Выступая на симпозиуме в Джексон-Хоуле, глава Федрезерва США сохранил ястребиную позицию. Кевин Уорш заявил, что, несмотря на более позитивные летние данные, инфляция в США остается высокой и существенного улучшения базовых тенденций не наблюдается. Глава Центробанка подчеркнул необходимость обеспечить возвращение инфляции к целевому уровню в 2%, предупредив, что в противном случае ФРС «предстоит еще много работы» по ужесточению денежно-кредитной политики. При этом Уорш не дал прямых указаний на действия регулятора на ближайших заседаниях, не представив четких рамок принятия решений.

Осторожные заявления Кевина Уорша спровоцировали резкий рост ожиданий повышения процентных ставок на сентябрьском заседании ФРС. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, инвесторы подняли вероятность увеличения ставки до 55,7%. То есть всего за один день прогнозы подскочили примерно на 20%. Данные других аналитических рынков показывают схожую динамику:

• вероятность сохранения ставок оценивается в 55%
• шансы на повышение составляют порядка 46% (при минимальной вероятности более агрессивного шага)

Глава регулятора подчеркнул, что улучшение летних показателей не свидетельствует о переломе тренда, и призвал рынки ориентироваться на фактическую статистику, а не ждать от ФРС попыток прогнозировать будущее. По оценке главного экономиста Navy Federal Credit Union Хизер Лонг, ультиматум Уорша открывает дорогу для ужесточения ДКП к октябрю или декабрю. Реакция рынка облигаций на выступление Уорша была однозначной: доходности казначейских облигаций США резко пошли вверх на фоне усиления ожиданий ужесточения политики. Доходность 2-летних облигаций (наиболее чувствительная к прогнозам по ставке ФРС) подскочила примерно до 4,31% – самого высокого уровня с конца июля. Инвесторы полагают, что направление движения ставок окончательно определят новые данные по инфляции и занятости, которые будут опубликованы в ближайшие две с половиной недели до заседания 16 сентября.

Также жесткая риторика главы Федрезерва США вызвала распродажи по всем классам активов:

• S&P500 просел на 0,25% (до 7711,76 пункта)
• Nasdaq Composite потерял 0,52% (до 26402,42 пункта) под давлением чипмейкеров Nvidia и Intel Dow Jones снизился до 53559,99 пункта
• биткоин потерял $3000 за 60 минут, спровоцировав принудительное закрытие маржинальных длинных позиций на $200 млн
• спотовые цены на золото ушли ниже отметки $4500 за унцию

Из общего тренда явно выбивается Nvidia, которая, по сути, превращается в ключевой финансовый институт ИИ-отрасли. Morgan Stanley охарактеризовал новую стратегию Nvidia как «баланс как услуга». Чтобы поддержать покупательную способность клиентов, Nvidia предоставляет крупнейшим покупателям отсрочку платежей до года, из-за чего дебиторская задолженность выросла до $63,1 млрд, а средний срок взыскания увеличился с 45 до 60 дней. Модель работы включает гарантирование дохода облачным провайдерам в обмен на долю от аренды мощности, а объем раскрытых гарантий достиг $108,5 млрд (включая $105 млрд под проекты с OpenAI с 2029 финансового года). Кроме того, компания привлекает внешних инвесторов, заключив предварительные соглашения на $500 млрд для совместного финансирования инфраструктуры.

Портфель публичных и частных инвестиций компании вырос до $99 млрд, включая доли в:

• Intel
• CoreWeave
• Nokia
• Synopsys
• Nebius

Глава компании Дженсен Хуанг назвал единственным сожалением отсутствие еще более ранних инвестиций. По оценке CFO Колетт Кресс, спрос ИИ-лабораторий растет быстрее их балансов, а финансовая поддержка таких клиентов обеспечит до 25% бизнеса Nvidia в следующем году, принеся за прошедший квартал $7,8 млрд инвестиционного дохода. Отчетность чипмейкера показала рост выручки за II квартал до $96,2 млрд (из них $89 млрд принесли центры обработки данных), а прогноз на III квартал был повышен до $108 млрд. Компания вернула акционерам $25,8 млрд через дивиденды и обратный выкуп акций, превысив показатель свободного денежного потока в $21,3 млрд, и разместила облигации на $25 млрд. Финансовый баланс Nvidia становится частью глобальной ИИ-инфраструктуры, финансируя покупки клиентов на обеих сторонах сделок.

31 августа

31 августа, 2.50/ Япония/**/ Промышленное производство в июле/ пред.: -2,1%/ действ.: 4,9%/ прогноз: 3,0%/ USD/JPY – вверх

Промышленное производство в Японии продемонстрировало резкий подъем, существенно превысив средние многолетние показатели. Росту индустриального сектора способствовали:

• скачок объемов производства на 4,9%
• восстановление показателей после предыдущего периода падения

В июле прогнозируется замедление ростовых темпов до 3,0%. При совпадении данных с ожиданиями иена может оказаться под умеренным давлением.

31 августа, 2.50/ Япония/**/ Розничные продажи в июле/ пред.: 5,0%/ действ.: 0,5%/ прогноз: 3,0%/ USD/JPY – вверх

Рост розничных продаж в Японии резко замедлился, зафиксировав самый слабый результат за последние пять месяцев. На проседания потребительских трат повлияли:

• падение розничного оборота за месяц на 4,1%
• снижение продаж топлива (-3,3%), техники (-1,7%) и продуктов питания (-0,5%)
• сохранение позитивной динамики только в автопроме (+16,6%) и сегменте одежды (+14,8%)

В июле ожидается ускорение продаж до 3,0%. В случае оправдания прогнозов подъем потребительского спроса окажет поддержку японской иене.

31 августа, 4.30/ Австралия/**/ Корпоративная прибыль во втором квартале/ пред.: 1,5%/ действ.: 5,9%/ прогноз: 0,5%/ AUD/USD – вниз

Корпоративная прибыль австралийского бизнеса существенно просела, нивелировав позитивные результаты прошлого периода. Ключевыми факторами ухудшения стали:

• падение доходов в горнодобывающем секторе (-9,1%) и финансах (-9,6%)
• спад показателей в гостинично-ресторанной сфере (-2,0%)
• сдерживание динамики в обрабатывающей промышленности (+3,5%) и строительстве (+7,9%)

Во втором квартале аналитики ждут замедления роста прибыли до 0,5%. Такой результат просигнализирует об охлаждении бизнеса и может ослабить австралийский доллар.

31 августа, 4.00/ Австралия/**/ Индекс инфляции от TD Securities в августе/ пред.: -0,4%/ действ.: 1,0%/ прогноз: 0,4%/ AUD/USD – вниз

Месячный индекс инфляции в Австралии полностью перекрыл июньский спад, проявив признаки возобновления ценового давления. Динамика формировалась под воздействием:

• ускорения базовой инфляции из-за переноса корпоративных издержек на покупателей
• удорожания сырьевых товаров и нефти на фоне геополитики на Ближнем Востоке

В августе прогнозируется замедление роста цен до 0,4%. Падение инфляции заставит РБА рассмотреть вариант снижения ставки, что может ослабить австралийский доллар.

31 августа, 4.30/ КНР/***/ Индекс PMI обрабатывающей промышленности в августе/ пред.: 50,3 п./ действ.: 49,2 п./ прогноз: 49,7 п./ Brent – вверх, USD/CNY – вниз

Официальный индекс деловой активности в промышленности Китая неожиданно ушел в зону спада, обновляя минимумы с конца зимы. На проседание сектора повлияли:

• первое за пять месяцев сокращение объемов выпуска и закупочной активности
• сокращение новых внутренних (48,5) и экспортных (49,6) заказов
• ускорение падения цен на готовую продукцию при сохранении высоких издержек на сырье

В августе рынок ожидает повышательного отскока индекса до 49,7 пункта. Попадание в прогноз подтвердит проблемы роста в экономике Китая, что повысит спрос на нефть.

31 августа, 4.30/ КНР/***/ Индекс деловой активности в непроизводственном секторе в августе/ пред.: 50,2 п./ действ.: 49,0 п./ прогноз: 50,4 п./ Brent – вверх, USD/CNY – вниз

Индекс деловой активности в непроизводственном секторе Китая неожиданно ушел в зону спада, прервав двухмесячный рост. На ухудшение показателей повлияли:

• падение активности в сфере услуг (49,3 п.) и строительстве (47,0 п.)
• резкое сокращение новых заказов в строительном сегменте (40,1 п.) и сервисе (45,2 п.)
• снижение показателей занятости (45,4 п.) и стоимости реализации продукции

В августе прогнозируется возврат индекса к росту до 50,4 пункта. При реализации этого сценария цена нефти и китайский юань получат поддержку.

