В пятницу на фоне общего снижения индекса доллара США (DXY) золото (XAU/USD) в попытках продолжения восстановления, привлекая внимание инвесторов. Тем не менее текущая динамика котировок актива остается в пределах бокового тренда, сформировавшегося в течение октября.
Индекс доллара США (DXY), являющийся барометром силы американской валюты относительно корзины основных мировых валют, ослабел.

Это снижение произошло на фоне практически полного отсутствия влияния комментариев представителя Федеральной резервной системы Кевина Уорша, озвученных в рамках ежегодных собраний Международного валютного фонда (МВФ) и Группы Всемирного банка, на рыночные ожидания относительно дальнейшей монетарной политики. В своем диалоге с директором-распорядителем МВФ Кристалиной Георгиевой Уорш подчеркнул непоколебимую приверженность ФРС обеспечению ценовой стабильности, отметив при этом нецелесообразность досрочных заключений о будущих решениях регулятора до фактического проведения заседаний. Данный фактор, вкупе с недавним существенным падением доходности американских казначейских облигаций, создает понижательное давление на доллар США в сторону снижения и, как следствие, формирует благоприятную среду для инвестиций в золото.
Тем не менее ускорение инфляционных процессов в США, подогреваемое ростом цен на энергоносители, поддерживает гипотезу о возможном повышении процентных ставок ФРС до конца текущего года. Согласно данным Бюро статистики труда США (BLS), опубликованным в среду, в сентябре наблюдался повсеместный рост потребительских цен, частично обусловленный сохранением высоких нефтяных котировок на фоне эскалации ближневосточного конфликта с участием США, Израиля и Ирана.

Более того, индекс цен производителей (PPI) в США, опубликованный в четверг, продемонстрировал рост на 1,3% за прошлый месяц — максимальный показатель с марта 2022 года, а годовое значение подскочило до 6,3%. Исключая волатильные категории продуктов питания и энергоносителей, базовый индекс цен производителей увеличился на 0,7% за месяц и на 5% в годовом исчислении. Эти данные свидетельствуют о распространении инфляционного давления за пределы энергетического сектора, что создает предпосылки для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.
Согласно данным инструмента FedWatch от CME Group, трейдеры оценивают вероятность повышения процентной ставки американским регулятором на декабрьском заседании более, чем в 90%.
Данный фактор, в сочетании с усилением геополитической напряженности на Ближнем Востоке, выступает сдерживающим фактором для снижения доллара США, а также ограничивает потенциал роста цен на золото.
Среди недавних событий стоит отметить ракетный удар, нанесенный хуситами, поддерживаемыми Ираном, по президентскому дворцу в Адене, где базируется международно-признанное правительство Йемена, пользующееся поддержкой Саудовской Аравии. Кроме того, министр иностранных дел Франции Паскаль Конфаврё подтвердил развертывание французских военных сил в Саудовской Аравии. На этом фоне американские военные ведут разработку планов нанесения ударов, включая применение неядерных вооружений большой мощности, по иранской энергетической и ядерной инфраструктуре. Все эти события повышают риск дальнейшей эскалации на Ближнем Востоке, что может продолжать поддерживать доллар США и оказывать негативное влияние на динамику сырьевых товаров.
А с технической точки зрения золото пока не в силах преодолеть 20-дневную SMA. Поэтому по-прежнему остаётся под давлением. При этом осцилляторы отрицательны, отдавая преимущество медведям.

В нижеприведенной таблице представлено процентное изменение курса доллара США относительно основных мировых валют на текущую дату. Наиболее значительный рост доллара США зафиксирован по отношению к японской иене.