Американский доллар укрепил свои позиции против евро, фунта и других рисковых активов после того, как в четверг, несколько представителей Федеральной резервной системы США заявили о готовности приостановить снижение процентных ставок на предстоящем заседании, сославшись на стабилизацию ситуации на рынке труда и сохраняющееся инфляционное давление.

Трейдеры и инвесторы восприняли эти комментарии как подтверждение решимости регулятора бороться с инфляцией, даже если это приведет к замедлению экономического роста. Рост доходности казначейских облигаций США, последовавший за заявлениями, лишь усилил привлекательность доллара как безопасного актива.

На фоне укрепления доллара, евро и фунт стерлингов оказались под давлением. Европейская экономика, сталкивающаяся с собственными проблемами, выглядит менее устойчивой по сравнению с американской. Фунт, в свою очередь, страдает от неопределенности вокруг будущих темпов экономического роста и инфляции.

Сразу пять президентов региональных отделений ФРС, которые в последние месяцы оказались по разные стороны политического спектра, заявили, что центральный банк США теперь имеет все возможности дождаться дополнительных данных, прежде чем снова предпринимать какие-либо действия. Широко ожидается, что ФРС оставит свою ключевую процентную ставку без изменений на заседании 27-28 января.

Эти комментарии появились после сообщений на прошлой неделе, свидетельствующих о том, что уровень безработицы в декабре снизился до 4,4%, остановив череду роста в предыдущие месяцы, а также данных по инфляции, показавших, что годовые показатели не демонстрируют необходимо снижения, а предпочтительный показатель ФРС может и вовсе оказаться близок к 3%, что на целый процентный пункт выше целевого уровня.

«Самое важное, что нам предстоит сделать, — это вернуть инфляцию к уровню 2%», — заявил в четверг в интервью президент Федерального резервного банка Чикаго Остин Гулсби, сославшись на обеспокоенность предприятий по всему своему округу ростом цен и снижением доступности жилья. Глава Федерального резервного банка Чикаго добавил, что он отбросил прежние опасения по поводу рынка труда, заявив, что неопределенность побудила предприятия замедлить набор персонала, но не проводить масштабные увольнения.

Гулсби, как и его коллега из Канзас-Сити Джефф Шмид, и вовсе выразил несогласие со снижением ставки на последнем заседании ФРС в декабре. На мероприятии в четверг Шмид вновь выступил против дальнейшего снижения ставки, утверждая, что некоторое замедление темпов роста на рынке труда вероятно, необходимо для предотвращения ухудшения инфляционного прогноза.

В настоящий моменте, согласно прогнозам рынка фьючерсов, инвесторы не ожидают снижения процентной ставки в первой половине этого года.

Некоторые представители ФРС, поддержавшие недавнее снижение процентных ставок, также высказались за приостановку заявлений в четверг. Среди них президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли заявившая, что политика находится в хорошем состоянии, и президент Федерального резервного банка Филадельфии Анна Полсон, которая отметила, что считает приемлемым сохранение ставок на прежнем уровне в этом месяце.

Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1625. Только это позволит нацелиться на тест 1.1650. Уже оттуда можно забраться на 1.1680, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.1710. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1600 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1560 либо открывать длинные позиции от 1.1530.

Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3395. Только это позволит нацелиться на 1.3420 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3440. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3365. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3340 с перспективой выхода на 1.3310.