31 августа, 8.00/ Япония/***/ Индекс потребительского доверия в августе/ пред.: 33,8 п./ действ.: 34,9 п./ прогноз: 35,0 п./ USD/JPY – вниз

Потребительское доверие в Японии продемонстрировало положительную динамику, достигнув наивысших значений с конца зимы. Подъему оптимизма способствовали:

• улучшение оценки общего состояния жизни до 33,1 пункта
• рост ожиданий домохозяйств по доходам (40,9 п.) и перспективам занятости (40,1 п.)
• увеличение готовности к покупкам товаров длительного пользования (25,6 п.)

В августе ожидания закладывают дальнейший подъем показателя до 35,0 пункта. Оправдание прогноза способно подтолкнуть к росту японскую иену.

31 августа, 8.00/ Япония/**/ Объем строительства нового жилья в июле/ пред.: 33,9%/ действ.: 18,6%/ прогноз: 7,9%/ USD/JPY – вверх

Объем строительства нового жилья в Японии вырос 18,6%, сохранив позитивную динамику третий месяц подряд. На структуру жилищного сектора повлияли:

• замедление роста закладок жилья для собственного проживания (15,7%) и аренды (24,6%)
• сокращение строительства домов из бруса на 7,4%
• скачок объемов сборного домостроения на 13,7%

В июле прогнозируется замедление темпов роста строительства до 7,9%. Что может негативно сказаться на позиции иены.

31 августа, 15.00/ Германия/***/ Индекс потребительского цен (CPI) в августе (предварительный)/ пред.: 2,3%/ действ.: 2,8%/ прогноз: 2,9%/ EUR/USD – вверх

Годовая инфляция в Германии ускорилась до 2,8%, зафиксировав самый высокий уровень с апреля. Росту цен способствовали:

• скачок энергетической инфляции до 8,3% из-за подорожания нефти
• подъем цен на автомобильное топливо на 23,0% после отмены субсидий
• устойчивость базовой инфляции на уровне 2,4%

В августе ожидается дальнейшее ускорение инфляции до 2,9%. В таком случае сохранятся проинфляционные риски, что подкрепит европейскую валюту.

31 августа, 17.30/ США/**/ Индекс производственной активности от ФРБ Далласа в августе/ пред.: 0,0 п./ действ.: 1,3 п./ прогноз: 0,7 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверх

Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Техаса вернулся в зону роста. Улучшению рыночных условий способствовали:

• подъем производственного индекса до 10,1 пункта благодаря притоку новых заказов (6,4 п.)
• увеличение отгрузок продукции до 8,8 пункта при сокращении запасов готового товара
• рост индекса заработных плат до 30,8 пункта и снижение неопределенности бизнеса

В августе прогнозируется снижение активности. Что укажет на неустойчивую активность и ослабит американский доллар.

1 сентября

1 сентября, 1.30/ Австралия/**/ Индекс PMI обрабатывающей промышленности в августе/ пред.: 51,5 п./ действ.: 52,2 п./ прогноз: 52,2 п./ AUD/USD – волатильно

Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Австралии остался в зоне роста, указывая на постепенное восстановление сектора. На динамику повлияли следующие факторы:

• небольшой рост объемов производства и новых заказов на фоне устойчивого базового спроса
• сохранение давления на издержки из-за дорогих энергоносителей, транспорта и сырья
• стабильный уровень занятости и сбалансированный наем персонала

В августе прогнозируется сохранение индекса на уровне 52,2 пункта. Подтверждение этих цифр укажет на стабильность сектора, а австралийскому доллару может добавить волатильности.

1 сентября, 2.01/ Великобритания/*/ Индекс цен в магазинах от BRC в августе/ пред.: 1,2%/ действ.: 0,9%/ прогноз: 1,0%/ GBP/USD – вверх

Рост цен в британских магазинах заметно замедлился, зафиксировав самый слабый темп с конца прошлого года. Положительной динамике способствовали:

• замедление инфляции на продукты питания шестой месяц подряд до 2,2%
• снижение инфляции на непродовольственные товары до 0,2% благодаря скидкам и акциям
• падение цен в магазинах за месяц на 0,1% на фоне летних распродаж

В августе аналитики ожидают небольшой рост показателя до 1,0%. Что поддержит позицию фунта стерлингов.

1 сентября, 2.50/ Япония/**/ Капитальные затраты во втором квартале/ пред.: 6,5%/ действ.: 0,0%/ прогноз: 0,2%/ USD/JPY – вниз

Расходы японских компаний на оборудование и инфраструктуру застряли на нулевой отметке, прервав серию роста в течение четырех предыдущих кварталов. На застой в корпоративных инвестициях повлияли:

• сокращение капиталовложений в обрабатывающей промышленности, включая химию и металлоконструкции
• небольшой прирост инвестиций в непроизводственном секторе за счет опта, розницы и лизинга
• избирательный подход компаний к расходам в условиях общей экономической неопределенности

Во втором квартале ожидается скромный рост показателя, что для иены станет позитивным фактором.

1 сентября, 3.30/ Япония/**/ Индекс PMI обрабатывающей промышленности в августе/ пред.: 54,8 п./ действ.: 54,5 п./ прогноз: 55,1 п./ USD/JPY – вниз

Производственная активность в Японии продолжила расширяться восьмой месяц подряд, показав наилучший темп с весны. Укреплению сектора способствовали:

• самый быстрый приток новых внутренних и экспортных заказов за последние несколько лет
• уверенный рост занятости и активные закупки сырья под растущие объемы выпуска
• улучшение деловых настроений на фоне ожиданий роста продаж и расширения мощностей

При этом рост цен на готовые товары остался высоким из-за дорогих энергоносителей и слабого курса национальной валюты. В августе аналитики ждут подъема активности до 55,1 пункта. При совпадении данных с прогнозом можно будет говорить о прочном восстановлении промышленности, что подтолкнет японскую иену к росту.

1 сентября, 3.30/ Австралия/**/ Разрешения на строительство в июле (опережающий)/ пред.: -1,6%/ действ.: 7,2%/ прогноз: -4,8%/ AUD/USD – вниз

Число разрешений на строительство жилья в Австралии выросло до 4-месячного максимума (18,328 тыс. единиц). Оживлению девелоперской активности способствовали:

• скачок одобренных заявок в частном секторе (без учета отдельных домов) на 17,8%
• умеренный прирост разрешений на строительство частных домов (+0,4%)
• сильная динамика в Квинсленде (+33,4%), Новом Южном Уэльсе (+13,2%) и Западной Австралии (+10,7%)

В то же время в Тасмании (-22,5%) и Виктории (-13,9%) зафиксирован спад. В июле прогнозируется падение разрешений на 4,8%. Снижение показателя может ослабить австралийский доллар.

1 сентября, 4.45/ КНР/***/ Индекс PMI обрабатывающей промышленности от RatingDog в августе/ пред.: 51,7 п./ действ.: 50,9 п./ прогноз: 50,9 п./ Brent и USD/CNY – волатильно

Индекс PMI обрабатывающей промышленности Китая снизился до 4-месячного минимума, оставшись в зоне роста. На замедление темпов повлияли:

• сдержанные темпы расширения производства и притока новых заказов
• рост зарубежных продаж впервые за три месяца
• увеличение занятости до максимума с лета 2023 года
• ослабление инфляции издержек до наименьших значений с начала года

В августе ожидается сохранение индекса на уровне 50,9 пункта. Это может придать волатильность котировкам нефти Brent.

1 сентября, 9.00/ Германия/***/ Розничные продажи в июле/ пред.: 2,1%/ действ.: -0,2%/ прогноз: 0,2%/ EUR/USD – вверх

Динамика розничных продаж в Германии ушла в отрицательную область, показав снижение на 0,2%. Показатель оказался ощутимо ниже среднеисторических темпов роста розничного оборота. В июле рынки рассчитывают на восстановление продаж до 0,2%. В случае разворота показателей к росту евро получит импульс к укреплению.

