлении коррекционного уровня 127,2% – 1,1440 после закрепления под уровнем Фибо 100,0% – 1,1577. К концу дня этот уровень был практически достигнут. Отбой котировок от уровня 1,1440 сработает в пользу европейской валюты и некоторого роста в направлении 1,1577. Закрепление курса пары под уровнем 1,1440 повысит шансы на продолжение падения в направлении уровней 1,1374 и 1,1282.

Ситуация с волнами на часовом графике остается понятной. Последняя завершенная волна вверх пробила пик предыдущей волны всего на несколько пипсов, а новая волна вниз пробила предыдущий лоу. Таким образом, тренд в данное время вновь изменился на «медвежий». Быки в последние месяцы ничего не могут противопоставить медведям. Действия Дональда Трампа на Ближнем Востоке спровоцировали в регионе масштабные военные действия с участием десятка государств, которые позволяют доллару рассчитывать на дальнейший рост.

В понедельник информационный фон был очень скудным и уже привычно никакого влияния на настроение трейдеров не оказал. Индекс потребительских цен в Германии за март первым подтвердил наихудшие опасения трейдеров. Инфляция растет, растет очень быстро. Всего за один месяц потребительские цены подскочили на 2,7% г/г, хотя месяцем ранее инфляция составила всего лишь 1,9%. Таким образом, в Европе (соответствующий отчет выйдет сегодня) инфляция, вероятнее всего, тоже резко вырастет. Из этих двух отчетов трейдеры должны будут сделать вывод о готовности ЕЦБ ужесточить параметры ДКП уже в апреле, что раньше вызвало бы мощную атаку быков на фоне бездействия ФРС. Однако сейчас сильный рост европейской валюты или «бычий» тренд вряд ли возможны. Я бы не хотел ставить крест на евро и трейдерах-быках, но в последние недели у них было достаточно неплохих возможностей для роста и атак. Воспользоваться ими они не сумели. Таким образом, рынок, вероятно, и дальше будет обращать внимание только на события, связанные с ценами на нефть и ситуацией на Ближнем Востоке.

На 4-часовом графике пара выполнила отбой от уровня Фибо 76,4% – 1,1617, разворот в пользу американской валюты и падение к уровню коррекции 100,0% – 1,1474, который уже достигнут. Закрепление котировок под уровнем 1,1474 повысит вероятность продолжения падения в направлении следующего коррекционного уровня 127,2% –1,1310. «Бычий» тренд станет возможным после закрытия евро над нисходящим трендовым коридором. Первая цель для быков в этом случае – уровень 1,1706. Назревающих дивергенций не наблюдается ни у одного индикатора.

Отчет Commitments of Traders (COT):

В течение последней отчетной недели профессиональные игроки закрыли еще 12861 Long-контракт и 1008 контрактов Short. Таким образом, всего за шесть недель тотальное преимущество быков испарилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, сейчас составляет 200 тысяч, а контрактов Short – 190 тысяч. Шесть недель назад преимущество быков среди некоммерческих трейдеров было более, чем двукратным.

В целом, на долгосрочной дистанции крупные игроки продолжают смотреть с большим интересом в сторону евровалюты. Безусловно, события различного характера в мире, недостатка в которых в последние годы не наблюдается, оказывают различное влияние на настроение инвесторов. В частности, сейчас все внимание рынка обращено на Ближний Восток, где война продолжает набирать обороты и расширять свою географию. Таким образом, в ближайшее время курс евро и доллара будет зависеть не от ДКП ФРС, ЕЦБ или экономических данных, а от войны в Иране. И доллар пока извлекает максимум выгоды из этого события.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

Германия – Изменение объемов розничной торговли (06-00 UTC).

Германия – Уровень безработицы (07-55 UTC).

Евросоюз – Индекс потребительских цен (09-00 UTC).

США – Изменение числа открытых вакансий JOLTS (14-00 UTC).

31 марта календарь экономических событий содержит в себе четыре записи, из которых только инфляция в ЕС вызывает интерес. Влияние информационного фона на настроение рынка во вторник будет слабым.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

Продажи пары были возможны при закреплении под уровнем 1,1577 на часовом графике с целью 1,1440. Новые сделки на продажу станут возможными при закрытии под уровнем 1,1440 с целями 1,1374 и 1,1282. Сделки на покупку станут возможными при отбое пары от уровня 1,1440 с целью 1,1577.

Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1577–1,2082 на часовом графике и по 1,1474–1,2082 на 4-часовом.