Пара EUR/NZD находится в центре пересечения ястребиной политики двух центробанков. Протоколы ЕЦБ подтвердили сохранение жесткого курса, направленного на борьбу с устойчивой инфляцией. Однако неожиданно «ястребиное» решение РБНЗ и единогласное голосование в пользу повышения ставки ограничивают потенциал роста пары и оказывают поддержку новозеландскому доллару, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «EUR/NZD: «ястребиный» ЕЦБ против «ястребиного» РБНЗ».

Общая техническая картина пока остаётся конструктивной: пара удерживается в восходящем дневном канале, а цена торгуется выше 200-дневной ЕMA (1.9840). Восходящий уклон сохраняется. Однако EUR/NZD сегодня удерживается ниже сопротивления 2.0000 и «терпит» краткосрочное медвежье давление.

Цена находится ниже 200-периодных ЕМА на 1- и 4-часовом графиках (2.0045, 1.9965) и снижается под отметку 1.9900 и пытается пробить поддержку на важном среднесрочном уровне 1.9895 (ЕМА144 на дневном графике), что является признаком пока ограниченного нисходящего импульса.

Индикаторы

• RSI (14) на D1 с показателем 43 находится ниже нейтральной зоны 50, что подтверждает сохранение нисходящего давления.
• OsMA и Стохастик на D1 снижаются в отрицательной зоне, что также указывает на сохранение медвежьего импульса.

Ближайшая и ключевая поддержка находится на 1.9840 (ЕМА200 на дневном графике). Но ее пробой с подтверждением от индикаторов может открыть дорогу к 1.9785 (ЕМА50 на недельном графике и нижняя линия восходящего канала на дневном графике) и 1.9500-1.9450 (прогноз Commerzbank и минимумы июня), что станет подтверждение перехода цены в зону среднесрочного медвежьего рынка.

Условия реализации медвежьего сценария

• Пробой ниже 1.9840 с последующим закреплением, что откроет дорогу к 1.9800-1.9785 и затем к 1.9500.
• Дальнейшее ужесточение политики РБНЗ и ускорение восстановления новозеландской экономики.
• Снижение инфляционных ожиданий в еврозоне, ослабляющее давление на ЕЦБ и ограничивающее потенциал роста евро.
• Технический пробой ниже 1.9840 с подтверждением от индикаторов (RSI ниже 40, ускорение снижения OsMA) усилит медвежий импульс.

В бычьем сценарии цена восстановится выше важного среднесрочного уровня поддержки 1.9895 (ЕМА144 на дневном графике) и после пробоя сопротивления 1.9935 (ЕМА50 на дневном графике) возобновит рост в рамках восходящего канала на дневном графике. Его верхняя граница проходит вблизи локального уровня сопротивления 2.0300, который и станет среднесрочной целью в случае реализации бычьего сценария.

Условия реализации бычьего сценария

• Закрепление выше 1.9935-1.9965, что подтвердит продолжение восходящего движения и откроет путь к 2.0045 и 2.0100, а затем – к 2.0300.
• Усиление «ястребиной» риторики ЕЦБ на фоне сохранения высокого инфляционного давления.
• Ухудшение экономических данных из Новой Зеландии, ослабляющее позиции NZD.
• Техническое восстановление выше 1.9965 с подтверждением от индикаторов (RSI выше 50, пересечение OsMA выше нулевой линии, Стохастик выше 50) станет сигналом к смене импульса.

Целевая зона: 2.0045 (первое сопротивление), затем 2.0100.

Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели)

Наиболее вероятная динамика - консолидация в диапазоне 1.9750-1.9975 с сохранением риска снижения при усилении ястребиных сигналов РБНЗ и ослаблении инфляционного давления в еврозоне.

Логика

• Два «ястребиных» центробанка создают неопределенность. ЕЦБ сохраняет «ястребиный» настрой, но рынки уже заложили этот сигнал в цены. РБНЗ продемонстрировал неожиданно «ястребиное» решение, что ограничивает потенциал роста EUR/NZD.
• Энергетический фактор оказывает неоднозначное влияние. Рост цен на нефть давит на экономику еврозоны, но также создает дополнительные риски для глобальной инфляции, что может поддержать «ястребиные» ожидания в отношении обоих центробанков.
• Техническая картина указывает на сохранение медвежьего импульса (цена ниже 50-периодной EMA, RSI ниже 50), но приближение к зоне поддержки предполагает возможность консолидации.

Рекомендация: осторожная. Приоритет коротких позиций при пробое 1.9840. Длинные позиции целесообразны только при закреплении выше 1.9935 с подтверждением от фундаментальных факторов (сильных «ястребиных» сигналов ЕЦБ).

Уровни поддержки: 1.9895, 1.9840, 1.9800, 1.9785, 1.9760, 1.9700, 1.9680, 1.9660, 1.9600, 1.9500, 1.9400, 1.9200, 1.9100, 1.9020, 1.9000, 1.8900, 1.8680, 1.8600, 1.8530, 1.8550, 1.7800

Уровни сопротивления: 1.9900, 1.9935, 1.9965, 2.0000, 2.0040, 2.0045, 2.0100, 2.0200, 2.0300, 2.0400, 2.0500, 2.0600

Торговые сценарии

• Бычий сценарий: Buy Stop 1.9920. Stop-Loss 1.9820. Цели 1.9935, 1.9965, 2.0000, 2.0040, 2.0045, 2.0100, 2.0200, 2.0300, 2.0400, 2.0500, 2.0600
• Медвежий сценарий: Sell Stop 1.9820. Stop-Loss 1.9920. Цели 1.9800, 1.9785, 1.9760, 1.9700, 1.9680, 1.9660, 1.9600, 1.9500, 1.9400, 1.9200, 1.9100, 1.9020, 1.9000, 1.8900, 1.8680, 1.8600, 1.8530, 1.8550, 1.7800

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе