การวิเคราะห์การเทรดและคำแนะนำการเทรดสำหรับเงินเยนญี่ปุ่น

ด้วยความผันผวนของตลาดที่อยู่ในระดับต่ำ ระดับราคาที่ผมระบุไว้จึงไม่ได้ถูกทดสอบ ทำให้ผมไม่ได้เปิดออเดอร์ใด ๆ

การปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วล่าสุดของเงินเยนได้สิ้นสุดลงแล้ว แต่เหตุการณ์นี้ทำให้กลยุทธ์ carry trade กลับมาเป็นจุดสนใจอีกครั้ง คำถามในตอนนี้คือ การปิดสถานะกลยุทธ์นี้ในวงกว้างจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อทิศทางในอนาคตของค่าเงิน USD/JPY หรือไม่ กลไกของมันค่อนข้างตรงไปตรงมา: ตลอดหลายปีที่ผ่านมา นักลงทุนกู้ยืมเงินเยนด้วยต้นทุนต่ำจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำเป็นพิเศษของญี่ปุ่น แล้วนำเงินไปลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า ตราบเท่าที่เงินเยนอ่อนค่า กลยุทธ์นี้ให้ประโยชน์สองต่อ แต่เมื่อสกุลเงินแข็งค่าขึ้น กลับกลายเป็นขาดทุนเพราะภาระหนี้มีต้นทุนสูงขึ้น การเร่งปิดสถานะเหล่านี้บังคับให้กองทุนต้องขายสินทรัพย์และแปลงรายได้กลับมาเป็นเงินเยน ซึ่งจะยิ่งเป็นแรงหนุนให้กับค่าเงินเยนมากขึ้น ผมยังขอเสริมว่า Bank of Japan จะจัดการประชุมในวันที่ 18 กันยายน โดยสัญญา swaps ได้สะท้อนความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ย 25 basis points อย่างเต็มที่แล้ว และหนึ่งในกรรมการได้ส่งสัญญาณไว้แล้วว่าไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นครั้งใหญ่ผิดปกติได้ หากธนาคารกลางยืนยันจุดยืนแบบ hawkish ค่าเงินเยนก็มีแนวโน้มจะแข็งค่าต่อไป

รายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่จะออกในวันนี้ก็อาจสร้างความผันผวนให้กับคู่เงิน USD/JPY ได้เช่นกัน แม้ภาพรวมสถานการณ์จะแตกต่างออกไปเล็กน้อย ผมคาดว่า CPI จะเร่งตัวขึ้นจากราคาน้ำมันเชื้อเพลิงและน้ำมันดิบที่สูงขึ้น ขณะที่ส่วนของ core น่าจะยังคงอยู่ในระดับที่ subdued ข้อมูลดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคและคาดการณ์เงินเฟ้อจาก University of Michigan ก็จะถูกเผยแพร่ออกมาด้วย ภายใต้สภาวะปกติ เงินเฟ้อที่แข็งแกร่งขึ้นและความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ที่เพิ่มขึ้นจะผลักดันให้คู่เงินนี้ปรับตัวขึ้น เนื่องจากความแตกต่างของแนวทางนโยบายระหว่าง Fed และ Bank of Japan ผมมองว่าตัวเลข CPI ที่ออกมาสูงอาจกระตุ้นให้ USD/JPY ดีดขึ้นแรงแต่ในกรอบจำกัด ซึ่งจะไปเผชิญความเสี่ยงจากการเข้าแทรกแซงของทางการญี่ปุ่นอีกครั้ง ในทางกลับกัน หากเงินเฟ้อออกมาอ่อนแอ จะยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อดอลลาร์และกดให้คู่เงินปรับตัวลง

สำหรับกลยุทธ์รายวัน วันนี้ผมจะให้ความสำคัญกับสถานการณ์หมายเลข 1 และหมายเลข 2 เป็นหลัก

สัญญาณซื้อ

สถานการณ์ที่ 1: วันนี้ฉันวางแผนจะเปิดสถานะซื้อ USD/JPY เมื่อราคาทำจุดเข้าซื้อบริเวณ 154.25 (เส้นสีเขียวบนกราฟ) โดยมีเป้าหมายให้ราคาขึ้นไปแถว 155.06 (เส้นสีเขียวเส้นหนาบนกราฟ) บริเวณ 155.06 ฉันจะปิดสถานะซื้อและเปิดสถานะขายในทิศทางตรงข้าม โดยตั้งเป้าเก็บกำไรประมาณ 30–35 จุดในทิศทางตรงข้ามจากระดับดังกล่าว คู่เงินอาจปรับตัวขึ้นได้ในวันนี้ แต่โอกาสการปรับขึ้นค่อนข้างจำกัด สำคัญ! ก่อนเข้าซื้อ ต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าอินดิเคเตอร์ MACD อยู่เหนือเส้นศูนย์และเพิ่งเริ่มหันขึ้นจากบริเวณนั้น

