รูปแบบคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงของคู่เงิน EUR/USD มีการเปลี่ยนแปลง แม้ ณ ตอนนี้ยังไม่มีเหตุผลที่จะพูดได้อย่างชัดเจนว่าช่วงแนวโน้มขาขึ้น (กราฟล่าง) ที่เริ่มต้นตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้วได้ถูกยกเลิกไปแล้ว แต่โครงสร้างแนวโน้มในปัจจุบันกลับดูคลุมเครือมาก ในสถานการณ์แบบนี้ ผมมักจะแนะนำให้เปลี่ยนไปดูกรอบเวลาที่เล็กลง (กราฟบน) และวิเคราะห์โครงสร้างคลื่นที่ง่ายและขนาดเล็กที่สุดก่อน เพื่อใช้ทำคาดการณ์ระยะสั้น ซึ่งโดยทั่วไปแล้วก็เพียงพอสำหรับการเปิดสถานะ โครงสร้างคลื่นสามารถซับซ้อนมากและเปิดไปได้หลายแผนภาพ ความง่ายที่สุดคือการเทรดตามรูปแบบมาตรฐาน “ห้าคลื่น–สามคลื่น”

บนกราฟข้างต้น ผมสามารถระบุโครงสร้างคลื่นขับเคลื่อนแบบคลาสสิกห้าคลื่น โดยที่คลื่นที่สามมีการขยายตัว หลังจากโครงสร้างนี้สมบูรณ์ ตลาดก็เริ่มสร้างลำดับคลื่นปรับฐานที่ประกอบด้วยอย่างน้อยสามคลื่น ตอนนี้เราเห็นครบสามคลื่นแล้ว ซึ่งหมายความว่ามีความเป็นไปได้สูงที่ตลาดจะสร้างคลื่นปรับฐานขาลงอีกอย่างน้อยหนึ่งคลื่นในอนาคตอันใกล้ การเคลื่อนไหวต่อจากนี้จะขึ้นอยู่กับปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เป็นสำคัญ: ไม่ว่าช่วงโครงสร้างขาขึ้นจะซับซ้อนต่อไป หรือจะเริ่มต้นช่วงแนวโน้มขาลงชุดใหม่

คู่ EUR/USD ปรับตัวขึ้น 50 จุดพื้นฐานในวันศุกร์ ทั้ง ๆ ที่ภาพรวมข่าวตลอดทั้งวันเต็มไปด้วยสัญญาณที่ขัดแย้งกัน

เริ่มจากเหตุการณ์ที่ Iran และสหรัฐฯ แลกเปลี่ยนการยิงขีปนาวุธเมื่อวานนี้ ทำให้เกิดความสงสัยอีกครั้งต่อการเจรจาในอนาคตและความเป็นไปได้ในการบรรลุข้อตกลงสันติภาพ อย่างไรก็ตาม ในวันถัดมา (วันนี้) ทั้ง Tehran และ Washington ต่างออกแถลงการณ์อย่างเป็นทางการยืนยันว่าการเจรจายังคงดำเนินต่อไป และความตึงเครียดรอบล่าสุดจะไม่ส่งผลกระทบต่อกระบวนการดังกล่าว ดังนั้น ทั้งสองฝ่ายดูเหมือนยังคงมุ่งมั่นที่จะแก้ไขความขัดแย้งมากกว่าที่จะยกระดับให้รุนแรงขึ้น แม้ว่าทั้งคู่จะยังตอบโต้ต่อสิ่งที่ตนมองว่าเป็นการกระทำที่ไม่ยุติธรรมจากอีกฝ่ายอยู่ก็ตาม

ความเข้าใจในลักษณะนี้ดูเหมือนจะกลับมากดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอีกครั้ง และส่งผลลบต่อฝั่งผู้ขายคู่ EUR/USD เมื่อช่วงค่ำวานนี้ อุปสงค์ต่อดอลลาร์เพิ่มขึ้น แต่วันนี้กลับปรับตัวลดลงอย่างแรงอีกครั้ง

