Рынок нефти зажат между двумя противоположными силами: с одной стороны, активизация дипломатических усилий вокруг Ирана и согласие Саудовской Аравии, Турции, Пакистана и Ирана продолжить переговоры снижают премию за риск, с другой — сохраняющиеся атаки на суда в Ормузском проливе и угрозы новых ударов США по Ирану не позволяют цене упасть ниже психологической отметки 100.00, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Нефть (WTI): дипломатия и геополитика тянут цену в разные стороны».

С технической точки зрения сохраняется среднесрочный и долгосрочный восходящий тренд цены, пока нефть WTI торгуется выше ЕМА200 – 75.65, ЕМА144 – 77.40 (на недельном графике) и

ЕМА200 – 85.50, ЕМА144 – 88.00 (на дневном графике).

Краткосрочная же картина остаётся смешанной: цена удерживается выше ключевых средних ЕМА200 – 99.14, ЕМА144 – 100.00 (на 1-часовом графике), но импульс ослабевает.

Индикаторы на дневном графике (в нашем случае это – RSI, OsMA, Стохастик) сигнализируют об ослаблении бычьего импульса: RSI (14) на дневном графике находится в нейтрально-положительной зоне, немного выше 50, гистограмма OsMA начала сокращаться, что может сигнализировать о переходе к консолидации или коррекции, Stochastic приближается к зоне перепроданности, что потенциально может предвещать технический отскок, однако устойчивого разворота пока не наблюдается.

Ключевой уровень для быков — 103.50, для медведей — 99.14.

Вход в короткие позиции рассматривается при устойчивом пробое 99.00 с целями 98.00–95.00 и стоп-лоссом выше 103.50.

Условия реализации медвежьего сценария

• Устойчивый пробой 99.14 (ЕМА200 на Н1). Это откроет путь к 98.00 и 95.12 (H4 EMA200).
• Прогресс в дипломатии. Если переговоры в Тегеране приведут к ощутимым результатам — прекращению атак или соглашению о безопасности судоходства — премия за риск резко сократится.
• Рост запасов в США. Если отчёт EIA покажет неожиданный рост запасов, это усилит опасения ослабления спроса.
• Смягчение риторики США по Ирану. Если после выборов Вашингтон воздержится от военных угроз, давление на цены усилится.
• Техническое подтверждение: RSI (14) опускается ниже 45, OsMA ускоряет снижение, Stochastic остаётся в зоне продаж.

Вход в длинные позиции возможен при устойчивом пробое 103.50 с целями 105.00–107.00, хотя для этого потребуется новый геополитический катализатор или неожиданно сильный отчёт EIA.

Условия реализации бычьего сценария

• Удержание выше 99.14 (H1 EMA200). Это первый технический барьер. Если цена устоит, возможен отскок к 104.00-105.00. Устойчивое закрепление выше откроет путь к 106.00 и 107.00.
• Эскалация на Ближнем Востоке. Новые атаки на суда или инфраструктуру, а также реализация угроз США по ударам по Ирану вернут премию за риск и подтолкнут цены вверх.
• Сокращение запасов в США. Если отчёт EIA 28 октября покажет снижение более чем на 3,5 млн баррелей, это поддержит цены.
• Техническое подтверждение: RSI (14) выходит выше 55, OsMA возобновляет рост, Stochastic подтверждает бычий импульс.

Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий)

Консолидация в диапазоне 98.00–103.50 с сохранением нейтрального уклона до отчёта EIA и заседания ОПЕК+. Рынок, вероятно, останется в этом диапазоне, поскольку дипломатические усилия уравновешиваются сохраняющимися геополитическими рисками. Пробой верхней границы откроет путь к 105.00–107.00, пробой нижней — к 95.00–94.00.

Логика

• WTI оказалась в точке пересечения двух мощных сил. С одной стороны, дипломатическая активность вокруг Ирана и согласие региональных держав продолжить переговоры снижают вероятность полномасштабной эскалации. Это давит на премию за риск, которая раздула цены до шестимесячных максимумов на прошлой неделе. С другой стороны, угрозы США нанести удары по иранской инфраструктуре после выборов, продолжающиеся атаки на суда в Ормузском проливе и удары хуситов по Саудовской Аравии не позволяют рынку расслабиться.
• ОПЕК+ сохраняет квоты без изменений, что ограничивает предложение. Запасы в США, по прогнозам, сокращаются, что также поддерживает цены. Однако без нового геополитического шока или неожиданно сильного сокращения запасов у WTI мало драйверов для решительного прорыва выше 103.00–104.00.
• Ключевым событием станет отчёт EIA 28 октября и развитие ситуации вокруг Ирана. Если дипломатия возобладает, цены могут отступить к 95.00–98.00. Если военная угроза реализуется или переговоры провалятся, WTI вернётся к 105.00–107.00.

Торговые сценарии

• Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 103.20. Stop-Loss 98.90. Цели: 104.00, 105.00, 106.00, 107.00, 110.00
• Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 98.90. Stop-Loss 103.20. Цели: 98.00, 97.00, 96.00, 95.12, 94.00, 93.00

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций