S&P500

Обзор 20.05

Рынок США: Удерживаем рост.

Главные индексы США в понедельник: Доу +0.3%, NASDAQ +0.0%, S&P500 +0.1%, S&P500 5963, диапазон 5400 - 6200.

Основа для начала сессии была заложена после закрытия в пятницу, когда Moody's объявило о понижении своего кредитного рейтинга США с Aaa до Aa из-за роста государственного долга и коэффициентов процентных платежей, которые значительно выше, чем у государств с аналогичным рейтингом.

Этот шок от новости вызвал всплеск доходности долгосрочных казначейских облигаций, снижение индекса доллара США на 1,0% и интерес к продажам на рынке фьючерсов на акции.

Доходность 10-летних облигаций, которая установилась на пятничной сессии на уровне 4,44%, поднялась до 4,56%, в то время как доходность 30-летних облигаций, которая установилась на пятничной сессии на уровне 4,90%, поднималась до 5,04%.

А затем продажи прекратились. Доходность казначейских облигаций развернулась, при этом доходность 10-летних облигаций установилась на уровне 4,47%, а доходность 30-летних облигаций установилась на уровне 4,94%.

Акции, в свою очередь, снова выиграли от интереса к покупке на падении и сохраняющегося оптимизма относительно возможности принятия Конгрессом большого законопроекта о налогах и расходах.

Индекс доллара США снизился на 0,7%.

Окончательные цифры по индексам сами по себе не означают картину силы, но относительная сила фондового рынка коренится в понимании того, что Dow, Nasdaq, S&P 500 и Russell 2000 снижались днем на 0,7%, 1,4%, 1,1% и 1,5% соответственно.

Как только шок от понижения рейтинга Moody's прошел, участники пришли к выводу, что это не было настоящим «сюрпризом», учитывая, что Standard & Poor's и Fitch Ratings понизили свои кредитные рейтинги США несколькими годами ранее.

Такое мышление, по-видимому, способствовало некоторой активности по покрытию коротких позиций на рынке казначейских облигаций, которая распространилась и на акции, в результате чего S&P 500 зафиксировал свою шестую выигрышную сессию подряд.

Корпоративных новостей, определяющих торговлю, было не так много. JPMorgan Chase (JPM 264,94, -2,58, -1,0%) немного повысил прогноз чистого процентного дохода на 2025 финансовый год; Walmart (WMT 98,14, -0,10, -0,1%) получил упрек от президента Трампа за то, что ему следует «проглотить пошлины» и не повышать цены на товары; генеральный директор и финансовый директор UnitedHealth Group (UNH 315,89, +23,98, +8,2%) совместно купили акции на сумму около 30 миллионов долларов; а JPMorgan понизил рейтинг Netflix (NFLX 1191,64, +0,11, +0,01%) с «выше среднего» до «нейтрального».

Семь секторов S&P 500 завершили торги с повышением. Лидировал сектор здравоохранения (+1,0%). Следующим по величине вырос сектор потребительских товаров первой необходимости, который вырос на скромные 0,4%.

Энергетический сектор (-1,6%) оказался в категории проигравших и был единственным сектором, снизившимся более чем на 0,3%. Ширина рынка улучшилась по мере продолжения сессии, но все еще благоприятствовала падающим с небольшим отрывом на NYSE и Nasdaq, когда прозвенел звонок закрытия.

Экономические данные были ограничены индексом опережающих экономических индикаторов за апрель, который зарегистрировал снижение на 1,0% (консенсус -0,7%) по сравнению с пересмотренным в сторону понижения снижением на 0,8% (с -0,7%) в марте.

Энергетика: Нефть Брент 65.40 долл. - нефть относительно стабильна в начале недели после сильного турне Трампа по странам персидского Залива.

Вывод: Рынок США удерживает рост и пока явно не хочет корректироваться. Тем не менее цены на таком уровне, что есть смысл зафиксировать профиты от покупок на снижениях и ждать отката для новых покупок.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instatrade.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov