Рынок криптовалют столкнулся с тревожной тенденцией: за последнюю неделю инвесторы вывели с бирж более 30 000 BTC общей стоимостью около $2,5 млрд. Этот фактор, наряду с активными институциональными покупками, формирует новый дефицит ликвидности на рынке.

Когда биткоины переходят в частные кошельки, это зачастую сигнализирует о намерении долгосрочного хранения, что снижает объем доступных монет и потенциально может разогнать цену вверх.

Эта динамика уже привела к усилению волатильности. Компания Strategy (ранее MicroStrategy) пополнила свои резервы на 6911 BTC ($584 млн), увеличив общий портфель до 506 137 BTC.

Японская Metaplanet и калифорнийская KULR Technology также внесли вклад в сокращение ликвидности, вложив в Bitcoin $12,6 млн и $5,3 млн соответственно. Даже GameStop объявила о намерении инвестировать $1,3 млрд в криптовалюту.

Манипуляции или подготовка к новому ралли?

Мнения аналитиков разделились: некоторые эксперты считают, что Bitcoin переживает фазу повторного накопления по модели Вайкоффа, в рамках которой крупные игроки намеренно удерживают цену в диапазоне перед резким импульсом вверх. Другие же указывают на манипулятивные действия, направленные на «вытряхивание» слабых рук перед следующим ростом.

Специалисты подчеркивают, что снижение ниже $85 000 можно рассматривать как тестирование уровня поддержки, а возвращение выше $92 000 может спровоцировать вынос медвежьих позиций и ускоренный рост. Однако пока Bitcoin застрял в диапазоне около $82 000, демонстрируя признаки локальной слабости.

ETF: фиксация прибыли или смена стратегии?

Фонды спотовых Bitcoin-ETF фиксируют резкие изменения в потоках капитала. После периода активных покупок на сумму $2 млрд инвесторы за последние дни вывели $93 млн. Fidelity FBTC столкнулся с распродажей, в то время как BlackRock демонстрирует более стабильную стратегию удержания.

Этот процесс отражает разницу в подходах институциональных игроков: часть фондов предпочитает зафиксировать прибыль после бурного роста, в то время как другие продолжают аккумулировать Bitcoin, несмотря на краткосрочную волатильность. Эти колебания показывают, что участники рынка анализируют текущее положение и ищут точки входа для новых движений.

Bitcoin балансирует на критических уровнях

Bitcoin удерживается в зоне $82 000 – $84 000, где ключевые индикаторы, такие как полосы Боллинджера и Parabolic SAR, указывают на неопределенность. Пробой вниз грозит усилением продаж, в то время как рост выше $86 000 может открыть дорогу к тестированию $90 000.

Критический уровень поддержки – $80 000. Если он не устоит, рынок может столкнуться с новой волной ликвидаций. Инвесторы занимают выжидательную позицию, следя как за техническими сигналами, так и за макроэкономическими факторами.

Институциональные риски: регулирование, ликвидность и инфляция

Регуляторные изменения в США усиливают рыночную нервозность. Бывшие представители SEC, вернувшиеся в Конгресс, могут изменить отношение властей к криптовалютам. Инвесторы ожидают ясности в вопросах налогообложения и регулирования ETF.

Параллельно с этим ФРС США сохраняет жесткую монетарную политику, что ограничивает доступность ликвидности. Индекс PCE (личных потребительских расходов) указывает на сохранение инфляционного давления, снижая вероятность смягчения денежно-кредитной политики в ближайшее время. Это заставляет инвесторов снижать рискованные позиции, в том числе в Bitcoin.

Роль золота и альтернативных активов

Пока Bitcoin испытывает давление, золото обновляет исторические максимумы, достигнув $3090 за унцию. Этот рост привел к новой волне критики цифрового золота. Известный скептик Питер Шифф вновь заявил, что Bitcoin – это всего лишь спекулятивный актив, не имеющий реальной стоимости.

Рост цен на золото свидетельствует о том, что инвесторы в периоды нестабильности предпочитают проверенные временем активы. Однако Bitcoin по-прежнему остается привлекательным инструментом для тех, кто верит в долгосрочное цифровое будущее.

Глобальные инвестиции: ставка на Bitcoin или игра с огнем?

Strategy продолжает доминировать среди корпоративных держателей Bitcoin. Недавняя покупка 22 048 BTC ($1,92 млрд) довела их резервы до 528 185 BTC, что эквивалентно $35,63 млрд. Средняя цена закупки составляет $67 458, что дает компании уверенность в долгосрочном росте.

Майкл Сэйлор, сооснователь Strategy, прогнозирует, что к 2045 году стоимость Bitcoin может варьироваться от $3 млн до $49 млн в зависимости от сценария. Он активно взаимодействует с властями США, предлагая стратегические инициативы по интеграции криптовалют в финансовую систему страны.

Но не все корпоративные стратегии приносят мгновенные дивиденды. Японская Metaplanet, объявив о покупке Bitcoin на 2 млрд иен ($81 906), столкнулась с падением акций на 9%. Это показывает, что далеко не все инвесторы готовы поддерживать агрессивные криптовалютные стратегии, особенно на фоне глобальной неопределенности.

Что дальше: рост или падение?

Bitcoin находится на перепутье. Дефицит ликвидности, вызванный выводом монет с бирж, может стать катализатором роста, но технические индикаторы указывают на угрозу краткосрочного снижения. Институциональные инвесторы разделились на два лагеря: одни наращивают позиции, другие фиксируют прибыль.

Критические уровни: $80 000 – ключевая поддержка, $86 000 – важное сопротивление. Пробой любого из них определит дальнейшее движение рынка.

Макроэкономические факторы также играют ключевую роль. Если ФРС сохранит жесткую денежную политику, это может усилить давление на Bitcoin. Однако растущий интерес к цифровым активам среди корпораций и фондов может поддержать долгосрочный бычий тренд.

На горизонте – либо мощный рывок вверх, либо глубокая коррекция. Инвесторам остается только внимательно следить за рынком и оперативно адаптировать свои стратегии.