Серебро оказалось в центре пересечения геополитических рисков и монетарных ожиданий, и на данный момент инфляционные опасения, вызванные ростом цен на нефть, перевешивают его традиционную роль защитного актива, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAG/USD (Silver): на фоне геополитики и «ястребиных» ожиданий».

С технической точки зрения XAG/USD сохраняет краткосрочный медвежий настрой, консолидируясь ниже ключевых уровней сопротивления и удерживаясь ниже 50-дневной EMA (64.30) и 200-дневной EMA (66.00), что является классическим признаком сохранения среднесрочного медвежьего тренда.

Индикаторы

RSI (14) на уровне 43-44 указывает на сохранение медвежьего импульса. На 1- и 4-часовом графиках RSI и другие индикаторы, включая OsMA и Стохастик, подтверждают наличие давления продавцов.

Ближайшая поддержка находится на 58.36 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Ее пробой и психологической отметки 58.00 откроет путь к снижению в сторону

57.00 (психологический уровень). Следующими ближайшими целями станут уровни 56.50-56.00 (зона технической поддержки) и 55.65 (семимесячный минимум). Пробой ниже 55.65 с подтверждением от индикаторов может открыть дорогу к 50.00-47.70 (ЕМА144 на недельном графике).

Условия реализации медвежьего сценария

• Пробой ниже 58.00 с последующим закреплением.
• Дальнейшая эскалация геополитической напряженности, ведущая к росту цен на нефть и усилению ястребиных ожиданий в отношении ФРС.
• Укрепление доллара США на фоне бегства от риска и повышения доходности облигаций.
• Технический пробой ниже 58.00 с подтверждением от индикаторов (RSI ниже 30, ускорение снижения OsMA) усилит медвежий импульс.

В альтернативном бычьем сценарии цена пробьёт сопротивление на уровнях 60.00 (психологический уровень), 60.30 и 62.06 (144- и 200-периодная ЕМА на 4-часовом графике).

Однако для смены медвежьего импульса паре необходимо закрепиться выше зоны 66.00-68.00 (ЕМА200 и ЕМА144 на дневном графике).

Условия реализации бычьего сценария

• Закрепление выше 60.00, что подтвердит пробой психологического уровня и откроет путь к 60.40, 61.00, 62.00 и 63.55 (ЕМА50 на недельном графике).
• Снижение геополитической напряженности и стабилизация цен на нефть, ослабляющие инфляционные ожидания.
• «Голубиный» сигнал от ФРС, указывающий на готовность проявлять терпение в отношении инфляции.
• Техническое восстановление выше 60.00 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 50, пересечение OsMA выше нулевой линии) станет сигналом к смене импульса.

Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели)

Наиболее вероятная динамика - волатильная консолидация в диапазоне 58.00–60.00 с сохранением медвежьего уклона до публикации решения ФРС по ставке (28-29 июля) и прояснения геополитической ситуации.

Логика

• Геополитическая неопределенность создает встречные ветры: рост цен на нефть поддерживает инфляционные ожидания, но также усиливает спрос на защитные активы.
• Ожидания по ставкам ФРС остаются ключевым драйвером. Рынки практически полностью закладывают повышение ставки к концу года, что оказывает давление на бездоходное серебро.
• Техническая картина указывает на сохранение медвежьего импульса, но приближение к ключевым уровням поддержки предполагает возможность консолидации.

Рекомендация: осторожная. Приоритет коротких позиций при пробое 58.00. Длинные позиции целесообразны только при закреплении выше 60.50 с подтверждением от фундаментальных факторов.

Торговые сценарии

• Бычий сценарий: Buy Stop 59.20, 60.20, 61.20. Stop-Loss 57.50. Цели 63.00, 63.55, 64.00, 64.30, 65.00, 66.00, 67.00, 68.00, 69.70, 70.00
• Медвежий сценарий: Sell Stop 57.50. Stop-Loss 59.20, 60.20, 61.20. Цели 57.00, 56.00, 55.00, 54.00, 50.00, 48.00, 47.70, 47.00, 43.00, 42.60, 42.00

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе