Золото сегодня подорожало более чем на 1% и торгуется около 4200 долларов за унцию, восстанавливаясь с двухмесячного минимума, который был обновлён в начале недели. Серебро прибавило 1,8% до 60,24 доллара и стёрло потери предыдущей сессии, платина и палладий тоже выросли.

Толчком стал четверговый аукцион 30-летних облигаций США на 22 млрд долларов. Подешевевшие бумаги привлекли покупателей, спрос оказался уверенным, и доходности снизились по всем срокам, отойдя от максимумов более чем за два десятилетия. Накануне доходность десятилетних держалась около 5,31% после пика 5,35% в среду. Золото не приносит процентов, поэтому выигрывает от любого снижения доходностей, а проигрывают те, кто закрепил короткие позиции на пике.

Нефть добавила поддержки. Brent опустилась ниже 103 долларов после заявления Дональда Трампа, что США не будут атаковать Иран до выборов 3 ноября, и цепочка здесь простая. Дешевеющие энергоносители снижают инфляционные ожидания, это ослабляет давление на ставки и доходности, а значит, и на золото. Однако Ормуз остаётся фоном для всей картины, ведь с начала октября зафиксировано девять атак на суда, и новый инцидент способен вернуть нефть выше 105 долларов за одну сессию, а вместе с ней и давление на металл.

Потолок для отскока задаёт ФРС. Ставка сейчас 3,75-4,00%, рынок ждёт паузы на октябрьском заседании и повышения на 25 б.п. до 4,00-4,25% в декабре с вероятностью около 80%. Альберто Мусалем, президент ФРБ Сент-Луиса, дал вчера понять, что ставки должны расти в ближайшие шесть-девять месяцев, чтобы вернуть инфляцию к 2%, но не поддержал шаг на ближайшем заседании. Банки, напротив, остаются оптимистами, и Goldman Sachs называет 4900 долларов к концу года, а Citigroup 4800 в ближайшие три месяца, хотя до январского рекорда около 5600 металлу пока далеко.

Что касается технической картины золота, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $4186. Это позволит нацелиться на $4249, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область $4304. В случае падения золота медведи попытаются забрать контроль над $4124. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесёт серьёзный удар по позициям быков и столкнёт Gold к минимуму $4062 с перспективой выхода на $4047.