Сегодня золото (XAU/USD) пытается восстановить вчерашние потери, уткнувшись в 90-дневную ЕМА, а доллар США демонстрирует умеренное ослабление на фоне решения о временном продлении перемирия между США и Ираном, что выступает одним из факторов поддержки для сырьевого актива.

Тем не менее участники рынка сохраняют обеспокоенность из-за продолжающихся сбоев в функционировании Ормузского пролива. Вдобавок ожидания менее мягкого курса денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США способны ограничить дальнейшее снижение доллара и сдерживать рост цен драгоценного металла.
Во вторник президент США Дональд Трамп заявил о намерении продлить перемирие с Ираном на неопределённый срок, чтобы создать условия для продолжения мирных переговоров по урегулированию конфликта. При этом агентство Tasnim, связанное с Корпусом стражей исламской революции, сообщило, что Тегеран не инициировал запрос на продление перемирия.
Более того, признаки напряжённости между сторонами сохраняются на фоне военно-морской блокады иранских портов со стороны США. Трамп подтвердил, что намерен продолжать давление, не отменяя ограничительных мер. В свою очередь, Иран настаивает на снятии блокады как предварительном условии для возобновления переговорного процесса. Подобная ситуация поддерживает уровень геополитических рисков и способствует сохранению статуса доллара как защитного актива.
Дополнительное влияние оказали заявления кандидата на пост председателя ФРС Кевина Уорша, прозвучавшие на слушаниях в Сенате во вторник и интерпретированные рынком как умеренно «ястребиные». Уорш подчеркнул свою независимость от Белого дома и готовность к проведению масштабных реформ, отметив, что не давал президенту Дональду Трампу обещаний относительно снижения процентных ставок.
В то же время сильные показатели розничных продаж в США укрепили уверенность в устойчивости экономики и привели к пересмотру прогнозов роста ВВП за первый квартал в сторону повышения. Это может ограничить давление на доллар и сдерживать активность «медведей», рассчитывающих на его ослабление, что требует осторожности при открытии позиций на дальнейший рост золота.
В среду публикация значимой макроэкономической статистики в США не ожидается, поэтому динамика доллара будет в большей степени определяться новостным фоном, связанным с геополитикой. Любые новые сигналы по линии американо-иранского конфликта способны усилить волатильность на финансовых рынках и создать дополнительные торговые возможности для золота. Однако текущий фундаментальный фон указывает на то, что для возобновления устойчивого восходящего тренда по XAU/USD, наблюдавшегося в последние недели, потребуется дополнительный приток покупательского интереса.
С технической точки зрения осцилляторы уже находятся на отрицательной стороне, но ближе к нейтралитету, поскольку цены остаются выше 100- и 20-дневных SMA. Но также стоит отметить недавние неудачные преодоления отметки $4800, и недостаточно сил в преодолении круглого уровня $4900, где проходит 50-дневная SMA требуют осторожности от быков по XAU/USD.