Bitcoin ยังคงปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง และการเคลื่อนไหวในตอนนี้อาจพัฒนากลายเป็นเฟสใหม่เต็มรูปแบบของแนวโน้มขาลงที่เริ่มต้นตั้งแต่ปีที่แล้ว ตลอดไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา Bitcoin สูญเสียมูลค่าไปประมาณ 11,000 ดอลลาร์ ขณะนี้การเคลื่อนไหวดังกล่าวยังถูกมองว่าเป็นเพียงการปรับฐาน แม้ว่า Bitcoin จะเริ่มแสดงโมเมนตัมขาลงที่รุนแรงและต่อเนื่องมากขึ้น ทั้งนี้ไม่อาจตัดความเป็นไปได้ที่แนวโน้มขาลงจะสิ้นสุดลงแล้ว อย่างไรก็ตาม เหตุผลรองรับการเริ่มต้นแนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่ยังคงไม่ชัดเจนและเป็นที่ถกเถียงกันอยู่

การปรับขึ้นของ Bitcoin ช่วงสามเดือนล่าสุด โดยเนื้อแท้แล้วคือการเคลื่อนที่จากขอบล่างของกรอบแกว่งตัวออกด้านข้าง (sideways channel) ไปยังขอบบนบนกรอบเวลา Daily หลังจากเกิดสภาวะเบี่ยงเบน (deviation) หลุดลงต่ำกว่าขอบล่าง และต่อมาหลุดขึ้นเหนือขอบบน สภาวะเบี่ยงเบนเหนือขอบบนครั้งนี้มีขนาดค่อนข้างมาก แต่หากมองว่าเป็นเพียง deviation จริงๆ ตอนนี้ Bitcoin จึงมีแนวโน้มมุ่งหน้าลงไปบริเวณระดับ 70,800 ดอลลาร์ สินทรัพย์ดิจิทัลตัวนี้ได้กลับเข้าสู่กรอบแกว่งตัวออกด้านข้างอย่างชัดเจนแล้ว ทำให้การเคลื่อนไหวลงไปหาแนวระดับ 50% ของกรอบดังกล่าวดูมีเหตุผลและเป็นสิ่งที่ตลาดคาดการณ์อยู่แล้ว

การปรับตัวลงรอบล่าสุดของ Bitcoin และตลาดคริปโตเคอร์เรนซีในวงกว้าง เริ่มต้นจากผลเบื้องต้นของการเลือกตั้งสภาคองเกรสสหรัฐที่เผยแพร่ออกมาในช่วงกลางคืน ต้องไม่ลืมว่า การเลือกตั้งสภาคองเกรสสหรัฐ ไม่ว่าฝ่ายใดจะชนะ ถูกระบุไว้ล่วงหน้าแล้วว่าเป็นปัจจัยเสี่ยงต่อ Bitcoin เนื่องจากในช่วง 12 ปีที่ผ่านมา Bitcoin มักเผชิญกับแรงขายรุนแรงหลังการเลือกตั้งกลางเทอม นี่เป็นรูปแบบทางประวัติศาสตร์ แม้จะไม่ได้หมายความว่าจะต้องเกิดซ้ำทุกๆ สี่ปีเสมอไปก็ตาม อย่างไรก็ตาม ปัจจัยนี้ยังไม่ใช่เหตุผลเดียวที่กดดันสินทรัพย์ดิจิทัล

มีความเป็นไปได้สูงที่พรรค Democrats จะชนะการเลือกตั้ง แม้ว่าพวกเขาอาจไม่ได้ครองเสียงข้างมากในวุฒิสภา แต่การได้เสียงข้างมากในสภาผู้แทนราษฎรก็เพียงพอแล้วที่จะทำให้ Donald Trump เดินหน้าวาระนโยบายต่างๆ ได้ยากขึ้น แม้แต่สมาชิกวุฒิสภาพรรค Republican เองยังลงมติคัดค้านร่างกฎหมาย Clarity Act ที่เป็นที่ถกเถียง ยิ่ง Democrats ได้ที่นั่งในสภาคองเกรสเพิ่มมากเท่าไร พวกเขายิ่งมีแนวโน้มจะพยายามสกัดกั้นโครงการริเริ่มต่างๆ ของ Trump มากขึ้นเท่านั้น หาก Trump สนับสนุนการพัฒนาอุตสาหกรรมคริปโตในสหรัฐ พรรค Democrats ก็มีแนวโน้มจะคัดค้านในทิศทางตรงกันข้าม ในทำนองเดียวกัน หาก Trump สนับสนุนการพัฒนาเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์อย่างเต็มที่ พรรค Democrats ก็มีแนวโน้มจะพยายามจำกัดและผลักดันให้มีกฎระเบียบที่เข้มงวดมากขึ้น

