Всему виной выступление председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, который в пятницу подтвердил приверженность Центрального банка снижению инфляции, заявив, что это необходимо не только для США, но и для всей мировой финансовой системы. «Твердая приверженность Федеральной резервной системы нашему мандату по обеспечению стабильности цен способствует всеобщему доверию к доллару как к средству сбережения. С этой целью мои коллеги и я сосредоточены на том, чтобы вернуть инфляцию к нашей цели в 2 процента», — сказал Пауэлл на конференции, посвященной глобальной роли американской валюты.

Стоит отметить, что эти комментарии прозвучали спустя два дня после того, как Федеральный комитет по открытым рынкам проголосовал за повышение ключевой процентной ставки на три четверти процентного пункта, до целевого диапазона 1,5–1,75% – это самое агрессивное повышение процентных ставок за последние 40 лет, что по всеми прогнозам устроит экономике жесткое приземление и столкнет ее в рецессию.

Стоит напомнить, что банки используют процентную ставку для установления стоимости заимствования для краткосрочных кредитов, которые они предоставляют друг другу, однако она также используется для множества потребительских продуктов, таких как кредитные карты, кредиты под залог жилья, автофинансирование и ипотечное кредитование, которое, собственно, и привело к мировому финансовому кризису 2008 года.

Как я уже неоднократно отмечал, резкий рост инфляции, которая подскочила за последний год, а в мае индекс потребительских цен и вовсе увеличился на 8,6% по сравнению с прошлым годом, создает ряд трудностей для экономики и Федеральной резервной системы, которая явно промедлила с решением этого вопроса в прошлом году. В настоящее время здоровой считается инфляция на уровне в 2%. По этой причине необходимо продолжать повышать ставки до тех пор, пока цены не вернутся в этот диапазон.

«Выполнение нашего двойного мандата также зависит от поддержания финансовой стабильности. Приверженность ФРС двойному мандату и финансовой стабильности побуждает международное сообщество хранить свои сбережения и использовать для этого доллары», — сказал Пауэлл. Глава ФРС также сослался на важность доллара в глобальном финансировании, отметив важное значение программы количественного смягчения, которую использовала ФРС во время пандемии Covid. Он также отметил грядущие изменения в мировой финансовой системе, в том числе использование цифровых валют и платежных систем. По его словам, цифровая валюта, как уже неоднократно отмечалось другими представителями ФРС, может помочь поддержать доллар как мировую резервную валюту. «Сейчас в мировой валютной системе происходят быстрые изменения, которые могут повлиять на международную роль доллара в будущем», — добавил Пауэлл.

Британский фунт в пятницу обвалился против доллара США. Если медведи пробьются ниже 1.2180 по итогам сегодняшнего дня, то прямиком дорога фунту на 1.2100. Выход за пределы этого диапазона приведет к очередному движению вниз уже к минимуму 1.2030. Говорить о коррекции можно только после прорыва 1.2260, что приведет к моментальному рывку на 1.2330, где покупатели столкнутся куда с большими трудностями. В случае более крупного рывка фунта вверх можно говорить об обновлении 1.2400.

Что касается перспектив евро — ожидаемо отскок вверх не продлится долго. Политика ФРС не позволит быкам надолго сохранить рынок под своим контролем, поэтому будьте очень осторожны с покупками даже на текущих уровнях. Очевидно, что быкам очень важно что-то показать в районе 1.0500, иначе давление на торговый инструмент только увеличится. Упустив 1.0500, можно попрощаться с надеждами на восстановление пары, что откроет прямую дорогу на 1.0440. Прорыв и этого уровня поддержки наверняка усилит давление на торговый инструмент, открыв возможность по тесту 1.0380 и 1.0310. Говорить о покупках и попытках быков исправить ситуацию можно, но лишь после очевидного возврата на 1.0550. Только после этого откроются перспективы по восстановлению в районы 1.0600 и 1.0640.