交易回顧與日圓交易技巧

在價格測試 158.01 時，MACD 指標已大幅突破零軸，限制了該貨幣對進一步上行的空間。

日圓兌美元匯率昨日曾短暫走弱，但很快收復跌勢並回到相對平衡狀態，靜待明日日本央行的利率決議。此次短暫走弱的主因是昨晚的聯準會決議。聯準會將利率維持在 3.75%–4.00%；投票結果為 10 比 2，因為 Lisa Cook 和 Beth Hammack 主張立即升息 25 個基點。Kevin Warsh 稱美國經濟強勁，並表示第三季 GDP 可能超出預期。在通膨方面，他則較為謹慎，指出通膨情勢尚未改善，從而維持市場對 12 月再度升息的預期。對 USD/JPY 而言，這點很關鍵，因為殖利率下滑會削弱美元的一大支撐因素。

昨日公布的美國數據同樣無法為美元提供太多支撐。9 月商品貿易赤字擴大至 1,349 億美元，市場原先預估為 1,304 億美元，前值為 1,321 億美元。批發庫存上升 0.6%，高於預期及前值的 0.5%。原油庫存則減少 146.2 萬桶，市場預期為減少 30 萬桶，前一週的降幅為 306.1 萬桶。

日本方面的情況則相對穩定。今早公布的 10 月消費者信心指數為 35.0，略低於預期的 35.1 及前值 35.4，表現稍弱，但市場反應十分有限。更重要的是本週稍早公布的數據。日本央行 9 月核心 CPI 升至 2.4%，高於預估的 1.9% 及前值 1.8%，企業服務物價指數年增 3.7%，符合預期的 3.7%，高於先前的 3.5%。此外，9 月整體通膨率達到 2.1%。這些數據加深了市場對「日本央行不可能一直袖手旁觀」的討論。目前政策利率在 9 月 18 日升息後為 1.25%，當時決議以 7 比 2 通過。市場目前大約反映出明日會議再度升息的機率約為 25%。10 月 6 日，Kazuo Ueda 表示，必須比以往更加關注物價上行風險。我認為，在日本央行會議之前，USD/JPY 將維持大致平衡；對這對貨幣來說，關鍵在於 Ueda 在會後記者會上的發言立場會有多鷹派。

在日內策略上，我將主要依賴情境 1 和情境 2 來操作。

買入情境

情境一：我計劃今天在約 157.94 附近買入 USD/JPY（圖表上的綠線），目標看向 158.30（圖表上較粗的綠線）。在約 158.30 一帶，我打算了結多單，同時反手建立空單（預期從該價位有約 30–35 點的波動空間）。之後最好在回調與較大幅度的回落時，再逢低買入此貨幣對。重要！在買入之前，請確保 MACD 指標位於零軸之上，且剛開始自零軸向上轉升。

情境二：若今天價格連續兩次測試 157.79 且 MACD 位於超賣區域，我也計劃買入 USD/JPY。這將限制該貨幣對的下行空間，並觸發向上的反轉。預期將上行測試相反方向的價位 157.94 與 158.30。

賣出情境

情境一：我計劃今天只在 157.79 被下破並創出新低後（圖表上的紅線）賣出 USD/JPY，這將引發該貨幣對的快速下跌。空方的關鍵目標位在 157.49，我打算在該價位了結空單，並立即反手建立多單（預期從該價位有約 20–25 點的反彈空間）。空頭隨時可能回歸——只需要央行的一點風聲作為觸發。重要！在賣出之前，請確保 MACD 指標位於零軸之下，且剛開始自零軸向下轉跌。

情境二：若今天價格連續兩次測試 157.94 且 MACD 位於超買區域，我也計劃賣出 USD/JPY。這將限制該貨幣對的上行空間，並觸發向下的反轉。預期將回落至相反方向的價位 157.79 與 157.49。

圖表說明：

細綠線 — 可買入該金融工具的進場價格。

粗綠線 — 可設置止盈，或手動鎖定利潤的大致價格區域，因為價格進一步上漲超過此水準的可能性不大。

細紅線 — 可賣出該金融工具的進場價格。

粗紅線 — 可設置止盈，或手動鎖定利潤的大致價格區域，因為價格進一步下跌低於此水準的可能性不大。

MACD 指標。在入市時，必須考慮超買和超賣區域。

重要提示：剛入門的 Forex 交易者在決定入市時必須格外謹慎。為了避免遭遇劇烈的價格波動，最好在重要基本面數據公佈前選擇觀望。如果你決定在消息公佈期間進行交易，一定要設定止損單以將虧損降到最低。沒有止損單，尤其是在不進行資金管理且操作大手數的情況下，你可能會很快就失去全部賬戶資金。

請記住：成功的交易需要一個明確的交易計畫，就像上面的示例一樣。只根據當下市場情況做出即興交易決策，本質上就是日內交易者註定會虧損的策略。