В настоящий момент рынок нефти вступил в фазу противостояния двух противоположных сил. С одной стороны, на котировки давит мощнейший за последние месяцы рост запасов в США. С другой – эскалация напряженности между США и Ираном удерживает цены от обвала, создавая «геополитическую подушку». В результате WTI балансирует в районе 64.00–66.00, а инвесторы гадают, какой из факторов возьмет верх, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Нефть WTI: рекордные запасы против ультиматума».

Устойчивый пробой выше 65.00–66.00 потребует дальнейшей эскалации конфликта, а также резкого сокращения запасов в США. Любая же деэскалация и сохранение высокого уровня запасов или их рост, напротив, мгновенно спровоцирует фиксацию прибыли с откатом к 60.00 (район 200-периодной месячной ЕМА) – 61.00 (район ЕМА50 на дневном графике цены).

С технической же точки зрения фьючерсы на нефть марки WTI (CL в торговом терминале) остаются торговаться в восходящем канале, сформированном на дневном графике с начала года, а общий среднесрочный тренд остаётся умеренно восходящим.

1. Базовый сценарий (сохранение статус-кво). WTI останется в диапазоне 62.00–66.00. Геополитическая премия будет компенсировать рост запасов, а ОПЕК+ сохранит гибкость в ожидании прояснения иранского вопроса. Это наиболее вероятный сценарий на февраль и март.

2. Бычий сценарий (эскалация) реализуется при срыве переговоров и активизации военных приготовлений США. Любая реальная угроза иранскому экспорту (до 1,6–1,7 млн б/с — критический объем для рынка) способна мгновенно поднять WTI в зону 70.00+. Уровень 69.30 в этом случае будет пробит, открывая дорогу к 71.00–74.00 и, возможно, выше. Первым сигналом здесь может стать пробой сегодняшнего максимума 65.10.

3. Медвежий сценарий (деэскалация) возможен в случае достижения договоренностей или переноса активной фазы давления на Иран на неопределенный срок. В этом случае рынок сфокусируется на рекордных запасах и предупреждениях IEA о глобальном избытке предложения. Цель – тестирование 60.00 и, при пробитии, движение к 59.00–58.50. Самым ранним сигналом для начала реализации данного сценария может стать пробой сегодняшнего «лоу» 64.18, а подтверждающим – пробой уровней поддержки 63.78 (ЕМА200 на 1-часовом графике цены) и 63.35 (ЕМА50 на недельном графике). Пробой ключевого уровня поддержки 62.65 (ЕМА200 на дневном графике) усилит негативный импульс и выведет цену в зону среднесрочного медвежьего рынка. Отметим, что ниже ключевого уровня сопротивления 69.30 (ЕМА200 на недельном графике) цена на фьючерсы нефти WTI (CL в терминале) двигается в зоне долгосрочного медвежьего рынка.

Ключевые уровни сопротивления

• 65.00 – локальный максимум, пробой которого открывает дорогу к 66.00
• 66.00 – психологический барьер, требующий подтверждения эскалацией конфликта. Его пробой может спровоцировать рост в сторону 200-недельной скользящей средней, проходящей в зоне 69.00–69.30

Ключевые уровни поддержки

• 63.35 – ЕМА50 на недельном графике
• 62.65 – ЕМА200 на дневном графике
• 61.50 (ЕМА200 на 4-часовом графике)
• 61.20 – ЕМА50 на дневном графике
• 61.00 – 60.00 – зона притяжения в случае деэскалации и фиксации прибыли, а также нижняя граница восходящего канала, пробой которой изменит техническую картину на медвежью
• 58.70 (ЕМА200 на месячном графике) – отделяет глобальный бычий рынок цены WTI от медвежьего

Торговые сценарии

• Бычий сценарий: Buy Stop 65.20. Stop-Loss 64.10, 63.90. Цели 66.00, 67.00, 69.00, 69.30, 70.00, 71.00, 71.45, 72.00, 72.10, 74.00, 75.00, 75.10, 76.00, 76.50
• Медвежий сценарий: Sell Stop 64.10, 63.90. Stop-Loss 65.20. Цели 63.35, 63.00, 62.65, 62.00, 61.70, 61.50, 61.20, 61.00, 60.00, 59.00, 58.70, 58.00, 56.00, 55.50

*) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций.

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе