30.10.201918:48 UTC +4Заплати за новичка: ЦБ РФ обяжет брокеров оплачивать убытки инвесторов

Российский фондовый рынок полон сюрпризов. К сожалению, чаще всего они бывают неприятными. К ним относится нововведение Банка России, который планирует обязать опытных инвесторов платить за ошибки начинающих игроков рынка.

Согласно представлениям российского регулятора, брокеры, допустившие неквалифицированных инвесторов к торгам сложными финансовыми инструментами, будут оплачивать их убытки. Опытным игрокам рынка предписано вначале протестировать новичков, определив уровень их финансовой грамотности. Банк России рассматривает подобные предложения в ходе доработки законопроекта о категоризации частных инвесторов.

Предполагается, что начинающий биржевой игрок должен сдать тест на знание инструмента и только после него приступить к совершению сделки. Для приобретения или продажи фьючерса неквалифицированному инвестору придется выполнить одно задание – на знание производных инструментов, а для торговли фьючерсами на зарубежные акции – уже два теста. Задания предусматривают проверку уровня понимания финансового инструмента, а также знание иностранного языка.

Неквалифицированные игроки рынка могут обойтись и без тестирования, отмечают в Банке России. Однако широкий спектр финансовых инструментов для них будет недоступен. Без проверки финансовых знаний новички могут работать с обеспеченными сделками с инструментами, которые представлены в перечне ЦБ РФ. К ним относятся акции и облигации из котировальных списков, а также бонды, не входящие в эти списки, но с определенным уровнем кредитного рейтинга (например, облигации микрофинансовых организаций). Остальные инструменты будут доступны новичкам после успешной сдачи теста.

Чтобы перейти из разряда неквалифицированных инвесторов в категорию опытных игроков, соискателю необходимо иметь двухлетний опыт работы на финансовом рынке или владеть финансовыми активами на сумму от 10 млн руб. К числу этих активов относятся средства на банковских счетах и вкладах с начисленными процентами, драгоценные металлы, ценные бумаги и страховые продукты. Другим условием перехода является совершение сделок на бирже на сумму не менее 10 млн руб. ежемесячно. Сделки должны проводиться не реже пяти раз в квартал в течение двух лет. В настоящее время для получения статуса квалифицированного инвестора нужно располагать активами на 6 млн руб. или совершить сделки на эту сумму в течение года.

Новый закон, призванный защитить неопытных игроков фондового рынка, вступит в силу 1 апреля 2021 года. Если до 31 марта 2021 года частный инвестор, согласно старым правилам, будет признан квалифицированным, он сохранит свой статус еще на два года. В дальнейшем биржевой игрок будет считаться неквалифицированным, если не подтвердит свой статус по новым правилам, отмечают в ЦБ РФ. Юридическим лицам эта процедура не потребуется. Однако вопрос о подтверждении квалификации частных инвесторов, давно зарекомендовавших себя на рынке, остается открытым.