Во вторник котировки золота (XAU/USD) восстанавливаются, но активных покупок не наблюдается, так как инвесторы не спешат наращивать позиции и ожидают результатов двухдневного заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), которое завершится в среду.
Представители Федеральной резервной системы (ФРС) дали понять, что срочной потребности в дополнительном повышении ставок нет. Однако рынок оценивает вероятность нового увеличения стоимости заимствований на декабрьском заседании более чем в 80%. Дополнительную поддержку этим ожиданиям оказывают инфляционные риски, связанные с дорогими энергоносителями, которые усиливают сценарий дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.
Поскольку обновленный набор экономических прогнозов не ожидается, ключевое значение будут иметь сопроводительное заявление FOMC и комментарии председателя ФРС Кевина Уорша на пресс-конференции по итогам заседания.
Так же стоит обратить внимание на публикацию предварительной оценки ВВП США за третий квартал и индекс цен на личное потребление (PCE), публикация которых ожидается в четверг. Эти показатели могут уточнить траекторию политики ФРС, повлиять на курс доллара и, соответственно, на динамику драгоценного металла.
Накануне решения центрального банка и выхода важной макростатистики умеренный рост доходностей казначейских облигаций США после их недавнего снижения до трехнедельного минимума, а также геополитическая нестабильность, поддерживают американскую валюту в ее роли «тихой гавани». Премия за геополитический риск остается высокой из-за паузы в переговорах США и Ирана и возобновления атак на Саудовскую Аравию со стороны поддерживаемых Тегераном хуситов.
В частности, в понедельник хуситы сообщили об ударах по саудовским насосным станциям нефтепровода «Восток — Запад» и аэропорту Эр-Рияда. Кроме того, по сообщениям, ливанская группировка «Хезболла» готовится к возможной эскалации конфликта с Израилем, что снижает шансы на быструю нормализацию обстановки на Ближнем Востоке. Эти факторы укрепляют позиции «быков» по доллару США и ограничивают золото в росте.
В краткосрочной перспективе техническая картина по паре XAU/USD остается «медвежьей», особенно после недавнего пробоя цены вниз из четырёхнедельного диапазона. Драгоценный металл торгуется ниже всех важных скользящих средних. Ближайшим сопротивлением выступают: уровень $4065 и 9-дневная ЕМА. Преодолев их, цены вернутся в четырёхнедельных диапазон, из которого вышли в прошлый четверг. Поддержку оказывают уровни чуть ниже круглого $4000 и минимум октября. Осцилляторы отрицательны, поэтому медведи имеют преимущество.

В таблице ниже отражено процентное изменение курса доллара США против основных валют за текущую неделю. Наиболее заметно американская валюта укрепилась против евро.