วันนี้ยังมีการประกาศตัวเลขตลาดแรงงานและอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ ด้วย นักลงทุนจำนวนมากคาดว่าจะได้เห็นรายงาน Nonfarm Payrolls ที่น่าผิดหวังอีกครั้ง แต่ก็ไม่เป็นเช่นนั้น จำนวนการจ้างงานนอกภาคเกษตรใหม่ในเดือนเมษายนอยู่ที่ 115,000 ตำแหน่ง สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 62,000 อย่างมีนัยสำคัญ อัตราการว่างงานทรงตัวไม่เปลี่ยนแปลง ค่าจ้างเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 3.6% (ต่ำกว่าคาดเล็กน้อย) ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจาก University of Michigan ออกมาต่ำกว่าคาดที่ระดับ 48.2 เทียบกับที่คาด 49.5

ดังนั้น ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคอาจเป็นตัวกดดันให้ดอลลาร์อ่อนค่า แต่แทบไม่มีใครปฏิเสธได้ว่า Nonfarm Payrolls มีความสำคัญมากกว่าอย่างชัดเจน และรายงานนี้ควรจะสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐด้วยซ้ำ

บทสรุปก็คือ ตลาดเลือกเพิกเฉยต่อข้อมูลเศรษฐกิจอีกครั้ง แล้วไปให้น้ำหนักกับปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์แทน

ข้อสรุปโดยรวม

จากการวิเคราะห์คู่ EUR/USD ผมสรุปได้ว่า เครื่องมือยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วงแนวโน้มขาขึ้นขนาดใหญ่ (กราฟล่าง) และในระยะสั้นยังอยู่ในโครงสร้างการปรับฐาน ลำดับคลื่นปรับฐานคร่าว ๆ ดูเหมือนจะใกล้สมบูรณ์แล้ว และอาจเพียงถูกต่อยอดให้ซับซ้อนและยืดเยื้อขึ้น หากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังคงปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่อง มิฉะนั้น ช่วงแนวโน้มขาลงชุดใหม่อาจเริ่มก่อตัวจากระดับปัจจุบันได้เช่นกัน

เรามีคลื่นปรับฐานเกิดขึ้นแล้ว และผมคาดว่าคู่เงินนี้จะกลับเข้าสู่การเคลื่อนไหวขาขึ้นอีกครั้งจากระดับปัจจุบัน โดยมีเป้าหมายบริเวณแนว 1.1900

บนกรอบเวลาที่เล็กลง เราสามารถมองเห็นช่วงแนวโน้มขาขึ้นทั้งชุดได้ โครงสร้างคลื่นถือว่าค่อนข้าง “ไม่เป็นแบบแผน” เพราะคลื่นปรับฐานมีขนาดแตกต่างกันมาก ตัวอย่างเช่น คลื่น 2 หลักมีขนาดเล็กกว่าคลื่น 2 ภายในที่อยู่ในคลื่น 3 แต่สถานการณ์แบบนี้ก็เกิดขึ้นได้ ผมอยากย้ำกับเทรดเดอร์อีกครั้งว่าการวิเคราะห์ควรโฟกัสไปที่การระบุโครงสร้างที่ชัดเจนและเข้าใจง่ายบนกราฟ มากกว่าพยายามตีความหรือใส่ฉลากให้ทุก ๆ คลื่นทุกรายละเอียด คลื่นล่าสุดในตอนนี้ระบุได้ยาก จึงเป็นเหตุผลว่าทำไมการวิเคราะห์ของผมจึงให้น้ำหนักกับกรอบเวลาใหญ่เป็นหลัก

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:

1. โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและตีความได้ไม่ยาก โครงสร้างที่ซับซ้อนเทรดยากและมักเปลี่ยนทิศทางอย่างไม่คาดคิด
2. หากไม่มีความมั่นใจในภาวะตลาดปัจจุบัน ทางเลือกที่ดีกว่าคือ “ไม่เข้าเทรด”
3. ความมั่นใจแบบสมบูรณ์เกี่ยวกับทิศทางของตลาดไม่มีอยู่จริง จึงควรใช้คำสั่ง Stop Loss ป้องกันความเสี่ยงทุกครั้ง
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสานใช้ร่วมกับการวิเคราะห์รูปแบบอื่นและกลยุทธ์การเทรดอื่น ๆ ได้