EUR/USD удерживается выше 1.1300, но остаётся под давлением ястребиной ФРС и сильного доллара. Главный вопрос недели — сможет ли евро удержаться выше 1.1300 на фоне публикации ключевых данных США. Если поддержка сохранится, возможен технический отскок к 1.1425-1.1455. Если данные окажутся сильными и доходность облигаций продолжит рост, пара может протестировать 1.1300 и 1.1265, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «EUR/USD: евро под давлением доллара, но поддержка не сдаётся».

Техническая картина остаётся преимущественно медвежьей. 50-дневная ЕМА (на уровне 1.1515) выступает в качестве первого важного барьера для быков, 200- и 144-дневная ЕМА (на уровне 1.1555), расположенные значительно выше текущей цены (1.1335), - в качестве ключевого.

Индикаторы подтверждают преимущества коротких позиций: RSI (14) на дневном графике на уровне 24-25 находится в зоне перепроданности, OsMA — отрицательная гистограмма, подтверждает доминирование продавцов, Stochastic в середины месяца двигается в зоне перепроданности, что как указывает на сильный медвежий импульс, так и предвещать технический отскок.

Ключевым уровнем для быков остаётся 1.1380. Его пробой может стать первым сигналом и спровоцировать рост в сторону важного краткосрочного уровня сопротивления 1.1423 (ЕМА200 на Н1), где возможен отскок, учитывая преобладающий медвежий тренд. В случае же дальнейшего роста целями становятся уровни сопротивления 1.1455 (ЕМА144 на месячном графике) и 1.1515 (ЕМА50 на D1).

Однако лишь пробой ключевого уровня сопротивления 1.1555 (ЕМА200, ЕМА144 на D1) и дальнейший рост могут переломить текущий тре6нд и вернуть цену в зону среднесрочного бычьего рынка.

Условия реализации бычьего сценария:

• Устойчивый отскок от 1.1325 и закрепление выше 1.1423 с подтверждением от индикаторов (RSI выходит выше 50, Stochastic покидает зону перепроданности).
• Слабые данные по PCE (30 сентября) или NFP (2 октября), снижающие ожидания октябрьского повышения ФРС.
• Снижение доходности казначейских облигаций ниже 5,00% и ослабление доллара.
• Техническое подтверждение: RSI (14) выше 50 и замедление снижения OsMA.

Короткие позиции рассматриваются при пробое 1.1325 с целями 1.1300-1.1265 (ЕМА200 на W1) и стоп-лоссом выше 1.1380.

В то же время, потенциальная коррекция к зоне 1.1300-1.1265 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на евро в долгосрочной перспективе.

Условия реализации медвежьего сценария:

• Пробой поддержки 1.1325 и закрепление ниже, открывающее путь к 1.1300-1.1265.
• Сильные данные по PCE или NFP, подтверждающие устойчивость инфляции и рынка труда.
• Продолжение роста доходности облигаций выше 5,20%.
• Техническое подтверждение: RSI (14) ниже 50 и ускорение снижения OsMA.

Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 1.1320–1.1425 с сохранением медвежьего уклона до публикации данных по PCE и NFP. Пробой верхней границы откроет путь к 1.1500-1.1515, пробой нижней — к 1.1265.

Логика:

• EUR/USD находится под двойным давлением: ястребиная ФРС и рост доходности облигаций США усиливают доллар, тогда как евро сталкивается с хрупким экономическим ростом и политической неопределённостью в Германии. Технически пара удерживается выше 1.1300, что сохраняет шансы на стабилизацию, но для устойчивого восстановления необходим катализатор — слабые данные по инфляции или разочаровывающий отчёт по занятости.
• Ключевым фактором для дальнейшего движения станут данные по PCE в среду и NFP в пятницу. Если они окажутся сильными, доходность облигаций может продолжить рост, и пара протестирует 1.1300-1.1265. Если данные разочаруют, возможен отскок к 1.1423-1.1455.

Торговые сценарии

Бычий сценарий (отскок от поддержки): Buy Stop 1.1385. Stop-Loss 1.1320. Цели: 1.1420, 1.1455, 1.1500, 1.1515, 1.1530, 1.1555, 1.1600, 1.1650

Медвежий сценарий (продолжение снижения): Sell Stop 1.1320. Stop-Loss 1.1385. Цели: 1.1300, 1.1265, 1.1200

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций