Анализ GBP/USD 5М

Валютная пара GBP/USD в течение последнего торгового дня прошлой недели неожиданно возобновила падение. У участников рынка имелись основания для того, чтобы продавать фунт, так как отчет по розничным продажам в Великобритании вновь оказался слабее прогнозов. Однако падение фунта, главным образом, случилось во второй половине дня, на американской торговой сессии. Нам абсолютно неважно, почему фунт стерлингов падал в пятницу. Мы уверены в том, что он должен в любом случае двигаться только на Юг, и макроэкономический фон не должен быть единственным основанием для такого движения.

Таким образом, пара простояла около недели во флэте, но нисходящая тенденция сохраняется после того, как цена покинула 4-месячный боковой канал. Мы ожидаем от пары GBP/USD дальнейшего падения в любом случае и при любом фундаментальном фоне. А фундаментальный фон все сильнее и сильнее склоняет трейдеров к продажам. Банк Англии, по слухам, может начать смягчение монетарной политики уже в мае, хотя более реалистичный сценарий указывает на сентябрь. Учитывая рост инфляции в США, ФРС может начать снижение ставки даже позже сентября. И получается ситуация, в которой Банк Англии начнет смягчение раньше ФРС, во что рынок ни за что бы не поверил в начале года. И на основании чего, вероятно, держал высокий спрос на фунт. Однако сейчас реальность меняется, и ФРС может стать последним ЦБ из «Большой тройки», который начнет цикл смягчения.

Торговых сигналов в пятницу было сформировано два. Сначала был сформирован очень «долгий» сигнал на покупку, когда была преодолена область 1,2429-1,2445, но фунт не сумел продолжить рост. Практически через час сформировался сигнал на продажу в той же области, который оказался более удачным. Цена успела пройти вниз до закрытия рынка около 50 пунктов, которые и могли заработать трейдеры. К сожалению, первая сделка на покупку оказалась убыточной, поэтому общая прибыль дня была невысокой.

Отчет COT:

Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров часто меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» закрыла 8,2 тысячи контрактов BUY и открыла 11,4 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров снизилась за неделю на 19,6 тысячи контрактов. Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта наконец-то имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Линия тренда на 24-часовом ТФ четко указывает именно на это.

У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 71,8 тысячи контрактов на покупку и 63,2 тысячи контрактов на продажу. Преимущество быков уже минимальное и продолжает улетучиваться. Потенциал падения ,таким образом, у британской валюты огромный. Остается только надеяться, что инфляция в Британии не начнет разгоняться или же Банк Англии не вмешается с интервенциями.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 22 апреля. Выступление Кристин Лагард и бесперспективность евро.

Обзор пары GBP/USD. 22 апреля. ВВП США может вновь обескуражить противников доллара.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 22 апреля.

Анализ GBP/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара GBP/USD покинула боковой канал 1,25-1,28. Теперь фунт может и должен возобновить нисходящий тренд с потенциалом падения минимум на 400-500 пунктов. Фундаментальный и макроэкономический фон продолжают поддерживать только доллар, так как экономика США гораздо сильнее британской, а ФРС постоянно отодвигает на более поздний срок первое смягчение монетарной политики. В итоге, даже Банк Англии может раньше снизить ключевую ставку, что не может оказывать поддержку британской валюте.

На 22 апреля мы выделяем следующие важные уровни: 1,2215, 1,2269, 1,2349, 1,2429-1,2445, 1,2516, 1,2605-1,2620, 1,2691-1,2701, 1,2786, 1,2863, 1,2981-1,2987. Линии Сенкоу Спан Б (1,2566) и Киджун-сен (1,2431) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop-Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов.

В понедельник в Великобритании и США не запланировано ни одного важного события. Таким образом, нас ждет очередной «скучный понедельник». Торги в пятницу дают основания предполагать продолжение падения британской валюты, но волатильность вряд ли будет сильной.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов.

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями.

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов.

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.