Биткоин так и не смог преодолеть область 110 000$-112 000$, но, похоже, собирается предпринять еще одну попытку преодоления этой области. Мы в наших последних статьях регулярно говорили о том, что биткоин крайне слабо зависит от фундаментального или макроэкономического фона. С нашей точки зрения, он зависит только от спроса и предложения на рынке, которые в свою очередь зависят только от привлекательности биткоина, как инструмент долгосрочного инвестирования. Так как биткоин растет уже 15 лет и останавливаться на достигнутом не собирается, многие инвесторы вкладывают свою капиталы в эту криптовалюту не потому, что этому благоволит фундаментальный фон, а акции перестали быть интересными. Они вкладывают небольшие для себя деньги, но для биткоина такие капиталы – это существенно, так как его предложение строго ограничено.

Эксперты провели интересное исследование, которое показало, что увеличение денежной массы напрямую влияет на рост биткоина. Проще говоря, чем больше денег в экономике, тем сильнее растет биткоин. Таким образом, получается, что инвесторы вкладываются в биткоин просто потому, что у них есть деньги. Так как денежная масса неуклонно растет, наводняя экономику ликвидностью, растет и биткоин. Вот такая вот простая закономерность, которая даже не требует серьезных знаний в области фундаментального или технического анализа. А технический анализ продолжает визуализировать происходящее на рынке. И в данное время мы можем сказать, что очередной виток падения, который мог бы быть, не случился. На 4-часовом ТФ цена отменила «медвежий» FVG и сформировала «бычий», который уже отработала.

Общая картина BTC/USD на 1D

На дневном ТФ биткоин вновь показывает все признаки готовности продолжить рост. «Бычья» тенденция сохраняется, признаков ее слома нет. Цена откорректировалась к ближайшему «бычьему» FVG, получила реакцию, поэтому все выглядит, как продолжение восходящего тренда. В ходе последнего витка роста был сформирован еще один FVG, однако его цена проигнорировала и теперь он является «медвежьим» IFVG. Таким образом, цена может теперь опуститься ниже предыдущего минимума в рамках коррекционного сценария, а отработка IFVG позволит открывать короткие позиции на продолжение нисходящей коррекции. Однако этот IFVG уже отработан, а реакции мы пока не видим.

Общая картина BTC/USD на 4Н

На 4-часовом таймфрейме биткоин сломал восходящую структуру, а новый рекорд стоимости установить так и не сумел. Таким образом, в данное время структура тренда остается нисходящей (!), несмотря на расположение цены недалеко от абсолютных максимумов. Биткоин по-прежнему не спешит падать, но искать сейчас следует «медвежьи» паттерны. В ходе последнего падения первой криптовалюты был сформирован новый «медвежий» FVG, но он оказался проигнорированным. Также сформировался новый «бычий» FVG, от которого цена как раз получила реакцию. Таким образом, в краткосрочной перспективе рост может продолжаться.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает восходящий тренд, поэтому нас интересуют области интереса на покупку. Но это глобально, на дневном ТФ. А на 4-часовом ТФ нас интересуют области интереса на продажу. Таковых сейчас нет, а движение с каждым днем все больше становится похожим на флэт. Нисходящая структура не сломлена, но очень сложна и неоднозначна. Мы в любом случае ожидаем падения ниже 100 000$. Поэтому в ближайшее время советуем искать «медвежьи» паттерны и торговать от них на понижение. Напомним, что у любой паттерн должен получить подтверждение на младших ТФ. Например, в виде слома структуры.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – ликвидность Stop-Loss трейдеров, которых маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. Впоследствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей.

IFVG – инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает и затем тестирует ее с другой стороны.

OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.