ดอลลาร์ออสเตรเลียปรับตัวพุ่งขึ้นอย่างแรงและแตะระดับสูงสุดในรอบหลายปี ท่ามกลางการกลับมาของกระแสความต้องการรับความเสี่ยงของนักลงทุนอย่างเห็นได้ชัด ตามข้อมูลของ Bloomberg การแข็งค่าของสกุลเงินนี้กลายเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดสำคัญของบรรยากาศเชิงบวกที่ดีขึ้นในตลาดการเงินทั่วโลก ความเชื่อมั่นดังกล่าวเชื่อมโยงกับความหวังว่าการหยุดยิงชั่วคราวระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านอาจพัฒนาไปสู่ข้อตกลงที่มีเสถียรภาพมากขึ้น

ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐสู่ระดับ 0.72 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 ที่โดดเด่นเป็นพิเศษคือการทะลุขึ้นเมื่อเทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่น โดยครอสแตะระดับ 114.15 เยน สูงสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 1990

เคลื่อนไปพร้อมกับการปรับตัวขึ้นของค่าเงิน ดัชนีหุ้นก็ขยับขึ้นเช่นกัน ท่ามกลางบรรยากาศเช่นนี้ นักลงทุนจำนวนมากขึ้นเรื่อย ๆ กำลังสะท้อนความเป็นไปได้ของสถานการณ์การลดความตึงเครียดในตะวันออกกลางในระยะอันใกล้ ซึ่งช่วยหนุนดีมานด์ต่อสินทรัพย์เสี่ยง

ในสหรัฐอเมริกา ดัชนี S&P 500 ซึ่งใช้เป็นตัวชี้วัดบรรยากาศการลงทุน ยังคงทำสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาลอย่างต่อเนื่อง ผู้เล่นในตลาดกำลังเก็งว่าฉากทัศน์ด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ดีขึ้นจะช่วยลดส่วนเพิ่มความเสี่ยง (risk premium) ซึ่งโดยปกติแล้วจะเป็นปัจจัยสนับสนุนค่าเงินที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า รวมถึงดอลลาร์ออสเตรเลียด้วย

แครอล คอง นักกลยุทธ์จาก Commonwealth Bank of Australia ระบุว่าการแข็งค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียโดยรวมสะท้อนถึงการปรับตัวดีขึ้นอย่างชัดเจนของความต้องการรับความเสี่ยงของนักลงทุน และเสริมว่าการปรับขึ้นอาจดำเนินต่อไปได้อีกระยะตราบใดที่บรรยากาศเชิงบวกยังคงอยู่ อย่างไรก็ตาม เธอแสดงความสงสัยว่าภาวะคึกคักเช่นนี้จะยั่งยืนได้นานหรือไม่ และเตือนว่าความเสี่ยงที่การเจรจาจะล้มเหลวยังคงอยู่ในระดับสูงมาก

ประเด็นที่เทรดเดอร์ควรจับตา: ทิศทางของ AUD และความเสี่ยงต่อการกลับตัว

ในเดือนเมษายน ดอลลาร์ออสเตรเลียปรับตัวแข็งค่าขึ้นมากกว่า 4% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ และเป็นสกุลเงินที่ทำผลงานดีที่สุดในกลุ่มสกุลเงิน G10 สำหรับเทรดเดอร์ นี่สะท้อนถึงภาวะ “risk-on” ที่ชัดเจนและอุปสงค์ที่แข็งแกร่งต่อสกุลเงิน AUD อย่างไรก็ดี ความเห็นของคองชี้ให้เห็นถึงความเปราะบางของสถานการณ์ในปัจจุบัน นั่นคือ ความเป็นไปได้ของผลลัพธ์ด้านลบจากการเจรจายังคงมีอยู่ ซึ่งอาจพลิกความคาดหวังของตลาดได้อย่างรวดเร็ว

เยนในฐานะฝั่งตรงข้ามของเดิมพัน: ความคาดหวังการเข้มงวดนโยบายไม่เป็นไปตามที่คิด

ในอีกด้านหนึ่งคือเงินเยนญี่ปุ่น ตลาดได้ปรับลดความคาดหวังเกี่ยวกับจังหวะเวลาและความเร็วในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่นลงอย่างมีนัยสำคัญ หลังจากถ้อยแถลงที่ระมัดระวังและมีโทนผ่อนคลายต่อเนื่องจากผู้ว่าการ BoJ นายคาซูโอะ อูเอดะ นักลงทุนจึงผิดหวังกับโอกาสในการเข้มงวดนโยบายการเงินอย่างรวดเร็ว สถานการณ์นี้ยิ่งซ้ำเติมความอ่อนแอของเยน และผลักดันคู่เงิน AUD/JPY ให้ปรับขึ้นไปถึงระดับ 114.15