Группа из семи стран ОПЕК+, контролирующая объемы добычи нефти с начала 2023 года, готовится продолжить процесс увеличения квот, который был инициирован после ударов США и Израиля по Ирану, спровоцировавшим недавний конфликт на Ближнем Востоке. В то же время Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ), покинувшие ОПЕК, уже запустили экспорт рекордных объемов сырой нефти.
Согласно данным анонимных источников Reuters, ОПЕК (включающая Саудовскую Аравию, Россию, Ирак, Кувейт, Алжир, Казахстан и Оман) может принять решение о повышении квот на добычу в августе на 188 000 баррелей в сутки. Это дополнение следует за аналогичным повышением квот на июль, которое, в отличие от предыдущих попыток, имеет все шансы быть реализовано.
ОПЕК+ с начала военных действий неоднократно заявляла о намерении увеличить добычу, однако эти заявления оставались лишь на уровне планов, так как военные действия в Персидском заливе и решение Ирана закрыть Ормузский пролив парализовали добычу. Это вынудило производителей в регионе сосредоточить усилия на наращивании запасов и, в конечном итоге, начать консервацию скважин. Особенно остро ситуацию ощутил Ирак, где объемы добычи упали с более, чем 4 миллионов, до менее, чем 2 миллионов баррелей в сутки.
Недавние решения о повышении добычи, вероятно, были направлены на успокоение трейдеров и демонстрацию готовности стран Персидского залива к увеличению производства по мере нормализации ситуации. Производители, такие как Россия и Казахстан, которые не пострадали от перекрытия Ормузского пролива, также намерены увеличить поставки, чтобы смягчить дефицит нефти с Ближнего Востока.
В то время как ОАЭ вышли из ОПЕК, приняв решение действовать независимо после шести десятилетий членства, это стало поводом для прогнозов о немедленном увеличении их объемов добычи. На данный момент они основное внимание сосредоточили на значительном увеличении экспорта.
На предыдущей неделе Reuters вновь сообщило, что в июне ОАЭ экспортировали рекордные объемы сырой нефти, составившие в среднем 3,7 миллиона баррелей в сутки (по данным Kpler). Аналитики компании Vortexa оценивают экспорт даже выше - до 4 миллионов баррелей в сутки в прошлом месяце.
«Рост экспорта можно объяснить рядом факторов, включая восстановление движения через Ормузский пролив, что позволило разблокировать затопленные суда», - отметил в интервью Reuters Йоханнес Раубалл, старший аналитик Kpler. «В то же время мы видим увеличение поставок из ОАЭ; по нашим оценкам, они близки к довоенным объемам», - добавил он.
Тем не менее, аналитик Kpler подчеркнул, что рекордные объемы отчасти обеспечиваются за счет накопленной нефти, хранившейся в резервуарах в течение пяти месяцев активных боевых действий. Это означает, что по мере истощения запасов и до момента реального повышения добычи объемы поставок могут сократиться. Ситуация вновь поднимает вопрос, который эксперты обсуждают уже как минимум пять лет: утратила ли ОПЕК свою влиятельность?
Судя по недавнему заявлению Казахстана об отсутствии планов выхода из ОПЕК+ и быстрой отмене Ираком своих намерений отойти от участия в организации ради увеличения добычи, ответ пока остается отрицательным. Тем не менее, факт утраты частью ОПЕК влияния на мировой нефтяной рынок остается неопровержимым, во многом благодаря тому, что США стали крупнейшим производителем нефти. Интересно, что решение ОАЭ выйти из ОПЕК произошло на фоне стабильной конкуренции со стороны США, способных быстро наращивать добычу - о чем свидетельствует рекорд, установившийся в мае (практически 14 миллионов баррелей в сутки).
Эта ситуация создает постоянное давление на нефтяные цены, что невыгодно никому из производителей - ни США, ни ОАЭ, ни ОПЕК+. Мировые эталонные цены уже вернулись к довоенным уровням благодаря рекордной производительности США и сообщениям о восстановлении движения танкеров через Ормузский пролив.
А с технической точки зрения, нефть торгуется под важной 200-дневной SMA. Осцилляторы отрицательны, подтверждая преимущество медведей. Но стоит обратить внимание на то, индекс относительной силы последние дни периодически посещает зону перепроданности, указывая на медвежью консолидацию, либо откат. Но любой откат встретит сопротивление 200-дневной SMA - это новая возможности для продажи. Если цены окажутся выше, у быков появится шанс на дальнейший рост.