1 сентября, 9.00/ РФ/*/ Индекс PMI обрабатывающей промышленности в июле/ пред.: 50,3 п./ действ.: 50,7 п./ прогноз: 50,4 п./ USD/RUB – вверх

Промышленность России продемонстрировала наилучшие темпы роста с начала прошлого года. Улучшению ситуации в секторе способствовали:

• ускорение выпуска продукции и притока внутренних заказов
• сокращение темпов увольнений до 4-месячного минимума
• наращивание закупок сырья для пополнения складских запасов

При этом новые экспортные заказы просели, а рост издержек ускорился из-за транспортных проблем и дефицита топлива, что снизило уверенность бизнеса. В июле прогнозируется умеренный откат индекса до 50,4 пункта. Что может оказать давление на курс российского рубля.

1 сентября, 9.00/ Великобритания/*/ Индекс цен на жилье от Nationwide в августе/ пред.: 2,2%/ действ.: 1,8%/ прогноз: 2,0%/ GBP/USD – вверх

Рост цен на жилье в Великобритании замедлился из-за геополитической напряженности и удорожания энергоресурсов. На рынок недвижимости повлияли следующие факторы:

• сдерживание ставок за счет замедления инфляции и роста зарплат
• умеренный месячный прирост стоимости объектов на 0,1%
• сохранение стабильного среднего срока проживания собственников в жилье (около 24 лет)

В августе прогнозируется ускорение роста цен до 2,0%. Оправдание этого сценария укажет на стабилизацию рынка недвижимости и подтолкнет фунт вверх.

1 сентября, 10.55/ Германия/**/ Индекс PMI обрабатывающей промышленности в августе/ пред.: 50,3 п./ действ.: 52,2 п./ прогноз: 54,1 п./ EUR/USD – вверх

Индекс деловой активности в производственном секторе Германии продемонстрировал уверенный рост, достигнув максимальных темпов с весны 2022 года. Поддержку индустрии оказали:

• ускорение выпуска, приток новых заказов и скачок экспортных продаж
• активное пополнение складов, рост оборонных заказов и инвестиции в дата-центры
• снижение ценового давления на сырье и заметное улучшение уверенности бизнеса

В августе аналитики ожидают дальнейшего скачка показателя до 54,1 пункта. Если эти прогнозы сбудутся, евро получит хороший стимул для роста.

1 сентября, 11.00/ Еврозона/**/ Индекс PMI обрабатывающей промышленности в августе/ пред.: 51,4 п./ действ.: 51,9 п./ прогноз: 52,8 п./ EUR/USD – вверх

Производственный сектор еврозоны показал максимальные темпы расширения за последние четыре года. Восстановлению промышленности способствовали:

• уверенный рост производства, в первую очередь за счет усилий экономики Германии
• первое за три года расширение штата сотрудников на фоне притока новых заказов
• замедление роста затрат на сырье и повышение оптимизма бизнеса до полугодового максимума

В августе ожидается укрепление индекса до 52,8 пункта. При таком сценарии можно смело рассчитывать на позитивную реакцию европейской валюты.

1 сентября, 11.30/ Великобритания/**/ Индекс PMI обрабатывающей промышленности в августе/ пред.: 52,5 п./ действ.: 51,9 п./ прогноз: 51,5 п./ GBP/USD – вниз

Промышленный сектор Великобритании потерял часть импульса, опустившись до 5-месячных минимумов. На замедление производственной активности повлияли:

• рост логистических и энергетических издержек из-за проблем на Ближнем Востоке
• ограничение бюджетов покупателей и общая геополитическая неопределенность
• остановка активного пополнения складских запасов предприятиями

Несмотря на эти трудности, бизнес-оптимизм продолжает улучшаться благодаря надеждам на стабилизацию экономики. На август аналитики прогнозируют снижение показателя до 51,5 пункта. Такое проседание индикатора способно оказать давление на позиции британского фунта.

1 сентября, 12.00/ Еврозона/***/ Индекс потребительских цен (CPI) в августе/ пред.: 2,8%/ действ.: 2,9%/ прогноз: 3,2%/ EUR/USD – вверх

Потребительская инфляция в еврозоне вновь начала ускоряться, отдаляясь от целевых 2% Европейского центрального банка. Главными драйверами роста цен выступили:

• скачок инфляции в энергетике до 10,3% на фоне геополитического обострения
• усиление базового ценового давления до 2,5%
• удорожание услуг и неэнергетических промышленных товаров

При этом рост цен на продукты питания, табак и алкоголь немного замедлился. В августе рынки закладывают дальнейший разгон инфляции до 3,2%. Если цифры подтвердятся, ЕЦБ придется сохранять жесткость монетарной политики, что поддержит курс евро.

