อ่านรายละเอียดเพิ่มเติม
01.09.2026 05:53 AM
คู่สกุลเงิน EUR/USD ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยในวันจันทร์ ซึ่งบ่งชี้มากกว่าถึงการปรับฐานสวนทางกับแนวโน้มขาลงก่อนหน้า มากกว่าจะเป็นการเริ่มต้นขาลงระลอกใหม่ เหตุการณ์สำคัญเพียงอย่างเดียวของวันคือการประกาศรายงานเงินเฟ้อของเยอรมนี ดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้นในเดือนสิงหาคมเป็น 2.9% ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ที่ 3.0% กล่าวคือ เงินเฟ้อเพิ่มขึ้น แต่ขยายตัวในอัตราที่ช้ากว่าที่ตลาดคาดไว้ เทรดเดอร์จะไม่สรุปภาพรวมจากรายงานฉบับนี้เพียงอย่างเดียว แต่จะรอพิจารณาข้อมูลเงินเฟ้อรวมทั้งยูโรโซน ซึ่งจะมีการเผยแพร่ในวันนี้ หากอัตราเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นแตะระดับที่คาดการณ์ไว้หรือสูงกว่า ก็จะเป็นเหตุผลสำคัญรองรับความคาดหวังว่า European Central Bank อาจเริ่มใช้นโยบายการเงินเข้มงวดขึ้นได้เร็วที่สุดในเดือนกันยายน
ควรย้ำว่า ECB ไม่ได้ถูกจำกัดในด้านมาตรการ หากเงินเฟ้อยังคงปรับตัวสูงขึ้น ECB ก็สามารถปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองได้อย่างไม่ลำบาก ขณะที่ในสหรัฐฯ ตลาดแรงงานกลับเป็นปัจจัยที่ถ่วงไว้ โดยอ่อนตัวลงติดต่อกันสี่เดือน และมีแนวโน้มจะแสดงตัวเลขที่ไม่สดใสอีกครั้งในวันศุกร์ นอกจากนี้ ตัวเลข Nonfarm Payrolls รายปีที่ถูกปรับทบทวนในทิศทางลดลง ยังยิ่งทำให้เกิดความสงสัยว่า ทีมของ Warsh จะพร้อมลงคะแนนเสียงสนับสนุนการใช้นโยบายเข้มงวดขึ้นในเดือนกันยายนหรือไม่
ในมุมมองด้านเทคนิค คู่เงินนี้ได้เริ่มแนวโน้มขาลงระลอกใหม่หลังจากราคาทะลุเส้นแนวโน้มขาขึ้นลงมา รวมถึงหลุดต่ำกว่าเส้น Senkou Span B และ Kijun-sen ซึ่งมองเห็นได้ชัดเจนบนกรอบเวลา 1 ชั่วโมง ดังนั้นในระยะสั้นคู่เงินอาจยังคงมีโอกาสปรับตัวลงต่อไปได้ อีกทั้งตลอดทั้งสัปดาห์นี้จะมีการเผยแพร่ข้อมูลสำคัญจำนวนมากทั้งจากฝั่งสหรัฐฯ และยูโรโซน จึงมีโอกาสสูงที่ทิศทางของคู่เงินจะเปลี่ยนแปลงบ่อยครั้ง
บนกรอบเวลา 5 นาที มีสัญญาณซื้อที่ค่อนข้างอ่อนแรงก่อตัวขึ้นในวันจันทร์ ระหว่างช่วงการซื้อขายยุโรป ราคาดีดตัวขึ้นจากระดับ 1.1585 ทำให้สามารถปรับขึ้นไปทดสอบเส้น Senkou Span B และ Kijun-sen ได้ ส่งผลให้เทรดเดอร์สามารถทำกำไรได้หลายสิบจุด แม้จะเป็นสภาพตลาดที่มีความผันผวนต่ำในวันจันทร์ก็ตาม
รายงาน COT ล่าสุดลงวันที่ 25 สิงหาคม จากภาพในกรอบเวลาแบบรายสัปดาห์จะเห็นได้ชัดว่าตำแหน่งสุทธิของเทรดเดอร์กลุ่ม non-commercial ได้เปลี่ยนมาเป็นมุมมอง “ขาลง” และลดลงอย่างมีนัยสำคัญในปี 2026 อันเป็นผลมาจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ตลอดช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เทรดเดอร์ได้ทยอยลดการถือครองสกุลเงินยุโรปและหันไปถือดอลลาร์สหรัฐมากขึ้น นโยบายของ Donald Trump ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แต่ดอลลาร์เคยทำหน้าที่เป็น “สกุลเงินสำรอง” มาก่อน
เรายังไม่เห็นปัจจัยพื้นฐานที่ชัดเจนซึ่งจะสนับสนุนการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ สงครามในตะวันออกกลางทำให้ดอลลาร์กลับมาน่าดึงดูดในระยะหนึ่ง แต่เมื่อปัจจัยนี้ถึง “วันหมดอายุ” ทุกอย่างก็น่าจะกลับสู่ภาวะปกติ ซึ่งกระบวนการนี้อาจจะจบลงไปแล้วด้วยซ้ำ ในระยะยาว EUR อาจอ่อนค่าลงไปถึงบริเวณ 1.08$ (แนวเส้นเทรนด์) แต่อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงมีผลอยู่ ช่วงหลายเดือนที่ดอลลาร์แข็งค่า กลับพบว่าอัตราแลกเปลี่ยนของคู่เงินนี้ไม่ได้ลงมาใกล้เส้นเทรนด์ดังกล่าวมากนัก
