По итогам прошлой регулярной сессии американские фондовые индексы закрылись падением. S&P 500 упал на 0,53%, а Nasdaq 100 опустился на 0,83%. Промышленный Dow Jones потерял 0,25%.

В ходе азиатской сессии фьючерсы на американские фондовые индексы немного восстановились, даже несмотря на то, что переговоры между президентом Дональдом Трампом и Си Цзиньпином не смогли улучшить настроения инвесторов, остающихся в ожидании данных по занятости в США. Инвесторы сохраняют осторожность, оценивая потенциальное влияние торговой войны на мировой экономический рост. Любые намеки на замедление экономики США могут спровоцировать новую волну распродаж на фондовом рынке. Рынки облигаций также остаются в центре внимания, поскольку доходность казначейских облигаций США демонстрирует признаки стабилизации после недавнего роста. Это может указывать на то, что инвесторы пересматривают свои ожидания относительно будущих решений по процентным ставкам Федеральной резервной системой.

Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,4% после того, как ссора между Трампом и миллиардером Илоном Маском стихла. Кризис между ними оказал давление на рынки в четверг, акции Tesla упали на 14%. Фьючерсные контракты на европейские акции упали на 0,2%, в то время как азиатские остались на прежнем уровне.

Инвесторы воздержались от крупных сделок перед отчетом по заработной плате, который может дать подсказки о том, сможет ли ФРС оправдать ожидания рынка по двум снижениям процентных ставок в 2025 году. Трейдеры также были разочарованы тем, что телефонный разговор Си и Трампа не принес никаких крупных прорывов. Трамп лишь сказал, что переговоры начнутся в ближайшее время. Грядущее событие с большим риском — это данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США.

Неопределенный макроэкономический фон продолжает препятствовать позитивным настроениям в отношении риска, а охлаждающиеся экономические данные США поставят под угрозу весь бычий цикл, наблюдаемый в последние месяцы.

Ожидается, что рост числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США, вероятно, замедлился до 125 000 в прошлом месяце после того, как он уверенно превзошел ожидания по итогам апреля. Все, что ниже отметки 100 000, может вновь разжечь страхи рецессии в США, в то время как более сильный, чем ожидалось, показатель может оказаться негативным для рискованных активов, поскольку, скорее всего, окажет повышательное давление на доходность.

Что касается торговли, то, как я отмечал вше, Трамп вчера признал, что отношения с Китаем немного сбились с пути, но заявил, что делается все, чтобы заключить сделку.

Дополнительные переговоры, сказал Трамп, состоятся в ближайшее время. Пока неясно, откроет ли этот призыв прочный торговый мир и, что особенно важно, поставки критически важных минералов, необходимых американским компаниям. Между тем Министерство финансов США отказалось назвать какую-либо страну валютным манипулятором, хотя и выделило Китай за «отсутствие прозрачности».

На рынке сырьевых товаров серебро удерживалось вблизи 13-летнего максимума, чему способствовал технический прорыв.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $5962. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $5975. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $5986, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $5946 Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $5933 и откроет дорогу к $5921.