Американский доллар растерял все преимущество, которое обрел еще в начале недели после обострения ближневосточного конфликта.

Июньский отчёт по инфляции в США преподнёс рынку сильнейший дезинфляционный сюрприз за последнее время, причём случилось это в день первых показаний Кевина Уорша перед Конгрессом. Общий индекс потребительских цен вырос всего на 3,5 процента в годовом выражении против прогноза в 3,8 процента и резко замедлился с майских 4,2 процента, а в месячном разрезе цены и вовсе снизились на 0,4 процента при ожидавшемся падении лишь на 0,1 процента. Индекс потребительских цен отражает темпы инфляции и напрямую влияет на ожидания по ставке, поэтому столь слабые данные заметно ослабили доллар, подорвав аргументы в пользу жёсткой политики ФРС.

Для евро и фунта такой расклад стал попутным ветром. Замедление инфляции повысило шансы на смягчение позиции регулятора, что сузило спрос на доллар и позволило обеим европейским валютам укрепиться. И EUR/USD, и GBP/USD отыграли позиции на фоне отступления американской валюты, а дальнейшее движение определялось тем, насколько глубоко рынок пересмотрел свои ожидания по ставке после выхода отчёта.

Сегодня в первой половине дня внимание по единой валюте сосредоточится на данных по промышленному производству еврозоны. Этот показатель отражает динамику выпуска на заводах и фабриках региона и служит важным барометром состояния реального сектора, а через него и общего здоровья экономики. Сильные цифры указывают на устойчивость деловой активности и косвенно поддерживают ожидания более жёсткой политики ЕЦБ, что играет в пользу евро, тогда как слабый результат способен, наоборот, усилить давление на валюту. Именно поэтому хорошие показатели могут помочь евро с новым ростом против доллара. Если производство превзойдёт прогноз, у пары EUR/USD появится основание продолжить восстановление в первой половине дня.

Что касается фунта, то сегодняшнее отсутствие фундаментальной статистики по Великобритании вряд ли задаст направление, оставив в повестке лишь выступление члена Комитета по монетарной политике Банка Англии Хью Пилла. Без свежих цифр по инфляции, занятости или деловой активности у трейдеров не будет привычных поводов пересматривать позиции, а именно такие данные обычно управляют ожиданиями по ставке регулятора и определяют направление британской валюты. В их отсутствие на первый план выходит риторика представителей Банка Англии, поэтому слова Пилла заслуживают отдельного внимания. При спокойном внешнем фоне у GBP/USD появляется шанс на дальнейший рост в первой половине дня, тем более что фунт уже опирается на слабость доллара. Тем не менее многое будет зависеть от тональности выступления Пилла, ведь ястребиные акценты способны усилить британскую валюту, а мягкий посыл, напротив, охладит её подъём.

Если данные совпадут с ожиданиями экономистов, то лучше действовать, опираясь на стратегию Mean Reversion. Если данные окажутся намного выше или ниже ожиданий экономистов, лучше всего использовать стратегию Momentum.

Стратегия Momentum (на пробой):

Для пары EURUSD

Покупки на прорыв уровня 1.1450 могут привести к росту евро в район 1.1465 и 1.1485;

Продажи на прорыв уровня 1.1435 могут привести к падению евро в район 1.1420 и 1.1400;

Для пары GBPUSD

Покупки на прорыв уровня 1.3415 могут привести к росту фунта в район 1.3440 и 1.3480;

Продажи на прорыв уровня 1.3400 могут привести к падению фунта в район 1.3375 и 1.3340;

Для пары USDJPY

Покупки на прорыв уровня 162.25 могут привести к росту доллара в район 162.44 и 162.65;

Продажи на прорыв уровня 161.90 могут привести к распродажам доллара в район 161.65 и 161.35;

Стратегия Mean Reversion (на возврат):

Для пары EURUSD

Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1452 на возврате под этот уровень;

Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1415 на возврате на этот уровень;

Для пары GBPUSD

Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3417 на возврате под этот уровень;

Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3385 на возврате на этот уровень;

Для пары AUDUSD

Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.7001 на возврате под этот уровень;

Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.6975 на возврате на этот уровень;

Для пары USDCAD

Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.4065 на возврате под этот уровень;

Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.4030 на возврате на этот уровень;