ตลาดต้องการหลักฐานจาก AI

แรงบวกในหุ้นเทคหยุดพักชั่วคราว: สัญญาฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ร่วงลง 1% และฟิวเจอร์ส S&P 500 ลดลง 0.2% แรงกดดันมาจากผลประกอบการที่อ่อนแอของ Alphabet และ Samsung: หุ้น Google ร่วง 10% หลังรายได้ต่ำกว่าที่คาด ขณะที่ Samsung ลดลง 4% จากกำไรที่ลดลงและการที่ไม่มีโครงการจ่ายผลตอบแทนผู้ถือหุ้นชุดใหม่ ด้าน Microsoft และ Oracle ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากแนวโน้มธุรกิจคลาวด์ที่แข็งแกร่งและการให้กรอบประมาณการกระแสเงินสดที่มั่นคง นักลงทุนกำลังจับตารายงานผลประกอบการที่จะประกาศตามมาของ Amazon และ Apple

Fed คงอัตราดอกเบี้ยตามคาด ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวลง และราคาพันธบัตรปรับตัวขึ้น วันนี้ตลาดยังเฝ้ารอดูผลการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ ECB และตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐชุดใหม่ ขณะที่การประชุมของ Bank of Japan อยู่ในปฏิทินสำหรับวันพรุ่งนี้ ราคาทองคำและ Bitcoin อ่อนตัวลงเมื่อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐกลับมาได้รับความต้องการในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอีกครั้ง Brent อ่อนลงสู่ราว 113.90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ท่ามกลางความพยายามทางการทูตเพื่อลดความตึงเครียดที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ ลิงก์นี้

Fed คงดอกเบี้ย แต่ส่งสัญญาณเตรียมขึ้นอีกครั้งในเดือนธันวาคม

Federal Reserve คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ตามที่ตลาดคาดไว้ อย่างไรก็ตาม Chair Kevin Warsh ย้ำชัดว่า Fed กังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อที่อาจเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง และไม่ตัดความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมเร็วที่สุดในเดือนธันวาคม ภาพรวมดังกล่าวช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ กดดันฟิวเจอร์สหุ้น และถ่วงราคาทองคำกับเงิน

จากนี้ตลาดจะจับตาข้อมูลเศรษฐกิจที่จะประกาศออกมา โดยเฉพาะตัวชี้วัดเงินเฟ้อ หากดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE price index) ปรับตัวสูงขึ้น ก็จะเป็นการยืนยันความกังวลของ Fed ซึ่งมีแนวโน้มเพิ่มแรงกดดันต่อสินทรัพย์หุ้นและโลหะมีค่า พร้อมทั้งหนุนค่าเงินดอลลาร์ นักเทรดได้เริ่มสะท้อนความเป็นไปได้ในระดับที่มีนัยสำคัญของการปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไปแล้วในราคา ข้อมูลที่ออกมาดีกว่าคาดจะยิ่งเพิ่มโอกาสดังกล่าวและทำให้ความเสี่ยงขาลงของตลาดหุ้นรุนแรงมากขึ้น ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้จาก ลิงก์นี้

กลยุทธ์สู่จุดเปลี่ยน: Bitcoin สูญเสียแนวรับสำคัญ

Strategy Holdings ถือครอง BTC จำนวน 848,517 เหรียญ ที่ต้นทุนเฉลี่ยราว 75,446 ดอลลาร์ต่อเหรียญ ที่ระดับราคาปัจจุบันใกล้ 80,000 ดอลลาร์ สถานะดังกล่าวมีกำไรกระดาษประมาณ 4 พันล้านดอลลาร์ แต่ความอ่อนแอของราคาล่าสุดได้ทำให้บริษัทขาดทุนจากการซื้อเพิ่มรอบใหม่ไปราว 3 พันล้านดอลลาร์แล้ว ผู้ถือ Spot ETF ก็ยิ่งเพิ่มแรงกดดัน เนื่องจากราคาเข้าซื้อเฉลี่ยอยู่แถว 81,500 ดอลลาร์ ทำให้ระดับดังกล่าวอาจกลายเป็นโซนแนวต้านสำคัญ

ประเด็นสำคัญคือ Strategy ได้หยุดการเข้าซื้อ Bitcoin ชั่วคราว และเปลี่ยนทิศทางการใช้เงินไปซื้อหุ้นบุริมสิทธิ (STRC) คืนแทน นี่เป็นสัญญาณที่น่ากังวลต่อภาพรวมตลาด: ผู้ซื้อภาคองค์กรรายใหญ่ที่สุดอาจกำลังให้ความสำคัญกับความต้องการด้านงบดุลมากกว่าการสะสมเพิ่ม แม้ยังไม่คาดว่าจะมีการขายแบบถูกบังคับในตอนนี้ แต่หากน้ำเสียงในรายงานของ Strategy ออกมาเชิงระมัดระวัง ก็อาจยิ่งซ้ำเติมความเสี่ยงด้านขาลงได้ หากราคา Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่าต้นทุนเฉลี่ยของ Strategy ที่ 75,446 ดอลลาร์ ความสนใจของนักลงทุนจะหันไปจับตาทุนสำรองของบริษัทและศักยภาพในการซื้อเพิ่มต่อไป ตามลิงก์เพื่อดูรายละเอียดเพิ่มเติม