ราคา Bitcoin ร่วงลงราว 2% สู่ระดับ 82,600 ดอลลาร์ ภายในหนึ่งวันหลังจาก Donald Trump ปฏิเสธที่จะตัดความเป็นไปได้ของการโจมตีอิหร่านรอบใหม่ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ก่อนหน้านั้นราคาเคยยืนอยู่ใกล้ 83,150 ดอลลาร์ หลังจากปรับตัวขึ้น 1.72% ในหนึ่งวันอย่างต่อเนื่อง ที่น่าสังเกตคือ แม้จะปรับตัวลงรอบนี้ Bitcoin ยังคงอยู่สูงกว่าจุดต่ำสุดของรอบนี้มากกว่า 20,000 ดอลลาร์ และยังเป็นสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนดีที่สุดในไตรมาส 3 ทำให้ภาวะอ่อนตัวรอบนี้ดูคล้ายการย่อตัวหลังการปรับขึ้นแรงมากกว่าจะเป็นการร่วงหนัก — คำถามคือยังมีใครพร้อมจะเดิมพันว่าราคาจะไปต่อหรือไม่

ตลาดฟิวเจอร์สกำลังบอกคำตอบอยู่ ปริมาณ Open interest — จำนวนสัญญาฟิวเจอร์สที่ยังเปิดอยู่ — อยู่ราว ๆ 652,000 BTC ซึ่งเป็นหนึ่งในระดับที่ต่ำที่สุดของปีนี้ ขณะที่เมื่อต้นปีเคยขึ้นไปถึง 800,000 BTC นั่นคืออยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดราว 148,000 BTC และการลดลงนี้สะท้อนให้เห็นว่าเม็ดเงินกำลังไหลออกจากตลาดที่ใช้เลเวอเรจ ทั้ง ๆ ที่ราคา Bitcoin ปรับขึ้นมาราว 40% ในไตรมาส 3 พร้อมกันนั้น อัตรา funding บนสัญญา Perpetual ก็กลับมาติดลบอีกครั้ง โดยเฉลี่ยราว ?0.3% บนกระดานหลัก ๆ อัตรา funding คือค่าธรรมเนียมที่อีกฝั่งหนึ่งต้องจ่ายให้อีกฝั่ง และเมื่ออัตรานี้ติดลบ หมายความว่าฝั่ง Short ยอมจ่ายให้ฝั่ง Long เพื่อรักษาสถานะมุมมองขาลงเอาไว้ ผมยังไม่ตัดความเป็นไปได้ที่หากมีการดีดตัวแรง ๆ อาจบีบให้ฝั่ง Short ต้องปิดสถานะ (short covering) จนกลายเป็นแรงหนุนให้ราคา Bitcoin พุ่งขึ้นแรงได้

แรงกดดันไม่ได้มาจากในวงการคริปโตเพียงอย่างเดียว Gold ร่วงไปราว 3% ในวันเดียว และกำลังซื้อขายใกล้ระดับ $4,150/oz อัตราส่วน Bitcoin?to?gold กำลังเข้าใกล้ระดับ 20 ออนซ์ต่อเหรียญ และกำลังจะกลับมาเป็นบวกนับตั้งแต่ต้นปี ดังนั้นตอนนี้ Bitcoin ยืนได้ดีกว่าโลหะที่มักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำ — ซึ่งเป็นปัจจัยหนึ่งที่อาจช่วยหนุนให้ดีมานด์จากสถาบันต่อ BTC เพิ่มขึ้น

Bitcoin

ณ เวลาเขียน ราคาประมาณ 83,039 ดอลลาร์ อยู่ต่ำกว่าบริเวณแนวต้านที่ 83,100 ดอลลาร์เพียง 61 ดอลลาร์ และเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบระหว่างแนวรับที่ 82,500 ดอลลาร์และแนวต้านดังกล่าว โดยมีแนวรับถัดไปที่ 81,700 ดอลลาร์ด้านล่าง และแนวต้านถัดไปที่ 83,800 ดอลลาร์ด้านบน แผนการเทรดถูกวางไว้เป็นสองทิศทางที่เป็นภาพสะท้อนกัน แต่ละทิศทางมีทั้งกรณีเบรกเอาต์และกรณีถูกปฏิเสธ (rejection) สำหรับฝั่งซื้อ แผนแรกคือการรอให้ราคาทะลุขึ้นเหนือ 83,100 ดอลลาร์และปิดเหนือระดับนี้ก่อน โดยจะเปิดสถานะซื้อ (long) เฉพาะเมื่อราคายืนอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน และค่า Awesome Oscillator เป็นบวก เป้าหมายอยู่ที่ 83,800 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่ผมจะเริ่มทำกำไร และพิจารณากลับทิศทางมาเปิดขาย (short) หากมีการย่อตัวลงจากบริเวณนั้น แผนเข้าซื้อที่สองใช้ในกรณีที่ราคาหลุดลงไปใต้ 82,500 ดอลลาร์แต่ไม่สามารถยืนอยู่ต่ำกว่านั้นได้ และดีดกลับขึ้นมายืนเหนืออีกครั้ง — กล่าวคือเป็น “false downside breakout” จากนั้นผมจะเข้าซื้อเมื่อราคากลับขึ้นมา เป้าหมายแรกที่ 83,100 ดอลลาร์ และหากราคายืนเหนือได้ต่อเนื่อง เป้าหมายถัดไปคือ 83,800 ดอลลาร์