ตำแหน่งของเส้นสีแดงและสีน้ำเงินบนอินดิเคเตอร์บ่งชี้ว่ามีภาวะใกล้เคียง “สมดุล” ระหว่างฝั่งกระทิง (bulls) และฝั่งหมี (bears) ในช่วงสัปดาห์รายงานล่าสุด จำนวนสถานะซื้อ (long) ของกลุ่ม “Non-commercial” เพิ่มขึ้น 2,700 สัญญา ขณะที่จำนวนสถานะขาย (short) ลดลง 20,000 สัญญา ส่งผลให้ตำแหน่งสุทธิปรับเพิ่มขึ้น 22,700 สัญญาในสัปดาห์ดังกล่าว
บนกราฟรายชั่วโมง คู่เงินได้หยุดแนวโน้มขาขึ้นลงเมื่อวันศุกร์ สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงตึงเครียดและไม่ได้ดีขึ้น แต่ปัจจัยนี้ยังไม่เพียงพอที่จะหนุนให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอย่างรุนแรง คำกล่าวสุนทรพจน์ของ Kevin Warsh และตัวเลข Nonfarm Payrolls รายปีช่วยพยุงดอลลาร์ไว้ แต่เรายังไม่เห็นเหตุผลที่ชัดเจนสำหรับความคาดหวังในเชิงบวกหรือแนวโน้มที่โดดเด่นของสกุลเงินสหรัฐฯ สัปดาห์นี้ ข้อมูลเศรษฐกิจจากสหรัฐฯ อาจหยุดการปรับตัวขึ้นของดอลลาร์ได้
สำหรับวันที่ 1 กันยายน ระดับสำคัญสำหรับการเทรดมีดังนี้ — 1.1234, 1.1274, 1.1362-1.1368, 1.1461-1.1473, 1.1536-1.1542, 1.1585, 1.1657-1.1665, 1.1750-1.1760, 1.1786, 1.1830-1.1837 รวมทั้งเส้น Senkou Span B (1.1611) และ Kijun-sen (1.1626) เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku อาจขยับเปลี่ยนตำแหน่งได้ตลอดทั้งวัน ซึ่งควรนำมาพิจารณาเมื่อกำหนดสัญญาณเทรด อย่าลืมตั้งคำสั่ง stop-loss เลื่อนไปที่จุดคุ้มทุนเมื่อราคาขยับไปในทิศทางที่ถูกต้อง 15 pips เพื่อป้องกันการขาดทุนหากสัญญาณกลายเป็นสัญญาณหลอก
ในวันอังคารจะมีการประกาศรายงานเงินเฟ้อสำคัญของยูโรโซน ซึ่งอาจส่งผลต่อการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยของ ECB ในเดือนกันยายน ขณะที่ในสหรัฐฯ จะมีการเผยแพร่รายงานสำคัญเกี่ยวกับจำนวนตำแหน่งงานว่างและระดับกิจกรรมทางธุรกิจในภาคการผลิต ตลาดอาจตอบสนองต่อข้อมูลเหล่านี้ในช่วงครึ่งหลังของวัน
วันนี้ เทรดเดอร์อาจพิจารณาเปิดสถานะขาย โดยตั้งเป้าหมายที่โซน 1.1536-1.1542 หากราคาดีดตัวลงจากบริเวณ 1.1611-1.1626 การยืนเหนือเส้นอินดิเคเตอร์ Ichimoku อย่างมั่นคงจะเปิดโอกาสให้เปิดสถานะซื้อ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1657-1.1665 และสูงกว่านั้น
ระดับราคา (โซน) แนวรับและแนวต้านแสดงด้วยเส้นสีแดงเส้นหนา เป็นบริเวณที่การเคลื่อนไหวของราคาอาจสิ้นสุดลง เส้นเหล่านี้ไม่ใช่แหล่งกำเนิดของสัญญาณเทรด
เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B เป็นเส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku ที่ถูกย้ายมาจากกราฟ 4 ชั่วโมงมายังกราฟรายชั่วโมง เป็นเส้นที่มีความแข็งแกร่งสูง
ระดับสุดขั้ว (Extreme levels) คือเส้นสีแดงเส้นบาง ซึ่งเป็นระดับที่ราคาดีดตัวกลับจากจุดนั้นมาก่อน ถือเป็นแหล่งกำเนิดของสัญญาณเทรด
เส้นสีเหลืองคือเส้นเทรนด์ แนวโน้มเป็นช่อง (trend channels) และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ
อินดิเคเตอร์ 1 บนกราฟ COT แสดงขนาดของสถานะสุทธิ (net position) ของแต่ละกลุ่มเทรดเดอร์
