日圓交易分析與交易建議

在價格測試 158.35 時，MACD 指標才剛開始自零軸向上轉折，確認當時是進場做多美元的合適時機。結果，該貨幣對隨後上漲了 15 點。

在過去幾天的發展提供了一定支撐之下，日圓正以相對具韌性的姿態面對即將公布的美國通膨數據。最近，Bank of Japan 總裁植田和男表示，將會持續升息，但升息的步調與時間點仍存在不確定性。這番談話有助於減輕日圓所承受的壓力。目前利率為 1.25%，而市場預估 10 月 30 日會議升息的機率約為 25%。

然而，今日下半天的走勢仍將完全取決於美國方面的情況。消費者物價指數 (CPI) 將顯示美國消費者物價籃子的成本上升速度。預計通膨月增率為 0.6%，年增率為 3.7%。這是 USD/JPY 的關鍵數據，因為它會影響美國公債殖利率，進而影響美元相對於日圓的吸引力。須留意的是，上週美國 10 年期國債殖利率一度逼近 5.31%，而日本 10 年期政府公債殖利率則為 3.025%。兩者利差依舊相當大，任何出乎意料的美國通膨結果都可能迅速改變這個局面。如果通膨數據明顯高於預期，美元將獲得支撐。聯準會 (Federal Reserve) 官員 Michelle Bowman 與 Thomas Barkin 的發言將提供額外的背景資訊。

就日內策略而言，將更著重於情境一與情境二的執行。

買入訊號

情境一：今天，我打算在價格來到約 158.53 的進場點位時買入 USD/JPY（圖表上的綠色線），目標看向 158.82（圖表上較粗的綠色線）。在約 158.825 一帶，我會平掉多單，並反向開立空單，目標從該水平向下走 30–35 點。匯價今天可能上漲，但向上的空間相對有限。重要！在買入之前，務必確認 MACD 指標位於零軸之上，且剛開始自零軸向上抬頭。

情境二：如果今天價格連續兩次測試 158.37，同時 MACD 指標處於超賣區域，我也計劃買入 USD/JPY。這將限制匯價的下行空間，並觸發向上的反轉。匯價有可能上行至相反方向的目標位 158.53 和 158.82。

賣出訊號

情境一：今天，在價格跌破 158.37（圖表上的紅色線）之後，我打算賣出 USD/JPY，這可能引發匯價快速下跌。空頭的主要目標位在 157.96，我會在那裡平掉空單，並立即反向開立多單，目標從該水平向上走 20–25 點。如果央行進場干預，匯價今天可能再度承受下行壓力。重要！在賣出之前，務必確認 MACD 指標位於零軸之下，且剛開始自零軸向下走弱。

情境二：如果今天價格連續兩次測試 158.53，同時 MACD 指標處於超買區域，我也計劃賣出 USD/JPY。這將限制匯價的上行空間，並觸發向下的反轉。匯價可能回落至相反方向的目標位 158.37 和 157.96。

圖表說明

• 細綠線——可買入該交易工具的進場價格。
• 粗綠線——預期價格，可在此價位設定 Take Profit（止盈）訂單，或手動了結盈利，因為價格在此水準之上進一步上漲的可能性不大。
• 細紅線——可賣出該交易工具的進場價格。
• 粗紅線——預期價格，可在此價位設定 Take Profit（止盈）訂單，或手動了結盈利，因為價格在此水準之下進一步下跌的可能性不大。
• MACD 指標。進場時，必須重視超買與超賣區域的判斷。

重要提示：初學者從事 Forex 交易時，在做出入市決策時務必格外謹慎。在重大基本面數據公布前，一般最好暫時觀望，不要入市，以免遭遇匯率的劇烈波動。如果你決定在新聞公布期間進行交易，一定要設置 stop-loss（止損）訂單，以將虧損降至最低。不使用止損訂單，可能會在極短時間內虧光整個帳戶資金，特別是當你沒有採用資金管理並且交易手數較大時。

請記住，成功交易需要一個明確的交易計畫，例如上文所示的那一類。對於日內交易者而言，僅依據當前市場情況臨時起意做出交易決策，從一開始就是註定會失敗的策略。