เมื่อต้นสัปดาห์ใหม่ คู่สกุลเงิน USD/JPY พยายามดีดตัวกลับหลังการร่วงลงเมื่อวันศุกร์ซึ่งถูกกระตุ้นโดยการประชุมของ Bank of Japan เมื่อราคาเคลื่อนไหลลงมาต่ำกว่าระดับจิตวิทยาสำคัญที่ 157.00 ในวันจันทร์คู่นี้ขึ้นไปแตะเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (20-day SMA) แต่ไม่สามารถยืนเหนือระดับดังกล่าวได้อย่างยั่งยืน ที่น่าสังเกตคือ ตลาดแทบไม่ตอบสนองต่อคำเตือนอีกครั้งเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการเข้าแทรกแซงค่าเงินจากรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่น Satsuki Katayama

รัฐมนตรีคลังย้ำว่า แถลงการณ์ร่วมโตเกียว–วอชิงตันเกี่ยวกับประเด็นอัตราแลกเปลี่ยนยังคงมีผลบังคับใช้อยู่ และรัฐบาลพร้อมดำเนินมาตรการที่เด็ดขาดเพื่อสกัดกั้นการอ่อนค่าของเงินเยนญี่ปุ่นที่มากเกินไปหรือมีลักษณะไร้ระเบียบ อย่างไรก็ตาม คำกล่าวเหล่านี้ไม่ได้ช่วยหนุนค่าเงินเยนอย่างมีนัยสำคัญ สาเหตุหลักมาจากความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่เกี่ยวกับจังหวะการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายครั้งถัดไปของ Bank of Japan อีกปัจจัยที่กดดันเงินเยนคือส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างระหว่างญี่ปุ่นกับประเทศเศรษฐกิจแข็งแกร่งอื่น ๆ ซึ่งปัจจัยนี้เองก็สนับสนุนให้คู่เงิน USD/JPY แข็งค่า

ในอีกด้านหนึ่ง ความหวังที่เพิ่มขึ้นต่อการหาทางออกทางการทูตต่อความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง กลับกลายเป็นแรงต้านต่อเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งโดยปกติถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย จากรายงานที่ออกมา เมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา ผู้แทนจากอิหร่านได้จัดการเจรจารอบที่สามกับคนกลางจากกาตาร์ โดยมุ่งเน้นไปที่การบรรลุข้อตกลงเพื่อยุติการสู้รบระหว่างสหรัฐอเมริกา อิสราเอล และอิหร่าน นอกจากนี้ ฝ่ายอิหร่านยังเสนอแนวคิดที่จะเปิดช่องแคบฮอร์มุซภายใน 48 ชั่วโมง หากสหรัฐฯ ปฏิบัติตามข้อเรียกร้องที่กำหนดไว้ ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump เองก็แสดงความเชื่อมั่นต่อความคืบหน้าของการเจรจา โดยระบุว่าอิหร่านมีความประสงค์จะบรรลุข้อตกลง

อย่างไรก็ดี Donald Trump ไม่ได้ตัดความเป็นไปได้ของการทวีความรุนแรงของสถานการณ์หลังการเลือกตั้งกลางเทอมที่กำหนดจัดขึ้นในวันที่ 3 พฤศจิกายน ทั้งนี้ ผู้นำสูงสุดของอิหร่าน Ali Khamenei ได้สั่งการให้กองบัญชาการทหารระดับสูงเตรียมพร้อมสำหรับระยะใหม่ของการเผชิญหน้ากับสหรัฐฯ และอิสราเอล นอกจากนี้ การโจมตีโรงกลั่นน้ำมันของรัสเซียด้วยโดรนจากยูเครนในระยะหลังยังช่วยเพิ่มพรีเมียมความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ ปัจจัยนี้เมื่อผนวกกับความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ยิ่งเอื้อประโยชน์ต่อฝ่ายที่ถือมุมมองแข็งค่าต่อดอลลาร์

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ท่ามกลางบรรยากาศเช่นนี้ ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อเร่งตัวซึ่งถูกหนุนโดยราคาน้ำมันดิบที่อยู่ในระดับสูง ทำให้โอกาสที่ Fed จะใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวดต่อไปเพิ่มสูงขึ้น

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ผู้เข้าร่วมตลาดประเมินความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคมไว้ที่ราว 75% ซึ่งบ่งชี้ว่า สำหรับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและคู่เงิน USD/JPY ทิศทางที่มีแนวโน้มมากที่สุดยังคงเป็นขาขึ้น

จากมุมมองทางเทคนิค คู่เงิน USD/JPY กำลังพยายามทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 200 วัน (200-day EMA) เพื่อกลับไปทดสอบระดับสูงสุดของวันจันทร์ ออสซิลเลเตอร์ส่วนใหญ่อยู่ในโซนกลาง แต่ดัชนี Relative Strength Index เริ่มพยายามขยับเข้าสู่โซนบวก สะท้อนว่าฝ่ายซื้อเริ่มมีกำลังมากขึ้น อย่างไรก็ดี เนื่องจากฮิสโตแกรมของ MACD อยู่บริเวณระดับศูนย์ โมเมนตัมโดยรวมจึงดูเริ่มอ่อนแรง เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (200-day SMA) เป็นแนวต้านสำคัญ ซึ่งหากราคายืนเหนือได้ ฝ่ายกระทิงจะเข้าควบคุมตลาด แนวรับใกล้สุดอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (50-day SMA) ต่ำกว่าระดับนี้ลงไป บริเวณจุดต่ำสุดของวันศุกร์แถวระดับจิตวิทยากลม ๆ ที่ 157.00 ก็จะกลายเป็นโซนความต้องการเช่นกัน