جی بی پی / یو ایس ڈی کا 5 منٹ کے چارٹ پر تجزیہ

پیر کے روز جی بی پی / یو ایس ڈی کرنسی جوڑے کی تجارت بھی نچلی سطح پر ہوئی، اس کے باوجود پاؤنڈ ڈھائی ہفتوں سے ڈالر کے مقابلے میں کامیابی سے ڈٹا ہوا ہے۔ ڈھائی ہفتوں سے یہ جوڑا 1.3187 اور 1.3301 کی سطحوں کے درمیان ایک 'سائیڈ ویز چینل' (افقی حد) میں تجارت کر رہا ہے، جس سے مستقبل میں بحالی کی امید پیدا ہوتی ہے۔ برطانوی پاؤنڈ کی تکنیکی صورتحال یورو کے مقابلے میں کہیں زیادہ سازگار اور قابلِ فہم ہے۔ بات اس حقیقت سے شروع کرتے ہیں کہ پاؤنڈ کی نقل و حرکت کافی منطقی اور منظم ہے۔ ہفتہ وار، روزانہ اور گھنٹہ وار چارٹس—سبھی میں 'فلیٹ' (غیر متغیر یا افقی) رجحان نظر آتا ہے۔ عام طور پر 'فلیٹ' کے دوران حرکت بے ترتیب ہو سکتی ہے اور تجزیے یا منطق کی گرفت میں نہیں آتی، لیکن پاؤنڈ کے معاملے میں ہم قیمتوں کی کافی منظم نقل و حرکت دیکھ رہے ہیں۔ اب برطانوی کرنسی کے مزید امکانات کا انحصار اس بات پر ہے کہ آیا مارکیٹ 1.3150 اور 1.3180 کے علاقے میں موجود سائیڈ ویز چینلز کی تین نچلی حدوں کو توڑ پاتی ہے یا نہیں۔ کیا ایسا بریک آؤٹ (حد توڑنا) ایک 'فالس بریک آؤٹ' (جھوٹا اشارہ) ہوگا یا محض مقامی اور عالمی نچلی سطحوں (لووز) سے لیکویڈیٹی حاصل کرنے کا عمل، جو کسی بھی ٹائم فریم پر دکھائی دیتی ہیں؟ ہمارا اب بھی ماننا ہے کہ اس جوڑے میں مزید گراوٹ کی کوئی وجہ موجود نہیں ہے۔ لہٰذا، ہمیں توقع ہے کہ کم از کم ان تمام سائیڈ ویز چینلز کے اندر قدر میں اضافے کی ایک نئی لہر آئے گی۔ لیکن ایسا ہونے کے لیے، یورو کو تقریباً ہر روز گرنے کا عمل روکنا ہوگا۔

تکنیکی اعتبار سے، ٹرینڈ لائن ٹوٹنے کے باوجود برطانوی پاؤنڈ نیچے کی جانب رجحان (تنزلی کا رجحان) برقرار رکھے ہوئے ہے۔ یاد رہے کہ 'فلیٹ' حالات میں ٹرینڈ لائن کا ٹوٹنا رجحان کی مخالف سمت میں تبدیلی کا مطلب نہیں ہوتا۔ 'فلیٹ' مارکیٹ میں ایک وقفے کی مانند ہے اور رجحان کا تعین کرتے وقت اسے شمار نہیں کیا جانا چاہیے۔ 'سینکو اسپین بی' (سین کو سپین) لائن سے نیچے، مندی کا رجحان (بئیرش رجحان) برقرار ہے۔

پانچ منٹ کے ٹائم فریم پر، پیر کے روز تجارت کے دو اشارے (اشارے) سامنے آئے۔ بدقسمتی سے، خریداری (خرید) کا پہلا اشارہ غلط ثابت ہوا، لیکن فروخت (سیل) کے دوسرے اشارے نے ٹریڈرز کو منافع کمانے اور پہلی ٹریڈ کے نقصانات کا ازالہ کرنے کا موقع دیا۔ پاؤنڈ ایک بار پھر مقامی سائیڈ ویز چینل کی نچلی حد تک گر گیا۔

سی او ٹی رپورٹ

پاؤنڈ کے لیے سی او ٹی رپورٹس ظاہر کرتی ہیں کہ کئی مہینوں سے 'نان کمرشل' (غیر تجارتی) ٹریڈرز فروخت (سیل سائیڈ) کے رجحان پر حاوی رہے ہیں۔ طویل مدتی 'اپ ٹرینڈ' (اوپر کی جانب بڑھتے ہوئے رجحان) کے برقرار رہنے کے باوجود، خالص پوزیشن منفی ہے۔ مشرقِ وسطیٰ کے حالات کے پیشِ نظر، یہ کوئی حیرت کی بات نہیں کہ 2026 میں ڈالر کی طلب کافی زیادہ ہے۔ امریکہ اور ایران کے درمیان جنگ باضابطہ طور پر رک گئی ہے، لیکن یمن کے اندر ایک نیا تنازع شروع ہو چکا ہے۔ فیڈرل ریزرو کی جانب سے مانیٹری پالیسی کے مؤقف میں تبدیلی بھی ڈالر کو تقویت دیتی ہے، اور 'اپ ٹرینڈ لائن' کو عبور کر لیا گیا ہے۔ تاہم، چونکہ یہ پیش رفت ایک 'فلیٹ' (سست یا غیر واضح) حرکت کے دوران ہوئی، اس لیے ہم 'اپ ٹرینڈ' کے خاتمے کا نتیجہ اخذ نہیں کرتے۔

