歐元/美元 5分鐘圖分析

在週四，EUR/USD 貨幣對再度以低波動性進行交易，但保持在小時圖趨勢內——即下降趨勢。在當天下午，出現了一次大約50點的暴跌，以最近幾週的歐元波動標準來看，這可以被視為一個記錄。這次暴跌是毫無徵兆地發生的，宏觀經濟數據與這次下跌無關。當然，許多專家可能會說，美國首次申請失業金人數和費城商業活動指數的報告表現好於預期，引發了美元走強。但是這些報告是在該貨幣對開始下跌幾小時後才發布的。

當日上午，歐盟公佈了工業生產和德國的GDP報告。如果說後者可以被視為「中性」，那麼前者的數據好於預期。理應地，歐元在上午應該上升。然而情況正好相反：市場忽視了歐洲的背景，而幾小時後才發布的美國數據卻提前「被消化」了？從這裡我們得出結論，該貨幣對在日線圖的橫向通道1.1400–1.1830內繼續技術性下跌，並在小時圖上保持下降趨勢。

在5分鐘圖上，最近的交易信號已於週三形成，但因目前波動性較低，交易需要維持幾天以達到目標。週三，價格從1.1657–1.1666區域反彈，而週四價格在1.1604–1.1615區域運行。因而，兩天內唯一的信號獲得了小幅盈利。

COT 報告

最新的COT報告日期為1月6日。上圖清晰顯示，非商業交易者的淨頭寸長期呈現看漲狀態；空頭在2024年底僅稍微佔據優勢，但很快便失去優勢。自特朗普第二次任職美國總統以來，美元一直在下跌。雖然我們不能百分之百確定美國貨幣的下跌將持續，但當前的世界事件表明這是可能的。紅線和藍線相互背離，顯示出強烈的看漲主導。

我們仍未看到歐元走強的任何基本面因素，而對於美元走弱的因素卻有很多。全球下降趨勢依舊存在，但在過去的17年裡價格移動到哪裡有什麼關係呢？在過去的三年裡，只有歐元在上漲，這也成為了一種趨勢。

紅色和藍色指標線的位置繼續表明看漲趨勢的保留和加強。在上周的報告週中，“非商業”組的多頭數量增加了3,500，而空頭減少了1,800。因此，淨頭寸在本周增長了5,300份合約。

EUR/USD 1H 解析

在小時圖時間框架 (TF) 中，歐元/美元貨幣對持續形成下降趨勢，幾乎每天都在下跌。在數週前，該貨幣對測試了橫盤區間1.1400–1.1830的上線，但歐元未能突破。因此，該貨幣對的下跌在技術上是合理的。若要期待歐元上漲及再次嘗試突破1.1800–1.1830區域，至少應等待趨勢線的突破。

1月16日，我們特別指出以下交易水平：1.1234、1.1274、1.1362、1.1426、1.1542、1.1604–1.1615、1.1657–1.1666、1.1750–1.1760、1.1846–1.1857、1.1922、1.1971–1.1988，還有Senkou Span B (1.1700) 和 Kijun-sen (1.1659) 線。Ichimoku指標線可能會在當天移動，應在確定交易信號時加以考慮。若價格向有利方向波動15點，別忘了將止損移至盈虧平衡點。這將防止在信號證實為假時可能的損失。

週五，歐盟只有德國通脹的第二估測， 而在美國將有工業生產數據。後者未引起太多興趣，但市場最近幾週和幾個月都僅基於技術面進行交易。

交易建議：

週五，交易者可以從1.1604–1.1615區域進行交易。若收盤價低於此區域，將可以開啟空倉，目標為1.1542。若從此區域反彈，則可以考慮多單，目標為關鍵線及1.1657–1.1666區域。

插圖說明：

• 價格支撐和阻力水平（阻力/支撐）——厚紅線表明移動可能結束的區域。它們不是交易信號的來源。
• Kijun-sen 和 Senkou Span B 線——Ichimoku 指標線從4小時時間框架轉移至小時圖。它們是強勢線。
• 極值水平——細紅線表示價格先前反彈的點位。它們是交易信號的來源。
• 黃色線——趨勢線、趨勢通道及其他技術形態。
• COT 圖表中的指標 1——每個交易者類別的淨頭寸大小。