empty
08.05.2025 12:47 AM
EUR/USD: Awaiting the Geneva Meeting

The EUR/USD pair continues to trade within a narrow price range ahead of announcing the Federal Reserve's May meeting results. Although the outcome is largely predetermined (the central bank is expected to keep all monetary policy parameters unchanged), the major currency pairs have essentially frozen in place. This suggests a coiled spring ready to snap — the EUR/USD pair will either leap into the 1.14 area or consolidate below the 1.1300 target. Everything will depend on the tone of the accompanying statement and Jerome Powell's rhetoric.

In essence, this is classic behavior. The balance must tip one way or another, setting the direction for EUR/USD. However, under current fundamental conditions, one should not place too much trust in the market's immediate reaction, no matter how dovish or hawkish the Fed's tone is. The reason is simple: the fate of EUR/USD in the medium term will be determined not by the Fed or the European Central Bank, but by the United States and China, whose representatives are preparing to sit down for negotiations.

This image is no longer relevant

Rumors that Washington and Beijing are ready to resume dialogue began circulating last week. Details varied regarding who initiated the talks (neither side wants to appear conceding in the trade war), but the core message was the same: both parties are testing the waters for a renewed dialogue.

First, Donald Trump claimed that the Chinese were "asking for negotiations" (even hinting at a possible reduction of tariffs on Chinese imports), and shortly after, official Chinese representatives said it was the U.S. that requested the meeting. In other words, a diplomatic thaw seemed to emerge—at least on the surface. Moreover, both sides stopped threatening each other with new tariffs or countermeasures and refrained from further escalation.

And then came more: it was announced that high-level talks between U.S. and Chinese officials are scheduled for May 11–12 (Saturday and/or Sunday) in Switzerland. The U.S. will be represented by Treasury Secretary Scott Bessent and Chief Trade Representative Jamieson Greer. From China, Vice Premier for Economic Policy He Lifeng will attend.

The seniority of the negotiators is especially notable — these aren't low-level bureaucrats or diplomats but high-ranking officials with direct access to their respective leaders. This suggests that the meeting is not a symbolic gesture but could be a meaningful first step toward de-escalating the trade war between the two superpowers. This will be the first official and pre-announced meeting on trade since the White House introduced its new tariff plan and raised tariffs on China to 145%.

Still, overly high expectations could backfire for EUR/USD (and other dollar pairs). There is no guarantee the sides will find common ground or that this meeting will lead to a full-fledged negotiation process. Even Bessent is trying to lower expectations for the upcoming meeting, saying that the visit wasn't officially organized — "the stars just aligned," as both delegations happened to be in Switzerland simultaneously, prompting an informal and non-binding meeting.

Bessent also declined to answer whether Trump might lower tariffs on Chinese goods to 50–55% as a goodwill gesture to kickstart negotiations. He stated, "All options are on the president's table."

Nevertheless, despite Bessent's attempts to downplay the Geneva meeting, markets will eagerly await the outcome — and, more importantly, the follow-up statements. Even if both sides stay silent, the market response could be as intense. No result is still a result (a negative one). Traders would interpret such silence as a signal that preliminary talks have failed. Conversely, optimistic comments from either side would be interpreted in favor of the greenback — even if it's only an agreement "to agree."

In conclusion, the results of the Fed's May meeting (whatever they may be) should be considered, but not overemphasized. In contrast, Wednesday's price fluctuations should not be overreacted to, as the market will now be focused on the upcoming Geneva meeting, which could play a decisive role in the future of the dollar and the EUR/USD pair.

Recommended Stories

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

یو ایس ڈی / جے پی وائے جوڑا مسلسل دوسرے دن اعتدال پسند فوائد پوسٹ کرنے کے باوجود دباؤ میں رہتا ہے، 144.00 کی سطح کے قریب۔ امریکہ اور ویتنام

Irina Yanina 15:30 2025-07-03 UTC+2

یورو / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

لگاتار دن، ایک بار پھر اس ہفتے کے اوائل میں سالانہ بلند ترین سطح پر پہنچ گیا۔ ریاستہائے متحدہ اور ویتنام کے درمیان تجارتی معاہدے نے طویل تجارتی تنازعے

Irina Yanina 14:51 2025-07-03 UTC+2

ایکس اے یو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

سونے کی قیمتیں $3340 کی سطح سے اعتدال پسند انٹرا ڈے ریباؤنڈ کے بعد رفتار حاصل کرنے کے لیے جدوجہد کر رہی ہیں۔ تاجر محتاط رہیں، امریکی نان فارم

Irina Yanina 14:11 2025-07-03 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ - 3 جولائی: جیروم پاول نے بالآخر ٹرمپ کو جواب دیا۔

بدھ کو برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کی کرنسی جوڑا پتھر کی طرح گر گیا۔ تاہم، جوڑے کا ہر قطرہ آخرکار ایک بہت مضبوط عروج کا راستہ فراہم کرتا ہے۔ اس لیے،

Paolo Greco 13:38 2025-07-03 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 3 جولائی: ٹرمپ کا ایک بڑا قانون منظور، ڈالر 4 سال کی کم ترین سطح پر

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے بدھ کو نسبتاً پرسکون تجارت کی، حالانکہ لفظ "سکون" ڈالر کی روزانہ کی کمی کو درست طریقے سے بیان نہیں کر سکتا۔

Paolo Greco 13:35 2025-07-03 UTC+2

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

حالیہ سیاسی اور اقتصادی بیانات یو ایس ڈی / جے پی وائے پئیر کی حرکیات پر نمایاں اثر ڈال رہے ہیں۔ امریکی صدر ڈونلڈ ٹرمپ نے جاپان کے ساتھ طویل

Irina Yanina 19:29 2025-07-02 UTC+2

اے یو ڈی / یو ایس ڈی تجزیہ اور پیشن گوئی

آج، اے یو ڈی / یو ایس ڈی جوڑا کل تک پہنچی 0.6590 کے قریب نئی سالانہ بلندی سے تھوڑا پیچھے ہٹ رہا ہے اور ایک تنگ رینج میں ٹریڈ

Irina Yanina 16:21 2025-07-02 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ – 2 جولائی: کیا ایلون مسک امریکہ اور پوری دنیا کا نجات دہندہ ہے؟

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے بھی منگل کے بیشتر حصے میں اپنی اوپر کی حرکت کو جاری رکھا، صرف دن کے دوسرے نصف حصے میں تھوڑا سا پیچھے

Paolo Greco 16:06 2025-07-02 UTC+2

یو ایس ڈی / سی ایچ ایف : تجزیہ اور پیشن گوئی

یو ایس ڈی / سی ایچ ایف پئیر 0.7900 کی سطح سے اوپر ایک تنگ رینج میں تجارت جاری رکھے ہوئے ہے، جو قیمت کی سطح کے قریب

Irina Yanina 15:26 2025-07-02 UTC+2

ہجوم ٹون سیٹ کرتا ہے، مارکیٹ اس کی پیروی کرتی ہے۔

کوئی لڑائی نہیں۔ ایس اینڈ پی 500 نئے ریکارڈ کی بلندیوں کو چھونے میں کامیاب رہا کیونکہ مارکیٹ کے پیشہ ور افراد - نام نہاد "سمارٹ منی" - مروجہ رفتار

Marek Petkovich 14:56 2025-07-02 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaTrade anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.