طویل مدت میں، ڈونلڈ ٹرمپ کی پالیسیوں کی وجہ سے ڈالر میں گراوٹ کا سلسلہ جاری ہے، جو ہفتہ وار ٹائم فریم پر واضح طور پر دکھائی دیتا ہے۔ تجارتی جنگ کسی نہ کسی شکل میں طویل عرصے تک جاری رہے گی، اور ٹرمپ کی پالیسیوں کا مقصد براہِ راست اور بالواسطہ طور پر امریکی کرنسی کو کمزور کرنا ہے۔ طویل مدتی 'اپ ٹرینڈ' بدستور برقرار ہے۔ تازہ ترین سی او ٹی رپورٹ (6 اکتوبر) کے مطابق، "نان کمرشل" گروپ نے 3,800 'بائے' (خریداری کے) اور 10,400 'سیل' (فروخت کے) معاہدے کھولے۔ نتیجے کے طور پر، ہفتے کے دوران نان کمرشل ٹریڈرز کی خالص پوزیشن میں 6,600 معاہدوں کی کمی واقع ہوئی۔

ایچ 1 چارٹ پر جی بی پی / یو ایس ڈی کا تجزیہ

فی گھنٹہ ٹائم فریم پر، جی بی پی / یو ایس ڈی کا جوڑا (پئیر) مسلسل نیچے کی جانب کا رجحان بنا رہا ہے اور گزشتہ ڈھائی ہفتوں سے ایک ہی سطح پر (فلیٹ) چل رہا ہے۔ ستمبر میں فیڈ (ایف ای ڈی) کے فیصلے اور مؤقف نے امریکی ڈالر کے مستقبل کے امکانات اور اس کے بارے میں مارکیٹ کے رویے کو کافی حد تک تبدیل کر دیا ہے۔ ہم کہہ سکتے ہیں کہ اس سال دو بار مارکیٹ میں "بلیک سوان" (غیر متوقع اور غیر معمولی واقعہ) کا ظہور ہوا، جس نے ڈالر کو اس وقت زبردست سہارا دیا جب کسی کو اس کی توقع نہیں تھی۔ اب یمن میں جنگ کی صورت میں تیسرے "بلیک سوان" کا ظہور ہو سکتا ہے، جس کے نتیجے میں ممکنہ طور پر باب المندب آبنائے کی ناکہ بندی ہو سکتی ہے۔

13 اکتوبر کے لیے ہم درج ذیل اہم سطحوں کی نشاندہی کرتے ہیں: 1.3042–1.3050، 1.3096–1.3115، 1.3179–1.3187، 1.3248، 1.3301–1.3309، 1.3369–1.3377، 1.3465–1.3480، 1.3588، 1.3671–1.3681۔ "سینکو اسپین بی" (سین کو سپین بی - 1.3301) اور "کیجون-سین" (کی جن سن - 1.3245) کی لائنیں بھی سگنلز کا ذریعہ بن سکتی ہیں۔ یہ تجویز دی جاتی ہے کہ جب قیمت درست سمت میں 20 پپس (پپس) حرکت کر جائے تو "اسٹاپ لاس" (سٹاپ لاس) کو "بریک ایون" (بریک ایون) کی سطح پر منتقل کر دیا جائے۔ دن کے دوران "اچیموکو" (اچہی موکو) انڈیکیٹر کی لائنوں میں تبدیلی آ سکتی ہے، جسے ٹریڈنگ سگنلز کا تعین کرتے وقت مدنظر رکھا جانا چاہیے۔

آج برطانیہ یا امریکہ میں کوئی اہم واقعات شیڈول نہیں ہیں۔ لہذا، امکان یہی ہے کہ یہ جوڑا دو ہفتوں سے جاری "سائیڈ ویز چینل" (افقی رجحان) کے اندر ہی رہے گا اور مارکیٹ کی نقل و حرکت کمزور رہے گی۔

مذکورہ بالا تجزیے کا خلاصہ:

اگر قیمت 1.3179–1.3187 کے علاقے سے نیچے بند ہوتی ہے تو ٹریڈرز 'شارٹ پوزیشنز' (شارٹ پوزیشنز) کے لیے 1.3096–1.3115 کے علاقے کو ہدف کے طور پر زیرِ غور لا سکتے ہیں۔ 1.3179–1.3187 کے علاقے سے واپسی (واپسی) کی صورت میں، 1.3245–1.3248 کے علاقے کو 'لانگ پوزیشنز' (لانگ پوزیشنز) کے لیے ہدف سمجھا جا سکتا ہے۔

اشکال کی وضاحت

قیمت کی سپورٹ اور ریزسٹنس (مزاحمت) کی سطحیں — یہ گہری سرخ لکیریں ہیں جن کے آس پاس قیمت کی نقل و حرکت تھم سکتی ہے۔ یہ ٹریڈنگ سگنلز کا ذریعہ نہیں ہیں۔

کی جن سن اور سین کو سپین بی لکیریں — یہ اچہی موکو انڈیکیٹر کی وہ لکیریں ہیں جو 4 گھنٹے کے ٹائم فریم سے ایک گھنٹے کے ٹائم فریم پر منتقل کی گئی ہیں۔ یہ مضبوط لکیریں ہیں۔

انتہائی سطحیں (ایکسٹریم لیولز) — یہ باریک سرخ لکیریں ہیں جہاں سے قیمت ماضی میں پلٹ (باونس) چکی ہے۔ یہ ٹریڈنگ سگنلز کا ذریعہ ہیں۔

پیلی لکیریں — ٹرینڈ لائنز، ٹرینڈ چینلز اور دیگر تکنیکی پیٹرنز۔

سی او ٹی چارٹس پر انڈیکیٹر 1 — ٹریڈرز کے ہر زمرے کی 'نیٹ پوزیشن' کا حجم۔