1 сентября, 16.30/ Канада/*/ Индекс PMI обрабатывающей промышленности в августе/ пред.: 53,0 п./ действ.: 53,5 п./ прогноз: 52,7 п./ USD/CAD – вверх

Производственный сектор Канады продемонстрировал уверенное расширение, обновив максимумы с лета 2022 года. Поддержку индустрии оказали:

• оживление внутреннего спроса, позволившее нарастить выпуск и портфель заказов
• расширение кадрового штата для покрытия растущих потребностей производства

Вместе с тем, экспорт сократился на фоне торговых тарифов, а дефицит предложения разогнал инфляцию издержек до четырехлетнего максимума. На этом фоне уверенность бизнеса просела. На август эксперты ждут коррекцию показателя до 52,7 пункта. В случае такого охлаждения канадская валюта может оказаться под давлением, что подтолкнет пару USD/CAD к росту.

1 сентября, 16.45/ США/**/ Индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global в августе/ пред.: 53,9 п./ действ.: 53,9 п./ прогноз: 53,2 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вниз

Индекс PMI в производственном секторе США снизился, указав на постепенное замедление активности. На динамику индикатора повлияли:

• торможение темпов роста производства и притока новых заказов
• сбои в цепочках поставок, сокращение запасов и высокий рост цен на топливо
• снижение закупок сырья при умеренном расширении штата сотрудников
• ослабление отпускных цен при сохранении высокой стоимости сырьевых ресурсов

В августе прогнозируется замедление показателя до 53,2 пункта. При совпадении данных с ожиданием американский доллар может оказаться под давлением.

1 сентября, 17.00/ США/***/ Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности от ISM в августе/ пред.: 53,3 п./ действ.: 55,6 п./ прогноз: 55,3 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вниз

Производственный индекс ISM вырос до максимума с мая 2022 года, продемонстрировав уверенное расширение сектора. Поддержку промышленности оказали:

• резкое ускорение выпуска продукции и сильный приток новых заказов
• возврат занятости в зону роста впервые с начала прошлого года
• заблаговременные заказы предприятий на фоне геополитической напряженности
• приток инвестиций в сферу искусственного интеллекта и низкие товарные запасы

В августе ожидается снижение индекса, что окажет давление на курс доллара США.

1 сентября, 17.00/ США/***/ Число открытых вакансий (JOLTS) в июле/ пред.: 7,537 млн/ действ.: 7,359 млн/ прогноз: 7,390 млн/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверх

Количество открытых вакансий в США сократилось, не оправдав ожиданий рынка. На слабую динамику спроса на рабочую силу повлияли:

• заметное падение вакансий в здравоохранении (-147 тыс.) и общепите (-86 тыс.)
• сокращение предложений в оптовой торговле (-74 тыс.) и деловых услугах (-71 тыс.)
• нулевой прирост общего числа наймов (5,3 млн) и увольнений (5,4 млн)

При этом рост вакансий зафиксирован только в транспорте, складском хозяйстве и госсекторе. В июле прогнозируется количество вакансий на уровне 7,390 млн. Если показатель совпадет с прогнозом, это просигнализирует о росте рынка труда, что может поддержать американский доллар.

1 сентября, 17.00/ США/**/ Индекс занятости в обрабатывающей промышленности от ISM в августе/ пред.: 49,7 п./ действ.: 52,8 п./ прогноз: 52,5 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вниз

Индекс занятости в промышленности США от ISM уверенно вырос, вернувшись выше нейтральной отметки. Показатель преодолел многолетние средние значения, зафиксировав восстановление найма на предприятиях. В августе эксперты ждут снижение индекса и умеренную негативную реакцию на показатель доллара США.

