Биткоин и эфир продолжают торговаться недалеко от своих минимальных за последний год значениях. За последние несколько дней две основные криптовалюты сумели немного скорректироваться, но ни одного признака завершения нисходящего тренда, который начался в прошлом году, по-прежнему нет. Есть лишь снятие ликвидности на 4-часовом ТФ по биткоину, которое допускает небольшую коррекцию, которую мы и наблюдаем в данное время. Фундаментальный фон остается слабым для криптовалютного сегмента и главным образом выражается в низком спотовом спросе, перетоке капитала в сектор искусственного интеллекта, а также приверженностью ФРС добиться инфляции в 2%, что предполагает, как минимум, сохранение жесткой монетарной политики. Таким образом, оснований для длительного роста первой и второй криптовалюты мы по-прежнему не наблюдаем.

Тем временем, все больше аналитических центров отмечают переход биткоин-майнеров в сектор ИИ. К примеру, Fixygen сообщила о том, что переориентация майнеров на сектор ИИ не просто продолжается, она ускоряется. Все чаще компании по добыче биткоина переводят свои энергетические мощности под дата-центры для искусственного интеллекта из-за слабеющего биткоина, прибыль от продажи которого уже не может покрывать расходы на его добычу. Напомним, что нынешняя стоимость биткоина ниже, чем себестоимость его добычи. Эксперты отмечают, что сектор ИИ отчаянно нуждается в дополнительной энергии и вычислительных мощностях.

Также сообщается, что доля выручки майнинговых компаний от ИИ в 2026 году может вырасти до 70%, что превратит большинство из них в стабильных и структурных операторов рынка искусственного интеллекта. Проще говоря, уже до конца года большинство майнеров могут полностью переориентироваться на сектор ИИ. Естественно, добыча биткоина снизится до рекордно-низких отметок, что может стать даже благоприятным фактором для первой криптовалюты, так как предложение на рынке резко снизится. Однако напомним, что предложение может упасть в будущем(сейчас майнеры распродают свои запасы биткоина, чтобы покрыть издержки на его добычу и обновление оборудования), а спрос на биткоин уже падает несколько месяцев подряд, даже среди институционалов. Таким образом, снижение добычи биткоина не гарантирует ему новый «бычий» тренд.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), хотя этот уровень, по сути, уже был отработан. Но мы не считаем, что нисходящий тренд на этом завершится. Последний «медвежий» паттерн FVG был сформирован в области 68 000$ – 70 700$ на дневном ТФ, поэтому эта область выступает областью POI для коротких позиций на ближайшие недели. На 4-часовом ТФ биткоин начал новый виток коррекции, но сделки на продажу все равно остаются более привлекательными. Актуальных паттернов на 4-часовом графике в данное время нет.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ продолжается формирование нисходящего тренда, который начался в августе прошлого года. Ключевым паттерном на продажу остается «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Мы не считаем, что текущий нисходящий тренд завершен, так как признаков его завершения нет ни по биткоину, ни по эфиру. Эфир возобновил снижение с целями 1 391$ и 788$. Однако в данное время на рынке пауза в виде флэта на дневном ТФ. Таким образом, в ближайшее время мы бы посоветовали следить за девиациями верхней границы бокового канала для открытия шортов с целями 1680$ и 1505$.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.