Analyse du trade et conseils pour le yen japonais

Le test du prix à 159,79 s’est produit au moment où l’indicateur MACD commençait à repartir à la hausse depuis la ligne zéro, ce qui a confirmé un point d’entrée correct pour acheter le dollar. En conséquence, la paire a progressé de 30 pips.

Le dollar s’est renforcé face à l’ensemble des devises après le discours ferme de Kevin Warsh à Jackson Hole. Le président de la Federal Reserve a indiqué que la priorité de la banque centrale devait être la stabilité des prix et a étayé cette position par des données particulièrement préoccupantes. Son évaluation de la conjoncture économique a semblé assurée, et sa déclaration selon laquelle il est difficile de qualifier les conditions financières de restrictives a, en pratique, signalé une volonté de poursuivre le resserrement monétaire. Cela a fait grimper les rendements des obligations américaines et soutenu le dollar. Pour le yen, un message aussi « hawkish » s’est traduit par une pression significative, d’autant plus que la devise est très sensible à la politique de la Fed alors que la Bank of Japan adopte une position bien plus prudente. La détermination de Warsh a creusé l’écart entre les approches des deux banques centrales, et la paire USD/JPY a reçu un catalyseur clair à la hausse, d’autant que le président de la Fed a directement imputé à la banque centrale la responsabilité de 65 mois d’inflation élevée.

Cependant, une progression aussi rapide de la paire a ravivé les discussions autour d’une intervention sur le marché des changes. Plus l’USD/JPY grimpe vite dans le contexte d’une Fed « hawkish », plus la menace d’une intervention des autorités japonaises devient crédible. Pour cette raison, je recommande de suivre de très près le rythme des mouvements de la paire ainsi que les signaux verbaux en provenance de Tokyo.

Concernant la stratégie intraday, je me concentrerai sur la mise en œuvre des scénarios n°1 et n°2.

Scénarios d'achat

Scénario n°1 : Je prévois d’acheter USD/JPY aujourd’hui à un point d’entrée autour de 159,93 (la ligne verte sur le graphique), en visant un mouvement vers 160,28 (la ligne verte plus épaisse sur le graphique). Aux alentours de 160,28, j’ai l’intention de clôturer mes positions acheteuses et d’ouvrir des positions vendeuses en sens inverse (en anticipant un mouvement de 30 à 35 pips dans la direction opposée à partir de ce niveau). Il est préférable de revenir à l’achat sur la paire lors des corrections et des replis marqués de USD/JPY. Important ! Avant d’acheter, assurez-vous que l’indicateur MACD est au-dessus de la ligne zéro et qu’il commence tout juste à repartir à la hausse depuis ce niveau.

Scénario n°2 : Je prévois également d’acheter USD/JPY aujourd’hui en cas de double test consécutif du niveau 159,71, avec l’indicateur MACD en zone de survente. Cela limitera le potentiel de baisse de la paire et entraînera un retournement haussier du marché. On pourra alors s’attendre à une progression vers les niveaux opposés de 159,93 et 160,28.

Scénarios de vente

Scénario n°1 : Je prévois de vendre USD/JPY aujourd’hui uniquement après la cassure du niveau 159,71 (la ligne rouge sur le graphique), ce qui devrait déclencher une baisse rapide de la paire. L’objectif principal des vendeurs sera 159,39, où je prévois de clôturer mes positions vendeuses et de racheter immédiatement (en anticipant un mouvement de 20 à 25 pips dans la direction opposée à partir de ce niveau). Les vendeurs peuvent revenir à tout moment, donc tout signal venant de la banque centrale sera déterminant. Important ! Avant de vendre, assurez-vous que l’indicateur MACD est en dessous de la ligne zéro et qu’il commence tout juste à repartir à la baisse depuis ce niveau.

Scénario n°2 : Je prévois également de vendre USD/JPY aujourd’hui en cas de double test consécutif du niveau 159,93 alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de surachat. Cela limitera le potentiel de hausse de la paire et conduira à un retournement baissier du marché. On pourra alors s’attendre à une baisse vers les niveaux opposés de 159,71 et 159,39.

Ce que montre le graphique :

• Ligne verte fine – prix d’entrée pour l’achat de l’instrument de trading ;
• Ligne verte épaisse – prix estimé où le take profit peut être placé, ou où le profit peut être encaissé, car une hausse supplémentaire au‑dessus de ce niveau est peu probable ;
• Ligne rouge fine – prix d’entrée pour la vente de l’instrument de trading ;
• Ligne rouge épaisse – prix estimé où le take profit peut être placé, ou où le profit peut être encaissé, car une baisse supplémentaire en dessous de ce niveau est peu probable ;
• Indicateur MACD. Lors de l’entrée sur le marché, il est important de se fier aux zones de surachat et de survente.

Important : les traders débutants sur le forex doivent prendre leurs décisions d’entrée avec beaucoup de prudence. Avant la publication de rapports fondamentaux clés, il est préférable de rester en dehors du marché pour éviter de fortes fluctuations de prix. Si vous décidez de trader pendant la publication de nouvelles, placez toujours des ordres stop afin de minimiser les pertes. Sans ordres stop, vous pouvez rapidement perdre la totalité de votre dépôt, surtout si vous ne pratiquez pas le money management et que vous tradez avec des volumes importants.

Et n’oubliez pas qu’un trading réussi nécessite un plan de trading clair, comme décrit ci‑dessus. Prendre des décisions de trading spontanées en se basant uniquement sur la situation actuelle du marché est, par nature, une stratégie perdante pour les traders intrajournaliers.