1 сентября, 17.00/ США/**/ Число увольнений по собственному желанию в июле/ пред.: 3,153 млн/ действ.: 3,232 млн/ прогноз: 3,210 млн/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверх

Количество добровольных увольнений работников в США показало умеренный рост, восстановившись после просадки. Динамику рынка труда определяли:

• увеличение увольнений в гостиничном бизнесе и общепите (+40 тыс.)
• рост показателя в розничной торговле, транспорте (+30 тыс.) и строительстве (+23 тыс.)
• удержание доли уволившихся на уровне 2,0%, что указывает на осторожность соискателей

В июле прогнозируется откат значения до 3,210 млн. Подтверждение данных укажет на стабильность уровня занятости, что сыграет в пользу укрепления доллара.

1 сентября, 23.30/ США/*/ Запасы сырой нефти от API/ пред.: -0,328 млн барр./ действ.: 4,200 млн барр./ прогноз: – / Brent – волатильно

Коммерческие запасы сырой нефти в США существенно выросли, перекрыв падение предыдущей недели. Динамику показателя определяли:

• скачок коммерческих запасов нефти на 4,2 млн баррелей
• высвобождение 3,7 млн баррелей из стратегического резерва (до 289,7 млн баррелей)
• рост добычи сырой нефти в стране до 13,83 млн баррелей в сутки
• сокращение запасов бензина на 3,2 млн баррелей и дистиллятов на 0,5 млн баррелей

2 сентября

2 сентября, 1.30/ Австралия/**/ Индекс отраслевой активности от Ai Group в августе/ пред.: -30,0 п./ действ.: -29,9 п./ прогноз: -32,0 п./ AUD/USD – вниз

Индекс отраслевой активности в Австралии зафиксировался вблизи прошлых значений. На положение дел в секторе повлияли следующие факторы:

умеренный рост субиндекса новых заказов до -32,8 пункта

спад цен на сырье до 53,9 пункта после июньских максимумов

небольшой подъем загрузки мощностей до 74,0%

высокое давление издержек на топливо, транспорт, налоги и нехватка кадров

В августе прогнозируется проседание индекса до -32 пунктов, что станет неблагоприятным фактором для австралийского доллара.

2 сентября, 4.30/ Австралия/***/ ВВП во втором квартале/ пред.: 2,5%/ действ.: 2,5%/ прогноз: 1,6%/ AUD/USD – вверх

Экономика Австралии продемонстрировала стабильные темпы расширения, совпавшие с пересмотренным показателем прошлого периода. Тем не менее общая динамика ВВП остается ниже многолетнего среднеисторического значения в 3,31%. Во втором квартале аналитики ждут замедления роста ВВП до 1,6%. Это создаст поводы для снижения австралийского доллара.

2 сентября, 5.00, 6.00/ Новая Зеландия/***/ Решение Резервного банка Новой Зеландии по процентной ставке, пресс-конференция/ пред.: 2,25%/ действ.: 2,50%/ прогноз: 2,75%/ NZD/USD – вверх

Ранее резервный банк Новой Зеландии повысил основную процентную ставку до 2,50%. Коррекция монетарных параметров оказалась более сдержанной, чем предполагал рыночный консенсус в 2,75%. Более умеренное повышение ставки регулятором сигнализирует об осторожном подходе к ужесточению политики. В текущих условиях это решение способно оказать поддержку новозеландскому доллару.

2 сентября, 15.15/ США/**/ Изменение числа занятых от ADP в августе/ пред.: 95 тыс./ действ.: 44 тыс./ прогноз: 47 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверх

Прирост занятости в частном секторе США замедлился до минимума за последние полгода. Ситуацию на рынке труда определяли:

• найм в образовании и здравоохранении (+36 тыс.), перекрывший спад в общепите (-11 тыс.) и торговле (-8 тыс.)
• потери в промышленном секторе (-3 тыс.) из-за проседания добычи ископаемых
• сохранение годового роста зарплат текущих сотрудников на уровне 4,4% и ускорение до 7% у сменивших работу

В августе рынок рассчитывает на скромный прирост найма до 47 тыс. Если темпы создания рабочих мест подтвердят подъем, американский доллар получит умеренную поддержку.

