كما ذكرنا بالفعل، لم يعد من المنطقي توقع خفض في سعر الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي. تجاوز تقرير التضخم الأخير الهدف المحدد تقريبًا بمقدار مرتين. سيستغرق الأمر على الأقل 5-6 أشهر لتباطؤ التضخم إلى 2.5% على الأقل، بحيث يمكن للفيدرالي أخيرًا بدء مناقشة تخفيف السياسة النقدية. ويجب أن يكون واضحًا أن 5-6 أشهر ستعمل فقط إذا بدأ التضخم في التباطؤ في أبريل. ولكن ماذا لو لم يحدث ذلك؟ بلغ معدل التضخم في البنك المركزي الأوروبي 2.4% سنويًا وليسوا حتى في عجلة لخفض أسعار الفائدة. في يونيو، عندما يُخطط لأول تخفيض في السياسة، قد يصل التضخم في الاتحاد الأوروبي إلى 2% أو أكثر قليلاً بالفعل. لذلك، يمكننا فهم منطق البنك المركزي: يجب خفض السعر عندما يكون التضخم قريبًا جدًا من الهدف المحدد. وهو حوالي 2%. المشكلة هي أن أمريكا ليست حتى قريبة من هذه النتائج.

بعد تقرير التضخم الأخير في الولايات المتحدة وخطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الثلاثاء، قامت الشركات الكبرى والبنوك على الفور بمراجعة توقعاتها لتخفيف سياسة FOMC في عام 2024. الآن، يتوقع بنك أمريكا خفض السعر مرة أو مرتين على الأكثر هذا العام، بينما تقلصت توقعات باركليز لخفض سعر الفيدرالي إلى مرة واحدة في عام 2024، ولا ترى سوسيتيه جنرال أي تخفيض في صندوق الفيدرالي حتى عام 2025. فرق كبير جدًا عن توقعات السوق في بداية العام، عندما كان من المتوقع خفض 5-6 مرات، أليس كذلك؟

استنادًا إلى أحدث المعلومات، تظل استنتاجاتي كما كانت من قبل. أصبحت أكثر ثقة مع مرور كل يوم. يجب أن يزيد الطلب على الدولار الأمريكي، والآن يجب أن يزيد لفترة أطول مما كان عليه من قبل، حيث ستحافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي على معدله عند أقصى مستوى لفترة أطول مما افترض السوق سابقًا. يجب أن يكون هناك وقت كافٍ لكلا الصكين لاستكمال موجاتهما 3 أو C. من الممكن تمامًا أن تأخذ القطاعات الهابطة حتى نمط موجات من خمس موجات، ولكن من السابق لأوانه القول. علينا أن نرى موجات 3 أو C مقنعة، وأستطيع أن أرى أن الجنيه الإسترليني لا يزال مترددًا في الانخفاض. من الأسهل توقع حركة هابطة مستمرة من اليورو.

تحليل الموجة لزوج العملات EUR/USD:

استنتاجًا من التحليل الذي أُجري على زوج العملات EUR/USD، أستنتج أنه يتم تشكيل مجموعة موجات هابطة. تم استكمال الموجات 2 أو b و 2 في 3 أو c، لذلك في المستقبل القريب، أتوقع تشكيل موجة هابطة قوية 3 في 3 أو c مع انخفاض كبير في الصك. أنا أفكر في وضع مراكز قصيرة الأجل بأهداف قرب العلامة 1.0463، حيث يعمل الخلفية الإخبارية لصالح الدولار. تم تشكيل إشارة البيع التي نحتاجها بالقرب من 1.0880 (فشلت محاولة الاختراق).

تحليل الموجة لزوج العملات GBP/USD:

يوحي نمط الموجة لزوج العملات GBP/USD بانخفاض. أنا أفكر في بيع الصك مع أهداف أدنى من مستوى 1.2039، لأنني أعتقد أن الموجة 3 أو c ستكون قد بدأت في التشكيل. تشير محاولة ناجحة لكسر 1.2472، والتي تتوافق مع 50.0% فيبوناتشي، إلى أن السوق أخيرًا على استعداد لبناء موجة هابطة.

مبادئ تحليلي الرئيسية:

يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة ومفهومة. الهياكل المعقدة صعبة العمل معها، وغالبًا ما تجلب تغييرات.

إذا لم تكن واثقًا من حركة السوق، فمن الأفضل عدم الدخول فيها.

لا يمكننا ضمان اتجاه الحركة. لا تنسى طلبات وقف الخسارة.

يمكن دمج تحليل الموجات مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.