Сегодня нефть подорожала, поскольку нападения на суда вокруг Ормузского пролива угрожают поставкам, а отраслевые данные США указали на очередное снижение запасов. Brent поднялась выше 110 долларов за баррель, WTI торговалась около 99 долларов. С начала года цены выросли примерно на 80%.

Поддержку рынку дали сообщения иранского государственного телеканала IRIB News о том, что супертанкер в Ормузе подорвался на морской мине. Судно и время инцидента канал не назвал. Одновременно Американский институт нефти сообщил, что запасы сырой нефти в США за прошлую неделю сократились на 4,9 млн баррелей, а запасы бензина и дистиллятов тоже снизились. Если официальные данные в среду подтвердят цифру, это станет третьим подряд недельным снижением.

Отмечу, что дефицит ощущается не только в США. Мировые запасы продолжают истощаться, и, по данным Международного энергетического агентства, наблюдаемые запасы в конце сентября были примерно на полмиллиарда баррелей ниже довоенного уровня, а запасы на суше оказались самыми низкими как минимум с 2016 года. Американские данные только добавили признаков всё более дефицитного глобального предложения.

Напомню, что риски на самом проливе тоже растут. Число атак на суда выросло до 12 в неделю против двух-четырёх летом, из-за этого один из крупных банков повысил прогнозы по Dated Brent. И хоть потоки нефти через пролив остаются устойчивыми, около 12 млн баррелей в сутки, но примерно на 4 млн ниже недавнего пика, иранские удары всё чаще приходятся по машинным отделениям судов и наносят более серьёзный ущерб, чем в начале конфликта.

Администрация Дональда Трампа при этом пытается снизить цены на энергоносители до промежуточных выборов в следующем месяце. Среди мер отмена тарифов, связанных с экспортом российской энергии, сделка по экспорту дизельного топлива с Москвой и разрешение на продажу санкционных танкеров, чтобы они могли перевозить нефть.

После вчерашней дезинформации и достижении соглашения переговоры о прекращении конфликта продолжаются, но, по сообщениям СМИ, новости о скорой договорённости неточны. Ранее неподтверждённая информация во вторник уже сбила нефть с пятимесячных максимумов, и Brent в моменте падала до 3,3%, но затем отыграла часть потерь.

Все это говорит о том, что рынок не готов закладывать быстрое урегулирование, пока реальные поставки через Ормуз остаются ниже довоенных, а запасы тают. Склоняюсь к тому, что пока атаки на суда продолжаются, а запасы в США и мире снижаются, Brent будет держаться вблизи 110 долларов, и любое подтверждение сделки между США и Ираном сможет дать лишь временный откат.

Что касается текущей технической картины нефти, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $105. Это позволит нацелиться на $109 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область $113. В случае падения нефти медведи попытаются забрать контроль над $101. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет Oil к минимуму $98 с перспективой выхода на $95.