2 сентября, 16.45, 17.30/ Канада/***/ Решение Банка Канады по процентной ставке, пресс-конференция/ пред.: 2,25%/ действ.: 2,25%/ прогноз: 2,25%/ USD/CAD – волатильно

Банк Канады сохранил ключевую процентную ставку на уровне 2,25% шестой раз подряд. Сопровождающую риторику регулятора определяли:

• признание улучшения экономической активности вопреки дороговизне энергоносителей
• прогноз замедления роста ВВП до 2,75% в текущем году с разворотом до 3,25% в следующем
• ожидания по снижению инфляции к целевым 2% к следующему году

Пауза в изменении ставки и прогнозы замедления роста ВВП указывают на сдержанный настрой Банка Канады. На этом фоне канадский доллар может перейти к волатильности.

2 сентября, 17.00/ США/***/ Объем производственных заказов в июле (м/м)/ пред.: -1,1%/ действ.: -0,3%/ прогноз: 0,6%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверх

Объем производственных заказов в США продолжил снижение, зафиксировав сокращение второй месяц подряд. На формирование показателей повлияли:

• падение заказов на товары недлительного пользования на 1,2% из-за удешевления химикатов и нефти
• умеренный рост заказов на товары длительного пользования на 0,5%
• проседание в металлообработке (-0,6%) и транспорте (-0,1%), перекрывшее подъем в машиностроении (+0,3%) и электронике (+3,2%)

В июле прогнозируется возобновление роста заказов до 0,6%. При реализации этого сценария американский доллар может укрепиться.

2 сентября, 17.30/ США/***/ Запасы сырой нефти от EIA/ пред.: 4,405 млн/ действ.: 0,095 млн/ прогноз: 5,822 млн/ Brent – вниз

Коммерческие запасы сырой нефти в США показали незначительное увеличение, оставив общие объемы на уровне 428,9 млн баррелей. Динамика отчета характеризуется:

• ростом запасов в распределительном узле Кушинг на 1,176 млн баррелей
• сокращением запасов бензина на 2,536 млн баррелей и дистиллятов на 2,228 млн баррелей
• небольшим падением переработки на НПЗ на 2 тыс. баррелей в сутки и снижением чистого импорта

На следующий период ожидания закладывают подъем запасов до 5,822 млн баррелей. В таком случае цены на нефть марки Brent могут снизиться.

2 сентября, 19.00/ РФ/*/ Объем розничных продаж в июле/ пред.: 7,8%/ действ.: 7,3%/ прогноз: 6,2%/ USD/RUB – вверх

Темпы роста розничных продаж в России немного замедлились по сравнению с майскими значениями. При этом показатель продолжает существенно превышать средний многолетний уровень в 4,11%, подтверждая устойчивость покупательской активности. В июле рынок ожидает дальнейшего замедления продаж до 6,2%. Охлаждение потребительского спроса может ослабить российский рубль.

2 сентября, 19.00/ РФ/**/ Объем ВВП в июле/ пред.: 0,3%/ действ.: 1,1%/ прогноз: 1,4%/ USD/RUB – вниз

Динамика ВВП России показала заметное ускорение, существенно превзойдя майские результаты. Рост индикатора указывает на постепенное восстановление экономической активности после периода затишья. В июле эксперты рассчитывают на ускорение роста ВВП до 1,4%. В таком случае рубль получит повод для укрепления.

1 сентября, 16.05/ США/ Выступление замглавы ФРС США по надзору Майкла Барра/ USDX

1 сентября, 19.00/ Еврозона/ Выступление Бориса Вуйчича из Совета управляющих ЕЦБ/ EUR/USD

2 сентября, 3.30/ Еврозона/ Выступление Йоахима Нагеля из Совета управляющих ЕЦБ/ EUR/USD

2 сентября, 4.30/ Япония/ Выступление Хадзимэ Такаты из политического совета Банка Японии/ USD/JPY

2 сентября, 6.00/ Новая Зеландия/ Выступление главы Резервного банка Новой Зеландии Анны Бреман/ NZD/USD

2 сентября, 16.30/ Еврозона/ Выступление Клаудии Бух из Единого наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD

2 сентября, 17.30/ Канада/ Выступление главы Банка Канады Тиффа Маклема/ USD/CAD

2 сентября, 21.00/ США/ Публикация «Бежевой книги»/ ставка – 3,75%/ USDX

Также в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам.

Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Торговый баланс, экспорт, импорт указывается в валюте страны. Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaTrade. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaTrade. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader.