Несмотря на перекупленность, USD/JPY продолжает расти. Сегодня она достигла нового рекордного максимума 155.73, на 73 пункта превысив отметку 155.00, отметили мы в нашем сегодняшнем «Фундаментальном анализе».

Ее же превышение, по многим прогнозам экспертов и наблюдателей рынка, может стать «спусковым крючком» очередной валютной интервенции со стороны монетарных властей Японии, о которой они, обычно, не сообщают ни до, ни после.

Несмотря на опасения валютной интервенции, инвесторы продолжают продавать иену, в том числе и в стратегии «carry-trade», когда более дорогая валюта покупается за счет более дешевой.

Если ожидаемые до конца этой недели важные макро данные из США превзойдут прогнозы, указывая на силу американской экономики и рынка труда страны, то быки, несмотря на угрозу валютной интервенции, могут предпринять попытку прорыва локального максимума 155.73 и подтолкнуть USD/JPY к новым рекордным отметкам.

Однако, не менее важным событием в динамике USD/JPY может стать завтрашнее заседание Банка Японии. Если его решения окажутся жесткими и неожиданными для рынка, а руководители банка продолжат ужесточение монетарной политики, то в динамике USD/JPY может произойти если не перелом тенденции, то начаться нисходящая коррекция. Причем, учитывая сильную перекупленность, пара USD/JPY может снизиться на 400 пунктов, к важному уровню поддержки 151.70 (ЕМА50 на дневном графике). И даже после этого у пары USD/JPY останется существенное пространство для дальнейшего снижения, вплоть до ключевого уровня поддержки 147.50 (ЕМА200 на дневном графике).

В основном же сценарии рост USD/JPY продолжится, пока цена не нащупает новые уровни сопротивления. В этом случае пробой отметки 155.73 может стать первым сигналом для новых длинных позиций по USD/JPY, а отметки 156.00 – подтверждающим.

Лишь пробой ключевого уровня поддержки 146.45 (ЕМА50 на недельном графике) мог бы вывести цену в зону среднесрочного медвежьего рынка, что могло бы сделать предпочтительными короткие позиции.

Пока же преимущество остается за длинными позициями.

Уровни поддержки: 155.00, 154.48, 154.00, 153.00, 152.42, 152.00, 151.70, 149.00, 148.85, 148.00, 147.50, 147.00, 146.45

Уровни сопротивления: 155.75, 156.00, 157.00, 158.00

Торговые сценарии

Основной сценарий

Buy по-рынку, Buy Stop 155.80. Stop Loss 154.40. Цели 156.00, 157.00, 158.00

Альтернативный сценарий

Sell Stop 154.40. Stop Loss 155.80. Цели 154.00, 153.00, 152.42, 152.00, 151.70, 149.00, 148.85, 148.00, 147.50, 147.00, 146.45

*) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций