Рынки консолидируются в ожидании наиважнейших данных по американской экономике, которые, однозначно, будут влиять на все финансовые рынки без исключения.

Через неделю, 14 июля, будет представлен отчет индекса потребительских цен (CPI) в США. Согласно прогнозу предполагается, что потребительская инфляция в июне могла снизиться в соотношении год к году с отметки в 4.2% до 3.9%. В месячном выражении ожидается снижение с 0.5% до 0.4%. В то же время базовая компонента инфляции, наоборот, парадоксально должна в месячном исчислении прибавить с 0.2% до 0.2%, а вот его годовое значение сохранить темп роста 2.9%.

Конечно, какие будут реальные цифры, мы уже узнаем через неделю, но если экстраполировать, например, прогнозы и реальные данные по инфляции в еврозоне на США, то можно ожидать и большего снижения показателя.

Пока на рынке существует два устойчивых взгляда на перспективы денежно-кредитной политики Федрезерва до конца текущего года. Одно мнение, что регулятор даже при снижении инфляции, но не до целевой отметки 2%, может в осенне-зимний период поднять ключевую процентную ставку на 0.25%. Динамика фьючерсов на ставки по федеральным фондам показывает такую возможность в районе сорока с лишним процентов.

Помимо этого взгляда есть и другой, которого придерживаюсь и я. На фоне ухудшения ситуации на рынке труда, роста безработицы и снижения инфляции ФРС может принять решение о снижении процентных ставок в октябре, а затем еще и в декабре. Каждый раз по 0.25%, что суммарно будет составлять 0.50%.

Что можно будет ожидать от доллара исходя из двух вариантов развития событий?

Если на рынках будет сохраняться ожидание стабилизации процентных ставок или их повышение, можно ожидать, что доллар так и будет по своему индексу ICEудерживаться выше отметки 100 пунктов. На рынке Форекс это приведет к возобновлению заметного снижения всех основных валют по отношению к американской. Другой вариант развития событий, предполагающий не разовое снижение инфляции и рынка труда, а цикл понижений станет главное причиной того, что ФРС сначала возьмет паузу в решениях по ставкам, а затем их понизит для стимулирования роста национальной экономики. В этом случае падение доллара будет только усиливаться.

Что можно ожидать сегодня на рынках?

Полагаю, что с высокой вероятностью доллар продолжит снижение к основным валютам.

Прогноз дня:

NZD/USD

Пара консолидируется выше уровня поддержки 0.5680. Повышение процентных ставок РБНЗ, а также ожидание снижение инфляции в Америке может привести к повышению пары к 0.5740. Уровнем для покупки может служить отметка 0.5690.

GOLD

Цена на золото консолидируется выше уровня 4116.35. Возобновление снижение курса доллара может стать веским основанием для роста цены на золото сначала к 4200.00, а затем и к 4341.00. Уровнем для покупки может служить отметка 4146.87.