ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ร่วงลงมากกว่า 10% ในวันอังคาร ท่ามกลางแรงเทขายหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ในวงกว้าง การซื้อขายถูกระงับชั่วคราวหลังดัชนีทำจุดต่ำสุดระหว่างวัน โดยหุ้น Samsung Electronics และ SK Hynix ดิ่งลงอย่างรุนแรง

เกิดอะไรขึ้น และเพราะอะไร?

นักลงทุนเร่งลดน้ำหนักการลงทุนในหุ้นชิปอย่างรุนแรง เนื่องจากกังวลว่าการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากสตาร์ทอัป AI ในจีนและผู้ผลิตชิปภายในประเทศ กำลังกดดันสถานะทางการตลาดของผู้นำระดับโลกที่ก่อนหน้านี้ได้รับประโยชน์จากแรงหนุนของกระแส AI

ก่อนหน้านี้หุ้นในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์เคยปรับตัวขึ้นชั่วคราว ตามหลังการทำ IPO ครั้งประวัติศาสตร์ของผู้ผลิตเมมโมรีของจีน CXMT บนกระดาน Shanghai แต่แรงบวกนั้นก็อ่อนแรงลงอย่างรวดเร็ว

แรงกดดันทวีความรุนแรงขึ้นหลังมีรายงานว่าจีนได้เริ่มพัฒนาเครื่องจักร lithography แบบ deep-UV (DUV) ซึ่งยิ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของการแข่งขันในเชิงโครงสร้าง

ภาพรวมตลาดสหรัฐฯ

ในฝั่ง Wall Street การซื้อขายวันจันทร์ปิดผสมผสาน: ดัชนี S&P 500 ปรับขึ้นไม่ถึง 0.1%, ดัชนี Dow Jones เพิ่มขึ้น 0.5% ขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.2% ทำให้เป็นการปรับตัวลงติดต่อกันเป็นวันที่สี่

Nvidia ร่วงเกือบ 5% และ Apple ชิงตำแหน่งบริษัทจดทะเบียนมูลค่าสูงสุดในโลกกลับคืนมาได้ชั่วคราว ส่วน AMD ดิ่งลงมากกว่า 5% และผู้ผลิตเมมโมรีก็เผชิญกับแรงขายอย่างมีนัยสำคัญ

ภาพรวมโดยรวม

ดัชนี Nasdaq Composite ปิดเมื่อวานนี้ที่ระดับ 24,932 ต่ำกว่าขอบล่างของ Bollinger band (25,008) และอยู่ในเขตขายมากเกินไป (oversold)

ราคาปัจจุบันเคลื่อนไปอยู่ต่ำกว่า Ichimoku cloud (25,607–25,982) และต่ำกว่า SuperTrend (26,070) ซึ่งเป็นการยืนยันแรงขายในตลาด

รูปแบบ “distribution top” ได้พัฒนาจบลงบนกราฟแล้ว และโครงสร้างได้หันลงสู่ขาลงเรียบร้อย

สัญญาณเชิงลบ (Bearish signals)

• MACD ประมาณ -201 เทียบกับเส้นสัญญาณ -86 — โมเมนตัมขาลงเพิ่มขึ้น
• RSI ที่ระดับ 38.2 — อยู่ในเขตขายมากเกินไปแต่ยังไม่ส่งสัญญาณการกลับตัวที่ชัดเจน
• แนวต้านแข็งแกร่งยังคงอยู่ในโซน 26,000–26,500

สัญญาณเชิงบวก (Bullish signals)

• โซน 23,875–23,953 (บริเวณที่ระดับ Fibonacci 50% ตัดกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน) แสดงให้เห็นถึงการกระจุกตัวของแรงซื้อในระดับสูง
• ภาวะ RSI อยู่ในเขตขายมากเกินไปอาจนำไปสู่การดีดตัวขึ้นในระยะสั้น

ระดับสำคัญ

• แนวรับ: 24,900 (VWAP), 23,953 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน), 23,092
• แนวต้าน: 25,657 (Tenkan-sen), 26,070 (SuperTrend)

การปิดต่ำกว่า 24,900 จะเร่งให้การปรับตัวลงลงไปทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน และหากหลุดต่ำกว่า 23,953 จะเป็นการยืนยันภาวะยอมจำนนของฝั่งกระทิงอย่างเต็มรูปแบบ

กรอบเวลาและสัญญาณภาพรวม

• กราฟ 1 ชั่วโมง: “ขาย”
• กราฟ 5 ชั่วโมงและรายวัน: “ขายเชิงรุก”
• สรุปภาพรวมรายวัน: “ขายเชิงรุก” — ทั้งเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ส่งสัญญาณให้ขาย
• รายสัปดาห์: “ทรงตัว/เป็นกลาง”
• รายเดือน: “ซื้อเชิงรุก” — บ่งชี้ว่าแนวโน้มระยะยาวยังคงอยู่ แม้จะมีแรงขายในระยะสั้นและระยะกลางกดดันอยู่ก็ตาม

ภาวะตลาดในตอนนี้อยู่ภายใต้แรงกดดัน: เครื่องมือทางเทคนิคยืนยันว่าแรงขายยังครอบงำ แต่แนวรับบริเวณ 23,875–23,953 และสัญญาณเชิงบวกจากกรอบเวลาเดือนยังเปิดโอกาสให้เกิดการดีดตัวสั้น ๆ ได้ ระดับเทคนิคถัดไปที่ควรจับตาคือ 24,900 และ 23,953 — การหลุดหรือล้ำผ่านระดับเหล่านี้น่าจะเป็นตัวกำหนดทิศทางในเฟสถัดไปของการเคลื่อนไหว