Analisis EUR/USD 5-Menit

Pada hari Kamis, pasangan mata uang EUR/USD diperdagangkan dengan cukup ekspresif. Sepanjang hari, kami mengamati pergerakan menyamping dengan volatilitas rendah, dan begitu data pasar tenaga kerja dan pengangguran AS dirilis, harga anjlok. Penurunan ini bukan tanpa alasan, karena dua laporan terpenting minggu ini keluar lebih kuat dari perkiraan. Tingkat pengangguran, bertentangan dengan logika dan akal sehat, menurun pada bulan Juni, dan jumlah NonFarm Payrolls secara signifikan melebihi ekspektasi.

Namun, aspek terpenting bukanlah data pengangguran atau pasar tenaga kerja. Faktor kunci adalah reaksi para pedagang. Pasar langsung turun 70 pips (dalam waktu 5 menit) dan kemudian hampir sepenuhnya pulih dalam satu jam. Itulah semua penguatan yang berhasil dicapai oleh dolar AS. Selain itu, meskipun data makroekonomi dari luar negeri menggembirakan minggu ini, data makro bukan lagi faktor penentu nasib dolar. Kami sudah menyebutkan bahwa kesepakatan yang ditandatangani oleh Donald Trump — dan jumlah keseluruhannya — hanya bisa menimbulkan tawa di kalangan pedagang. Dari 75 negara, hanya Inggris, Vietnam, dan China yang menandatangani perjanjian dengan Washington. Dan bahkan kesepakatan dengan China menimbulkan banyak pertanyaan.

Oleh karena itu, kami percaya latar belakang fundamental umum, yang telah menyeret dolar ke dalam jurang selama 5 bulan, tetap sepenuhnya tidak berubah. Kekuatan pasar tenaga kerja AS hanya berarti bahwa Federal Reserve mungkin akan mempertahankan suku bunga kunci tidak berubah dalam waktu dekat. Namun, apa arti suku bunga bagi dolar jika telah jatuh sepanjang tahun 2025, sementara The Fed menahannya di 4,5% dan Bank of England serta European Central Bank menurunkan suku bunga mereka?

Pada grafik 5 menit, sinyal perdagangan hanya terbentuk setelah rilis data AS. Sinyal jual di kisaran 1.1750–1.1760 hampir tidak layak untuk ditindaklanjuti, karena alasan yang jelas. Namun, posisi panjang pada sinyal yang berlawanan bisa dipertimbangkan. Meski begitu, harga tidak bisa mempertahankan kenaikan atau penurunan.

Laporan COT

Laporan COT terbaru tertanggal 24 Juni. Seperti yang ditunjukkan dengan jelas dalam ilustrasi di atas, posisi bersih pedagang non-komersial telah "bullish" untuk waktu yang lama. Bear hampir mendapatkan keunggulan pada akhir 2024 tetapi dengan cepat kehilangan keuntungan tersebut. Sejak Trump menjabat sebagai presiden, hanya dolar yang mengalami penurunan. Kami tidak dapat mengatakan dengan kepastian 100% bahwa penurunan ini akan berlanjut, tetapi perkembangan global saat ini menunjukkan bahwa hal itu sangat mungkin terjadi.

Kami masih belum melihat alasan fundamental bagi euro untuk menguat — tetapi ada satu alasan kuat bagi dolar untuk jatuh. Tren penurunan global tetap ada. Namun pada titik ini, apakah penting di mana harga bergerak selama 16 tahun terakhir? Begitu Trump mengakhiri perang dagangnya, dolar mungkin mulai pulih — tetapi apakah Trump akan mengakhirinya? Dan kapan?

Saat ini, garis merah dan biru telah bersilangan lagi, yang berarti tren pasar sekali lagi berubah menjadi bullish. Selama minggu pelaporan terakhir, jumlah posisi long dalam kelompok non-komersial meningkat sebanyak 3.000 kontrak, sementara jumlah posisi short menurun sebanyak 6.600. Akibatnya, posisi bersih meningkat sebanyak 9.600 kontrak selama minggu tersebut.

Analisis EUR/USD 1-Jam

Pada kerangka waktu per jam, EUR/USD terus membentuk tren naik, dan pergerakannya hampir tidak terputus, terlihat pada hampir semua grafik di atas 1 jam. Amerika Serikat terus mengeluarkan berita yang memaksa para pedagang untuk meninggalkan dolar. Berita ini berkaitan dengan ekonomi, politik, migrasi, dan dukungan sosial. Pasar secara aktif bereaksi terhadap semua itu. Minggu ini, dolar mendapat sedikit dukungan dari data makroekonomi, tetapi tidak berdampak signifikan pada gambaran yang lebih besar.

Untuk 4 Juli, kami menyoroti level perdagangan berikut: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750, 1.1846–1.1857, serta garis Senkou Span B (1.1596) dan garis Kijun-sen (1.1760). Garis indikator Ichimoku dapat bergeser sepanjang hari, jadi pertimbangkan hal itu saat menentukan sinyal perdagangan. Jangan lupa untuk menempatkan Stop Loss ke titik impas jika harga bergerak 15 pips ke arah yang benar — ini akan melindungi Anda dari kemungkinan kerugian jika terjadi sinyal palsu.

Pada hari Jumat, Amerika Serikat akan merayakan Hari Kemerdekaan, jadi perdagangan pada paruh kedua hari kemungkinan akan minimal. Pada paruh pertama, para pedagang juga akan memiliki sedikit hal untuk bereaksi. Presiden ECB Christine Lagarde akan berbicara secara publik lagi, tetapi sudah ada 5 atau 6 penampilan serupa dalam dua minggu terakhir.

Penjelasan Ilustrasi:

• Level Support dan Resistance (garis warna merah tebal): Area kunci di mana pergerakan harga mungkin terhenti. Level ini bukan merupakan sumber sinyal trading.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Garis indikator Ichimoku yang dipindahkan dari time frame H4 ke grafik per jam, garis ini fungsinya adalah menunjukkan level yang kuat.
• Level Ekstrem (garis warna merah tipis): Titik di mana harga sebelumnya telah memantul. Kedua level ini dapat berfungsi sebagai sumber sinyal trading.
• Garis Warna Kuning: Garis tren, kanal, atau pola teknis lainnya.
• Indikator 1 di dalam Grafik COT: Mencerminkan ukuran net position dari setiap kategori trader.