В краткосрочной перспективе приоритет остаётся за короткими позициями на отскоках, особенно если данные по PPI в четверг подтвердят устойчивость инфляционного давления. Однако долгосрочные инвесторы могут рассматривать текущие уровни (особенно в зоне 64.00-61.00) как стратегическую возможность для накопления, учитывая сохраняющийся структурный дефицит и потенциал роста к 100+ в перспективе 6–12 месяцев, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAG/USD (SILVER): потенциал роста к 100+».

С технической точки зрения картина XAG/USD значительно ухудшилась, подтверждая смену среднесрочного тренда. Цена пробила ключевые уровни поддержки и закрепилась ниже всех основных скользящих средних на дневном и 4-часовом графиках.

RSI на дневном графике восстановился с уровня 28 до 32, что указывает на некоторое замедление импульса продаж, но всё ещё остаётся ниже ключевой отметки 50, подтверждая преобладание «медведей».

Цена также пробила многомесячную горизонтальную зону поддержки (65.00-68.00) и нижнюю границу восходящего канала, установив чёткий «медвежий» уклон с ускоряющимся нисходящим импульсом, тестируя на пробой еще один ключевой уровень поддержки 64.50 (ЕМА50 на недельном графике). Его пробой и дальнейшее снижение подтвердят переход цены в зону среднесрочного медвежьего рынка.

Медвежий сценарий: пробой 64.00-движение в сторону 47.00-46.60 (ЕМА144 на недельном графике).

Условия реализации

• ФРС сохраняет «ястребиную» риторику на заседании FOMC 16 и 17 июня (вероятность повышения ставки остаётся выше 70%).
• Технический пробой ниже ключевого уровня 61.00 (минимум 23 марта) — это станет подтверждением продолжения медвежьего тренда и может спровоцировать ускоренные продажи.
• Данные по PPI в четверг подтверждают устойчивость инфляционного давления.
• Геополитическая напряжённость сохраняется, но продолжает работать через «нефтяной канал», оказывая давление на активы-убежища.

Целевая зона:

• 61.00 — критический уровень, пробой которого откроет дорогу ниже
• 60.00 — психологический уровень, следующая цель медведей
• 55.00–57.00 — промежуточная зона
• 47.00-42.00 — долгосрочная цель и ключевые уровни, отделяющие долгосрочный бычий рынок цены от медвежьего.

Ключевой сигнал для медведей: пробой сегодняшнего «лоу» 63.35. Устойчивое закрытие ниже 61.00 подтвердит возобновление нисходящего тренда и может привести к ускоренному движению к 60.00 и ниже.

Бычий сценарий: отскок от 64.00-64.50 и рост в сторону 68.00 (ЕМА200 на дневном графике), 72.00 (ЕМА144 на дневном графике).

Условия реализации

• Внезапный прогресс в переговорах США-Иран и открытие Ормузского пролива, что приведёт к резкому падению цен на нефть и ослаблению доллара.
• ФРС даёт неожиданно «голубиный» сигнал на заседании 16–17 июня (маловероятно после сильных NFP и CPI, но исключать нельзя).
• Слабые данные по PPI или другим инфляционным индикаторам в США.
• Техническое восстановление: возврат выше 72.00, затем пробой 75.30 (ЕМА50 на дневном графике)-76.00.

Целевая зона

• 68.00 — ближайшее сопротивление (200-дневная EMA)
• 72.00 (144-дневная EMA)
• 75.00 – 75.30 (50-дневная EMA)
• 90.00 — 3-месячный максимум
• 96.60 — 4-месячный максимум (2 марта)
• 100.00+ — психологический уровень, возврат к которому некоторые экономисты считают неизбежным в среднесрочной перспективе

Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели)

Наиболее вероятная динамика: консолидация с нисходящим уклоном в диапазоне 61.00–71.00 с возможными краткосрочными отскоками, которые будут восприниматься продавцами как возможность для входа в короткие позиции.

Логика

• RSI на уровне 31-32 сигнализирует о том, что давление продавцов сохраняется, но актив не находится в глубокой перепроданности, оставляя пространство для дальнейшего снижения.
• Фундаментальные «медвежьи» факторы (ожидания «ястребиной» ФРС, высокие цены на нефть) перевешивают структурную поддержку от дефицита.
• Однако приближение к уровню 61.00 (минимум марта) может спровоцировать фиксацию коротких позиций и временный отскок.

Рекомендация

• Продажи на отскоках к уровням 68.00–70.60 (ЕМА200 на 1-часовом графике) с целями 64.00–61.00 и стопом выше 72.00.
• Пробойные короткие позиции при закреплении ниже 61.00 с целью 60.00 и 55.00.
• Покупки — только спекулятивные от 61.00–62.00 с жесткими stop-loss и целью 68.00–69.00 для контртрендовой торговли.

Уровни поддержки: 64.50, 64.00, 63.70, 63.00, 62.00, 61.00, 60.00, 50.00, 47.00, 46.60, 46.00, 42.00, 41.80, 41.00

Уровни сопротивления: 68.00, 69.00, 70.00, 70.60, 71.00, 72.00, 74.00, 74.63, 75.00, 75.30, 76.00, 80.00, 82.00, 88.00, 89.00, 89.30, 90.00, 94.00, 95.00, 96.00, 100.00, 110.00, 120.00, 121.00, 121.60, 122.00

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе