Bitcoin เข้าสู่สัปดาห์สุดท้ายของเดือนตุลาคมโดยยังเกาะระดับแนวรับที่ 80,000 ดอลลาร์ไว้ได้ หากแท่งเทียนรายเดือนปิดใกล้ระดับนั้น เดือนนี้จะจบลงด้วยการปรับตัวลงราว 4% ซึ่งจะคล้ายกับปีที่แล้ว ค่าเฉลี่ยผลตอบแทนของเดือนตุลาคมสำหรับคู่ BTC/USD นับตั้งแต่ปี 2010 อยู่ที่ 26.1% — จึงเป็นที่มาของชื่อเล่น "Uptober" — แต่ในเดือนตุลาคม 2025 Bitcoin กลับร่วงลง 3.9% ก่อนจะปรับตัวลงอีก 17.5% ในเดือนพฤศจิกายน ทั้งที่โดยเฉลี่ยแล้ว เดือนพฤศจิกายนนั้นให้ผลตอบแทนในอดีตเฉลี่ยอยู่ที่ 35% สุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ระดับ 80,000 ดอลลาร์ไม่สามารถยืนได้แม้ในกรอบเวลาเล็กลง โดยมีสถานะ Long ถูกบังคับขาย (liquidate) เกือบ 150 ล้านดอลลาร์ภายในสองชั่วโมง ขณะที่ราคาปรับตัวลงมาบริเวณ 79,200 ดอลลาร์

บรรดานักลงทุนเริ่มระมัดระวังมากขึ้น หลังจาก Bitcoin เดินหน้าทดสอบบริเวณ 87,000 ดอลลาร์ซ้ำแล้วซ้ำเล่าในช่วงปลายเดือนกันยายน ขณะที่ต้นเดือนตุลาคมก็ส่งสัญญาณถึงความอ่อนแอที่อาจยืดเยื้อไปจนถึงสิ้นปี ที่น่าสนใจคือโซนแนวต้านขนาดใหญ่แถว ๆ 87,000 ดอลลาร์นั้นอัดแน่นด้วยระดับสำคัญหลายจุด ทั้งราคาเปิดปี 2026 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 เดือนก็มารวมตัวกันในบริเวณนี้

ต่อไปมาดูปัจจัยที่จะขับเคลื่อนตลาดในสัปดาห์นี้กัน เหตุการณ์หลักคือการประชุมกำหนดนโยบายของ Fed ในวันพุธ ตลาดแทบจะแน่ใจแล้วว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (federal funds rate) จะถูกคงไว้ในกรอบ 3.75–4% โดยความน่าจะเป็นของการ “พักการขึ้นดอกเบี้ย” สูงเกิน 90% ชัดเจนว่าหลังจากการประชุม Fed ช่วงต้นปี 2026 ที่เผ็ดร้อนมาก การประชุมรอบนี้จึงไม่ได้เรียกความสนใจจากตลาดมากนัก

ในวันพฤหัสบดี ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE price index) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ จะถูกประกาศออกมา ครั้งก่อนตัวเลข 3.4% เมื่อเทียบรายปีออกมาต่ำกว่าที่คาด เพราะมีการปรับวิธีคำนวณในบางองค์ประกอบ

ตลาดหุ้นเองก็จะช่วยให้เห็นภาพเพิ่มเติม KOSPI ของเกาหลีใต้ซึ่งเป็นเสมือนมาตรวัดการเก็งกำไรในหุ้นกลุ่ม AI ปิดลบไปแล้วราว 1.5% ในวันนี้ บ่งชี้ว่ากระแสเงินทุนต่างชาติไหลออกจากหุ้นเทคโนโลยีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัย มีเพียงผลประกอบการที่แข็งแกร่งจากบริษัทใหญ่ในสหรัฐเท่านั้นที่จะหยุดการไหลออกนี้ได้ สัปดาห์นี้ Microsoft และ Alphabet จะประกาศผลประกอบการวันพุธหลังปิดตลาด ตามด้วย Amazon และ Intel ในวันพฤหัสบดี

ในมุมมองของผม การพักดอกเบี้ยของ Fed ถูกสะท้อนไปในราคาเรียบร้อยแล้ว ดังนั้นมติวันพุธเพียงอย่างเดียวคงไม่ช่วยพยุงราคา Bitcoin การทดสอบจริงจะอยู่ที่ผลประกอบการของ Microsoft, Alphabet, Amazon และ Intel สมมติฐานหลักของผมคือ Bitcoin จะเผชิญแรงกดดันบริเวณโซน 80,000 ดอลลาร์ โดยมีโอกาสลงไปทดสอบ 79,145 ดอลลาร์และต่ำกว่านั้นก่อนที่ตัวเลขผลประกอบการจะออกมา ส่วนการดีดกลับขึ้นไปยืนเหนือ 80,900 ดอลลาร์นั้นจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อผลประกอบการของบริษัทเหล่านี้ช่วยจุดกระแสยอมรับความเสี่ยงกลับเข้ามาในตลาด