มุมมองโดยรวมของ BTC/USD บนกราฟรายวัน

บนกรอบเวลา Daily โครงสร้างแนวโน้มขาลงได้ถูกทำลายไปแล้ว ดังนั้นมีความเป็นไปได้สูงว่าสินทรัพย์ดิจิทัลตัวนี้ได้เริ่มต้นกระบวนการสร้างแนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่อย่างเป็นทางการ ราคาได้ขึ้นไปแตะบริเวณ Bearish FVG ที่เกิดจากแนวโน้มก่อนหน้า และตอบสนองต่อแพตเทิร์นดังกล่าว ส่งผลให้เกิดการปรับฐานตามที่คาดหมายไว้

อย่างไรก็ตาม การทะลุกรอบ sideways channel ช่วง 60,000–82,500 ในเดือนกันยายน อาจยังกลายเป็นเพียง deviation ได้เช่นกัน เมื่อพิจารณารวมกับการตอบสนองต่อ Bearish FVG ปัจจัยเหล่านี้อาจเป็นตัวกระตุ้นให้ราคาปรับตัวลงไปทดสอบขอบล่างของกรอบดังกล่าว สัญญาณขายล่าสุดได้ก่อตัวขึ้นภายใน Bearish FVG รอบใหม่ อีกทั้งยังมีการก่อตัวของ Bearish Order Block และ FVG เพิ่มเติม ซึ่งต่างชี้ไปในทิศทางขาลง และอาจสร้างสัญญาณขายตามมาได้อีก

มุมมองภาพรวม BTC/USD บนกราฟ 4 ชั่วโมง

Bitcoin พยายามจะสร้างแนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่ แต่ทั้งปัจจัยพื้นฐาน ความต้องการในตลาด spot และข่าวสารล่าสุดยังอ่อนเกินไปที่จะสนับสนุนความคาดหวังว่าแนวโน้มดังกล่าวจะเดินหน้าต่อไปได้ ในระยะสั้น Bitcoin อาจปรับตัวลงต่อบนกรอบเวลาแบบรายวัน เนื่องจากราคาได้ตอบสนองต่อ Fair Value Gap ฝั่งขาลง (FVG) สองโซนล่าสุดและได้ก่อตัวเป็น Order Block ขาลงแล้ว

การทะลุกรอบแกว่งตัวไปด้านข้างบนกราฟรายวันในตอนนี้ถูกตีความว่าเป็น “การเบี่ยงเบน” (deviation) ดังนั้น Bitcoin จึงให้สัญญาณกลับทิศและกำลังมุ่งหน้าไปยังระดับราคา 70,800 ดอลลาร์ เนื่องจากภาวะตลาดไซด์เวย์ไม่ได้หมายความว่าแนวโน้มหลักได้สิ้นสุดลงแล้ว แนวโน้มขาลงจึงยังไม่ถือว่าจบสมบูรณ์ สถานะ Short ยังคงเป็นทางเลือกในการเทรดที่เหมาะสมที่สุดในระยะสั้น

คำอธิบายภาพประกอบ

CHOCH – Change of Character; การเปลี่ยนโครงสร้างแนวโน้มที่มีอยู่เดิม

Liquidity – สภาพคล่องที่เกิดจากคำสั่ง Stop Loss และคำสั่งรอซื้อขาย ซึ่ง Market Maker ใช้ในการสร้างสถานะของตน

FVG – Fair Value Gap; พื้นที่ที่มีความไม่มีประสิทธิภาพของราคา (price inefficiency) ราคาเคลื่อนที่ผ่านพื้นที่ลักษณะนี้อย่างรวดเร็วมาก แสดงถึงการขาดหายไปโดยสิ้นเชิงของฝั่งใดฝั่งหนึ่งในตลาด จากนั้นราคามักจะกลับมายังบริเวณนี้และเกิดปฏิกิริยาในทิศทางเดียวกับแนวโน้มหลักที่กำลังดำเนินอยู่

IFVG – Inverted Fair Value Gap; เมื่อราคากลับเข้าสู่บริเวณนี้แล้ว ไม่เกิดปฏิกิริยากับโซนดังกล่าว แต่กลับทะลุผ่านไปอย่างรุนแรง (impulsive) และภายหลังก็จะย้อนกลับมาทดสอบจากอีกฝั่งหนึ่ง

OB – Order Block; แท่งเทียนซึ่งเป็นจุดที่ Market Maker เปิดสถานะเพื่อเก็บรวบรวมสภาพคล่อง และสร้างสถานะในทิศทางตรงข้าม