*см. также: Торговые индикаторы InstaTrade по NZD/USD

Новозеландский доллар (NZD) продолжает уверенное укрепление к доллару США (USD) вторую сессию подряд, обновляя пятинедельные максимумы. Во вторник пара NZD/USD торгуется с повышением около 0.5900, прибавляя около 1,8% с начала недели. Причина столь позитивной динамики - сохраняющиеся надежды на мирное урегулирование между США и Ираном, несмотря на провал первого раунда переговоров. Рискованный киви уверенно опережает другие валюты на фоне бегства инвесторов от доллара как защитного актива.

Прошедшие в выходные в Исламабаде переговоры между США и Ираном завершились без подписания соглашения. Однако инвесторы предпочитают смотреть в будущее.

Президент США заявил, что Иран обратился с просьбой «работать над сделкой», а также что «другая сторона очень сильно хочет заключить соглашение», отметили мы в нашем сегодняшнем обзоре «GBP/USD: на фоне возобновления надежд на перемирие».

Различные источники сообщают о сохраняющихся контактах между сторонами, что усиливает спекуляции о скором прогрессе.

Именно эти ожидания удерживают аппетит к риску на высоком уровне несмотря на то, что США ввели морскую блокаду Ормузского пролива, а Китай пообещал её игнорировать. Фьючерсы на S&P500 подскочили выше 6900.00, также отражая оптимистичные настроения на рынке.

Макроэкономический фон: Китай и PPI в фокусе

Участники торгов также анализируют макроэкономическую статистику из Китая - крупнейшего торгового партнёра Новой Зеландии.

Ключевые цифры за март:

• Экспорт (г/г): 7,1% (прогноз 8,3%, предыдущее 21,8%)
• Импорт (г/г): 27,8% (прогноз 11,1%, предыдущее 19,8%)
• Торговый баланс: 51,3 млрд долларов (против 213,6 млрд ранее)

Сильный рост импорта указывает на устойчивый внутренний спрос в Китае, что является позитивным сигналом для новозеландского экспорта, особенно в секторе молочной продукции. Однако резкое снижение экспорта вызывает вопросы о глобальном спросе и является сдерживающим фактором для рискованных валют.

Сегодня (в 12:30 GMT) выходят данные по индексу цен производителей (PPI) в США за март.

Прогнозы указывают на ускорение:

Эти данные станут следующим подтверждением «энергетического шока» после пятничного CPI (3,3% г/г). Если прогнозы оправдаются, это усилит позиции «ястребов» в ФРС, которые уже начинают обсуждать возможность повышения ставки. Однако пока рынки сохраняют спокойствие: вероятность сохранения ставки в диапазоне 3,50-3,75% до конца года превышает 71%.

Монетарная политика РБНЗ

Важным фактором поддержки новозеландского доллара остаётся позиция Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ). На заседании 8 апреля Комитет по денежно-кредитной политике единогласно сохранил ставку на уровне 2,25%.

Глава РБНЗ Анна Бреман подчеркнула, что, хотя ближневосточный конфликт создал «заметный кризис предложения», выступая драйвером ускорения инфляции, монетарные власти не намерены вмешиваться в слабое экономическое восстановление. Ключевой тезис: Комитет готов «смотреть сквозь» краткосрочный инфляционный всплеск, если только он не начнёт влиять на среднесрочные ожидания.

Ведомство прогнозирует рост общего показателя CPI до 4,2% во втором квартале (с 3,1% ранее), что в значительной степени обусловлено повышенными ценами на топливо и транспортные расходы.

Рынки, однако, закладывают более ястребиный сценарий: ожидается, что РБНЗ повысит ставку до 2,96% к концу года. Часть экономистов считает такие ожидания чрезмерными, указывая, что при разрешении конфликта у регулятора даже может появиться пространство для смягчения.

Краткий технический анализ

С технической точки зрения, NZD/USD демонстрирует уверенный бычий настрой. Цена удерживается выше 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0.5848.

• 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 59,0, продолжая расти, но всё ещё далёк от зоны перекупленности (выше 70). Это указывает на то, что покупатели сохраняют контроль, при этом остаётся пространство для дальнейшего роста.
• OsMA рисует гистограммы в зоне бычьего рынка, а Стохастик 3-й день подряд двигается в зоне перекупленности без признаков разворота, подтверждая, тем самым, сильный бычий импульс.
• Пробой уровня 0.5900 открывает дорогу к 0.5962 (ЕМА144 на недельном графике) и далее к 0.6000-0.6050 (ЕМА200 на недельном графике). Снизу ключевой поддержкой остаётся зона 0.5900-0.5848.

Важным событием сегодняшнего дня станет выступление главы Резервного банка Новой Зеландии Анны Бреман (в 12:30 GMT). Инвесторы будут внимательно следить за её комментариями относительно перспектив дальнейшего ужесточения параметров, особенно на фоне сохраняющегося геополитического напряжения.

Любые намёки на готовность действовать решительнее могут дать дополнительный импульс новозеландскому доллару. И наоборот, подтверждение позиции «смотреть сквозь» инфляцию может ограничить потенциал роста.

Ключевые события дня

Заключение

NZD/USD оказался в точке пересечения позитивных факторов: надежды на дипломатический прогресс между США и Ираном снижают спрос на доллар как убежище, а позиция РБНЗ «смотреть сквозь» инфляцию поддерживает интерес к рискованным активам. Рост пары на 1,8% с начала недели - прямое отражение этого оптимизма.

Ключевая зона 0.5848-0.5930 станет ареной решающей битвы в ближайшие дни. Удержание выше сохранит шансы быков на тест 0.5960 и 0.6000. RSI на 59,0 указывает на наличие пространства для дальнейшего роста до входа в зону перекупленности.

Инвесторам следует внимательно следить за развитием дипломатических событий вокруг Ирана, выступлением Бреман и данными по PPI в США - эти три фактора определят, сможет ли киви закрепиться на достигнутых высотах или последует глубокая коррекция.