แผนเข้าขายจะเป็นภาพสะท้อนในทางกลับกัน หากราคาร่วงลงต่ำกว่า 82,500 ดอลลาร์พร้อมสัญญาณยืนยัน (เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อยู่เหนือราคา และค่า Awesome Oscillator ต่ำกว่าศูนย์) ผมจะพิจารณาเปิด short โดยมีเป้าหมายบริเวณ 81,700 ดอลลาร์ อีกกรณีคือหากราคาทะลุขึ้นเหนือ 83,100 ดอลลาร์แต่ยืนไม่อยู่และหลุดกลับลงมาต่ำกว่าระดับนั้น (เป็น upside breakout ที่ไม่ยืนยัน) ผมจะขายเมื่อราคากลับลงมา โดยตั้งเป้าหมายแรกที่ 82,500 ดอลลาร์ และต่อเนื่องลงมาที่ 81,700 ดอลลาร์หากโมเมนตัมอ่อนตัวต่อเนื่อง เนื่องจากตอนนี้ราคายืนใกล้บริเวณ 83,100 ดอลลาร์ การที่ราคาสัมผัสระดับนี้ครั้งแรกยังไม่ได้บ่งชี้อะไรชัดเจน ผมจึงรอให้เห็นการปิดราคาเหนือ/ใต้ระดับดังกล่าว หรือการดีดกลับ (return) ก่อนค่อยตัดสินใจ

Ethereum

ตรรกะนี้สะท้อนรูปแบบเดียวกับ Bitcoin แต่ใช้สเกลราคาเฉพาะของ Ethereum ปัจจุบัน Ethereum เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแคบๆ ระหว่างแนวรับที่ 2,638 ดอลลาร์ และแนวต้านที่ 2,657 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ 2,615 ดอลลาร์ด้านล่าง และ 2,683 ดอลลาร์ด้านบน ผมมองจังหวะ breakout buy เมื่อราคาปิดเหนือ 2,657 ดอลลาร์ โดยมีเงื่อนไขว่าราคาต้องอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน และค่า Awesome เป็นบวก เป้าหมายอยู่ที่ 2,683 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดที่ผมจะทำกำไร และมองหาจังหวะเปิดสถานะขาย (short) หากมีการดึงตัวกลับ (pullback) การซื้อแบบ bounce buy จะใช้เมื่อราคาหลุดลงทะลุ 2,638 ดอลลาร์ชั่วคราวแต่ไม่สามารถยืนต่ำกว่าระดับนั้นได้ และเด้งกลับขึ้นมาเหนือ 2,638 ดอลลาร์อีกครั้ง — ผมจะซื้อที่จังหวะกลับขึ้นนั้น โดยตั้งเป้า 2,657 ดอลลาร์ก่อน และ 2,683 ดอลลาร์หากราคายืนได้ต่อเนื่อง

สถานการณ์ขายสำหรับ Ethereum เริ่มจากการปิดยืนยันต่ำกว่า 2,638 ดอลลาร์ (โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อยู่เหนือราคา และค่า Awesome เป็นลบ) โดยมีเป้าหมายที่ 2,615 ดอลลาร์ การขายแบบ rejection sell จะพิจารณาหลังจากราคาพยายามปิดเหนือ 2,657 ดอลลาร์แต่ไม่สำเร็จ และกลับลงมาต่ำกว่าระดับดังกล่าว — ผมจะขายเมื่อราคากลับลงมา โดยมองเป้าไปที่ 2,638 ดอลลาร์ก่อน และ 2,615 ดอลลาร์หากแรงกดดันด้านขายยังคงอยู่ ทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และค่า Awesome ใช้เป็นเพียงตัวกรองเพื่อคัดแยกสัญญาณหลอก ไม่ได้ใช้เป็นสัญญาณเข้าเทรดหลัก การตัดสินใจจะทำก็ต่อเมื่อราคายืนยันตามระดับที่ระบุไว้แล้วเท่านั้น