สถานการณ์ที่ 2: ฉันยังมีแผนจะเปิดสถานะซื้อ USD/JPY วันนี้ หากราคาทดสอบระดับ 153.90 ติดต่อกัน 2 ครั้ง ขณะที่อินดิเคเตอร์ MACD อยู่ในโซนขายมากเกินไป (oversold) ซึ่งจะช่วยจำกัดโอกาสการพักตัวลงของคู่เงินและเอื้อต่อการกลับตัวขึ้น สามารถคาดหวังการปรับขึ้นไปยังแนวต้านฝั่งตรงข้ามที่ระดับ 154.25 และ 155.06 ได้

สัญญาณขาย

สถานการณ์ที่ 1: วันนี้ฉันวางแผนจะเปิดสถานะขาย USD/JPY หลังจากราคาทะลุระดับ 153.90 ลงมาได้ (เส้นสีแดงบนกราฟ) ซึ่งควรนำไปสู่การร่วงลงอย่างรวดเร็วของคู่เงิน เป้าหมายหลักของฝั่งขายจะอยู่ที่ระดับ 153.10 ซึ่งฉันจะปิดสถานะขายและเปิดสถานะซื้อในทิศทางตรงข้ามทันที โดยตั้งเป้าเก็บกำไรประมาณ 20–25 จุดในทิศทางตรงข้ามจากระดับดังกล่าว คู่เงินจะเผชิญแรงกดดันรอบใหม่ในวันนี้ หากมีการแทรกแซงจากธนาคารกลาง สำคัญ! ก่อนเข้าขาย ต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าอินดิเคเตอร์ MACD อยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์และเพิ่งเริ่มหันลงจากบริเวณนั้น

สถานการณ์ที่ 2: ฉันยังมีแผนจะเปิดสถานะขาย USD/JPY วันนี้ หากราคาทดสอบระดับ 154.25 ติดต่อกัน 2 ครั้ง ขณะที่อินดิเคเตอร์ MACD อยู่ในโซนซื้อมากเกินไป (overbought) ซึ่งจะช่วยจำกัดโอกาสการปรับขึ้นของคู่เงินและเอื้อต่อการกลับตัวลง สามารถคาดหวังการปรับตัวลงไปยังแนวรับฝั่งตรงข้ามที่ระดับ 153.90 และ 153.10 ได้

สิ่งที่แผนภูมิแสดงให้เห็น:

• เส้นสีเขียวบาง – ระดับราคาเปิดสถานะฝั่งซื้อที่สามารถเข้าซื้อเครื่องมือการเทรดได้;
• เส้นสีเขียวหนา – ระดับราคาคาดการณ์ที่สามารถตั้งคำสั่ง Take Profit หรือปิดทำกำไรด้วยตนเองได้ เนื่องจากมีโอกาสน้อยที่ราคาจะปรับตัวขึ้นเหนือระดับนี้ต่อไป;
• เส้นสีแดงบาง – ระดับราคาเปิดสถานะฝั่งขายที่สามารถเข้าขายเครื่องมือการเทรดได้;
• เส้นสีแดงหนา – ระดับราคาคาดการณ์ที่สามารถตั้งคำสั่ง Take Profit หรือปิดทำกำไรด้วยตนเองได้ เนื่องจากมีโอกาสน้อยที่ราคาจะปรับตัวลงต่ำกว่าระดับนี้ต่อไป;
• อินดิเคเตอร์ MACD เมื่อเข้าเทรดในตลาด สิ่งสำคัญคือต้องคำนึงถึงโซนที่มีภาวะซื้อมากเกินไป (overbought) และขายมากเกินไป (oversold)

สำคัญมาก เทรดเดอร์ Forex มือใหม่ควรใช้ความระมัดระวังอย่างยิ่งเมื่อจะตัดสินใจเข้าเทรดในตลาด ก่อนการประกาศรายงานปัจจัยพื้นฐานที่สำคัญ ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรดเพื่อป้องกันการติดอยู่ในช่วงที่ราคาผันผวนรุนแรง หากคุณตัดสินใจเทรดในช่วงที่มีการประกาศข่าว ควรใช้คำสั่งหยุดขาดทุน (stop order) ทุกครั้งเพื่อลดความสูญเสีย หากไม่มีคำสั่งหยุดขาดทุน คุณอาจสูญเสียเงินฝากทั้งหมดได้อย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณไม่ใช้การบริหารเงินที่เหมาะสมและเทรดด้วยขนาดสัญญาที่ใหญ่เกินไป

และโปรดจำไว้ว่า การเทรดให้ประสบความสำเร็จต้องอาศัยแผนการเทรดที่ชัดเจน เช่น ตัวอย่างที่นำเสนอไว้ข้างต้น การตัดสินใจเข้าเทรดแบบฉับพลันตามสภาพตลาด ณ ขณะนั้นเพียงอย่างเดียว เป็นกลยุทธ์ที่มีแนวโน้มขาดทุนโดยธรรมชาติสำหรับเทรดเดอร์สายเก็งกำไรระหว่างวัน (intraday trader)