Доллар укрепился, а его индекс USDX вырос в первой половине сегодняшнего торгового дня накануне публикации (в 12:30 GMT) ключевых данных по занятости в несельскохозяйственном секторе. Они, вместе с данными по инфляции и динамике ВВП, являются ключевыми для руководителей ФРС при планировании параметров монетарной политики и могут существенно повлиять на их решения.

*) см. также: Торговые индикаторы InstaTrade по USDX

Согласно прогнозам экономистов, в мае работодатели США создали 130 000 новых рабочих мест (против 171 000 в апреле), а уровень безработицы остался на уровне 4,2%. Кроме того, ожидается, что средний почасовой доход увеличился на +3,7% в годовом выражении (меньше, чем +3,8% в прошлом месяце), а месячный темп роста ускорился до +0,3% с +0,2% месяцем раннее.

На фоне недавних макроэкономических данных, включая слабые индексы PMI менеджеров по закупкам ISM и замедление создания рабочих мест по данным ADP, участники рынка повысили ставки на смягчение политики ФРС уже в июле (см. наш вчерашний обзор «Доллар: под давлением на фоне слабых данных из США и геополитических рисков»).

Согласно данным CME Group, вероятность снижения ключевой ставки на июльском заседании выросла до 32,8% (на прошлой неделе — 22,5%).

Прогнозы по росту занятости на май, как мы отметили выше, составляют 130 000 после 177 000 в апреле, однако, ранее опубликованные слабые данные вызывают у наблюдателей сомнения в этих оценках. По расчетам экономистов, для сохранения стабильности экономика США должна создавать ежемесячно не менее 150 000 новых рабочих мест.

Индексы PMI ISM в производственном и в сервисном секторах свидетельствуют о рисках для роста ВВП США во 2-м квартале, говорят экономисты. Если же данные NFP окажутся еще слабее, то весь сегодняшний прирост доллара будет, скорее всего, полностью уничтожен. Дополнительное давление на доллар может оказать возможный рост уровня безработицы до 4,3%.

Тем не менее, риторика представителей ФРС остаётся сдержанной: преимущество отдаётся выжидательной политике, учитывая инфляционные риски, связанные с торговыми пошлинами и устойчивостью спроса на рабочую силу.

Поэтому также не исключен дальнейший коррекционный рост доллара, если данные с рынка труда США превзойдут ожидания и окажутся гораздо сильнее прогноза.

С технической точки зрения, это будет выглядеть пробоем важного краткосрочного уровня сопротивления 99.15 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и ростом в сторону уровней сопротивления 100.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 100.65 (ЕМА50 на дневном графике). Отметим также, что между этими отметками также проходит верхняя линия нисходящего канала на дневном графике, вблизи которой в дальнейшем возможен отбой и возобновление снижения USDX, если новости с политического фронта и макро данные из США не смогут порадовать покупателей доллара.

А пока поддержку доллару также оказали новости из Белого Дома: президент США Дональд Трамп заверил общественность в конструктивном ходе торговых переговоров с Китаем после разговора с председателем КНР Си Цзиньпином. По словам Трампа, звонок оказался результативным и улучшил перспективы двустороннего взаимодействия.

Вывод. Дальнейшая динамика доллара США будет во многом зависеть от публикуемых данных по рынку труда и риторики ФРС. Любые признаки ухудшения экономической ситуации могут ускорить снижение ставки и спровоцировать дальнейшее ослабление американской валюты.

Пробой локальной поддержки 98.65 может стать в этом случае сигналом к возобновлению продаж доллара и его индекса USDX. Цель – стратегические уровни поддержки 97.00, 96.80 (ЕМА200 на месячном графике), пробой которых выведет USDX в зону глобального медвежьего рынка, также став сигналом для стратегических инвесторов в пользу выхода из доллара.

Уровни поддержки: 98.65, 98.00, 97.90, 97.50, 97.00, 96.80

Уровни сопротивления: 99.15, 100.00, 100.65, 101.00, 102.00, 102.35, 102.85, 103.00, 103.10, 103.35, 103.50, 104.00, 105.00

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе