У попередньому огляді ми ознайомилися з думкою одного з керівників ФРС Крістофера Уоллера щодо грудневого засідання. Пан Уоллер готовий проголосувати за підвищення ставки відразу на 50 базисних пунктів, але я поставив під сумнів готовність інших керівників Американського регулятора зробити те саме. Підтвердження моїх слів не довелося чекати довго. Сьогодні відбувся виступ ще одного члена Ради директорів FOMC Томаса Баркіна, який за сумісництвом є президентом ФРБ Річмонда.
Пан Баркін повідомив, що ФРС слід діяти дуже обережно, попри високу інфляцію, яка зберігається вже майже 6 років. Керівник ФРС вважає, що перед центральним банком стоїть не лише завдання забезпечення цінової стабільності, а й повної зайнятості. Занадто агресивне посилення грошово-кредитної політики може призвести до «охолодження» ринку праці, про що я й говорив у попередньому огляді. Баркін також зазначив, що багато компаній стикаються зі збільшенням витрат, і вони вже почали перекладати додаткові витрати на споживачів. Ризики зараз зміщені у бік інфляції, але про ринок праці забувати також не варто, вважає Баркін.
Функціонер також назвав очевидним подальший шлях ФРС за відсотковою ставкою, проте зазначив, що потрібен зважений підхід, щоб після подолання однієї проблеми не зіткнутися одразу з іншого. Нагадаю, що сильне зростання відсоткової ставки «згасить» інфляцію, але може призвести до послаблення ринку праці. Якщо це станеться, ФРС доведеться вже знижувати ставку для стимулювання ринку праці. А зниження ставки призведе до прискорення інфляції...

Тому, ймовірно, думка і підхід до грошово-кредитної політики, яких дотримується Баркін, більш вірні, ніж погляд Крістофера Уоллера. Як я й казав, у грудні з ймовірністю 95% ФРС ухвалить рішення про проведення другого раунду посилення політики на 25 базисних пунктів. Цей сценарій широко відомий трейдерам, тому вже закладено у ціни. Долар сьогодні отримав підтримку ринку, але вважаю, що його зміцнення буде локальним. Я цілком припускаю, що ринок може зробити ще один ривок вниз, а корекційна хвиля 4 в E в цьому випадку набуде більш складного вигляду. Але я в будь-якому разі чекаю завершення побудови понижувальної ділянки тренду.

Зверніть увагу на інші мої статті:

Аналіз EUR/USD.10 листопада. Інфляція у США визначить динаміку вівторка
Долар не вірить геополітиці
Ядерна конструкція для Ірану та США
ФРС може вдатися до підвищення ставки на 50 б.п. у грудні!

Хвильова картина по EUR/USD:

Виходячи з проведеного аналізу EUR/USD, я роблю висновок, що інструмент залишається в рамках глобальної корекційної ділянки тренду A-B-C-D-E. Однак ця структура виглядає повністю укомплектованою, тож можемо бути завершена. На мій погляд, зараз добрий час не тільки для покупок європейської валюти, а й для очікувань повноцінної підвищувальної ділянки тренду. Згідно з старшим масштабом, слід очікувати зростання не менше, ніж до 17-18 фігур. Невдала спроба прориву позначки 1,1126, що дорівнює 50,0% по Фібоначчі (нижня картинка, старший масштаб), також вказує на готовність ринку до покупок.

Хвильова картина по GBP/USD:

Хвильова картина інструменту GBP/USD набула досить зрозумілого вигляду. На графіках ми бачимо чітку корекційну структуру A-B-C-D-E, яка може бути завершена. Аналогічна структура інструменту EUR/USD також може бути завершена. Якщо це припущення є вірним, то британська валюта завершила зниження. Якщо це припущення вірно, фунт стерлінгів почав побудову підвищувальної ділянки тренду, мети якого розташовані вище піків хвиль Bі D. Тобто вище 37 фігури. У складі першої хвилі нової підвищувальної ділянки тренду вже побудовано три хвилі. Отже, підвищення котирувань може бути продовжено з цілями, розташованими близько позначок 1,3531 і 1,3651, що дорівнює 76,4% і 100,0% Фібоначчі.

Основні принципи мого аналізу:

1) Хвильові структури мають бути простими та зрозумілими. Складні структури складно відігравати, часто несуть зміни.
2) Якщо немає впевненості у тому, що відбувається на ринку, краще не заходити до нього.
3) Стовідсоткової впевненості у напрямі руху немає і бути не може ніколи. Не забувайте про захисні ордери Stop Loss.
4) Хвильовий аналіз можна комбінувати з іншими видами аналізу та торговими стратегіями.