Bitcoin

ราคากำลังเคลื่อนไหวแถว ๆ ระดับ $80,000 ภายในกรอบที่มีแนวรับอยู่ที่ $80,200 และแนวต้านอยู่ที่ $80,500 โดยมีจุดอ้างอิงด้านล่างที่ $79,700 และด้านบนที่ $80,900 แผนการเทรดถูกวางไว้ตามสองทิศทางที่เป็นภาพสะท้อนกัน แต่ละด้านมีทั้งกรณีเบรกเอาท์และกรณีไม่ผ่านแนว (rejection)

ผมจะพิจารณาเข้าซื้อในสองกรณีต่อไปนี้ กรณีแรก หากราคาทะลุขึ้นเหนือ $80,500 และยืนเหนือระดับนั้นได้ ผมจะเปิดสถานะซื้อ โดยตั้งเป้าหมายไว้ที่ $80,900 ภายใต้เงื่อนไขว่าราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน และค่า Awesome Oscillator อยู่เหนือระดับศูนย์ ผมจะปิดทำกำไรเมื่อถึงเป้าหมาย และพิจารณาเปิดสถานะขายเมื่อราคาย่อตัวกลับลงมา กรณีที่สอง หากการหลุดลงต่ำกว่า $80,200 ไม่สำเร็จ และราคากลับขึ้นมายืนเหนือแนวนี้ได้ ผมจะซื้อในจังหวะ rejection โดยตั้งเป้าหมายแรกที่ $80,500 และเป้าหมายถัดไปที่ $80,900

กลยุทธ์ฝั่งขายจะเป็นภาพสะท้อนในลักษณะเดียวกัน หากราคาหลุดลงต่ำกว่า $80,200 และยืนใต้ระดับนั้นได้ ผมจะเปิดสถานะขาย โดยตั้งเป้าหมายไว้ที่ $79,700 ภายใต้เงื่อนไขว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อยู่เหนือราคาปัจจุบัน และค่า Awesome Oscillator อยู่ต่ำกว่าระดับศูนย์ หากการทะลุขึ้นเหนือ $80,500 ไม่สำเร็จ และราคาย่อตัวกลับลงมา ผมจะขายในจังหวะ rejection โดยตั้งเป้าหมายแรกที่ $80,200 และเป้าหมายถัดไปที่ $79,700

Ethereum

ตรรกะของกลยุทธ์นี้สะท้อนรูปแบบของ Bitcoin อย่างเต็มที่ แต่ใช้สเกลราคาเฉพาะของตัวมันเอง แนวกรอบการเคลื่อนไหวของราคาระหว่างแนวรับที่ 2,320 ดอลลาร์ และแนวต้านที่ 2,331 ดอลลาร์ โดยมีระดับอ้างอิงด้านล่างที่ 2,293 ดอลลาร์ และด้านบนที่ 2,353 ดอลลาร์ ผมจะเปิดสถานะซื้อเมื่อราคาทะลุยืนยันเหนือ 2,331 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายทำกำไรที่ 2,353 ดอลลาร์ ภายใต้เงื่อนไขว่าราคาต้องอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน และค่า Awesome Oscillator ต้องอยู่เหนือศูนย์ หากการหลุดต่ำกว่า 2,320 ดอลลาร์ไม่สำเร็จและราคากลับตัวขึ้นอีกครั้ง ผมจะเข้าซื้อจากจุดรีเจ็กชัน โดยตั้งเป้าหมายแรกที่ 2,331 ดอลลาร์ และถัดไปที่ 2,353 ดอลลาร์

ผมจะเปิดสถานะขายเมื่อมีการหลุดต่ำกว่า 2,320 ดอลลาร์แบบยืนยันแล้ว โดยตั้งเป้าหมายทำกำไรที่ 2,293 ดอลลาร์ ภายใต้เงื่อนไขว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ต้องอยู่เหนือราคา และค่า Awesome Oscillator ต้องอยู่ต่ำกว่าศูนย์ หากการทะลุเหนือ 2,331 ดอลลาร์ไม่สำเร็จและราคากลับตัวลง ผมจะเปิดขายจากจุดรีเจ็กชัน โดยตั้งเป้าหมายแรกที่ 2,320 ดอลลาร์ และถัดไปที่ 2,293 ดอลลาร์ อินดิเคเตอร์ทั้งสองตัวนี้ทำหน้าที่เป็นตัวกรองเพื่อตัดสัญญาณหลอก มากกว่าจะใช้เป็นเหตุผลเดี่ยวๆ ในการเข้าเทรดเร็วเกินไป โดยจะเปิดสถานะก็ต่อเมื่อราคายืนยันการเคลื่อนไหวที่ระดับราคาที่ระบุไว้อย่างชัดเจนแล้วเท่านั้น